Historiske skovbrande sætter Europas forsikringsmarked under pres

Moody’s: En regional risiko, som ikke kan opdeles efter landegrænser

Moody’s analyse fra 29. juli peger på en central svaghed i systemet: De primære forsikringsselskaber oplever typisk brandene som separate tab i hvert land. Genforsikringsselskaberne ser derimod en samlet, ophobet regional risiko .

Når flere store brande opstår samtidig i Sydeuropa, bliver tabene dermed koncentreret i det globale genforsikringssystem. Det udfordrer de traditionelle modeller, hvor risikoen spredes på tværs af områder og hændelser .

Swiss Re: Et hul i den private og offentlige dækning

Swiss Re vurderede 28. juli, at brandene sandsynligvis vil øge efterspørgslen efter forsikringer. Men selskabet fremhævede også, at skovbrandsskader generelt ikke dækkes af de nationale forsikringspuljer i Sydeuropa. Boligejere må derfor selv tegne en privat forsikring, og beskyttelsen varierer betydeligt fra land til land .

Det skaber et vanskeligt dilemma: De offentlige ordninger dækker ikke nødvendigvis risikoen tilstrækkeligt, mens private forsikringsselskaber bliver mere eksponerede netop på et tidspunkt, hvor skovbrande bliver hyppigere og dyrere .

Juli-brandene i tal

Branden i Gironde opstod 22. juli i det sydvestlige Frankrig, i departementerne Gironde og Landes langs Atlanterhavskysten . Flammerne kom på et tidspunkt inden for 15 kilometer af Bordeaux, Frankrigs sjettestørste by og centrum for landets vinindustri .

Over 300.000 evakueret

Samlet blev mere end 300.000 mennesker evakueret i de to lande. Det gør hændelsen til en af de største skovbrandsevakueringer i Europas historie .

• Frankrig: Omkring 220.000 mennesker blev evakueret fra Gironde og Landes, herunder titusinder fra områderne omkring Bordeaux . Et udstillingscenter i Bordeaux blev omdannet til et midlertidigt herberg for de evakuerede .
• Spanien: Omkring 75.000 mennesker blev evakueret, mens yderligere 30.000 blev beordret til at blive indendørs . Det centrale Spanien var hårdest ramt . Landet erklærede for første gang national undtagelsestilstand på grund af en skovbrand .

Boliger, vinmarker og turisme ramt

Mindst 240 boliger blev ødelagt i Frankrig, og mange flere blev beskadiget . Brandene blev beskrevet som ekstremt uforudsigelige og udviklede sig på tidspunkter til selvforstærkende ildstorme .

Vinområderne omkring Bordeaux var truet, hvilket kan få store økonomiske konsekvenser for en af Frankrigs vigtigste eksportindustrier . Ferieområder og turistinfrastruktur blev også hårdt påvirket .

Den samlede forsikringsregning er endnu ikke opgjort. De første vurderinger peger dog på, at de samlede økonomiske tab vil løbe op i milliarder af euro . Brandene har allerede slået Frankrigs årlige rekorder, selv om der var næsten to sommermåneder tilbage, da tallene blev opgjort .

Frankrigs premierminister, Sébastien Lecornu, oplyste, at 13.566 brande siden januar havde ødelagt over 116.000 hektar land . Finansminister Roland Lescure sagde, at krisen havde ramt den lokale økonomi hårdt .

Klimaforholdene gør risikoen vanskeligere at beregne

En analyse fra World Weather Attribution, offentliggjort 30. juli 2026, konkluderede, at klimaforandringer har øget sandsynligheden for den kombination af vejrforhold, der bidrog til de ekstreme brandforhold i Frankrig og Spanien .

For forsikringsselskaberne betyder det, at risikoen ikke længere kun handler om sjældne, isolerede katastrofer. Flere områder kan blive ramt i samme periode, mens værdien af boliger, virksomheder, landbrug og skovområder samtidig stiger.

Hvad betyder det for forsikringskunder?

Højere priser og mindre kapacitet

Swiss Re forventer, at brandene vil øge efterspørgslen efter private skovbrandsforsikringer. Men den øgede efterspørgsel kan også føre til højere præmier og mangel på forsikringskapacitet i områder med høj risiko .

Globalt er de forsikrede tab fra skovbrande vokset med omkring 12 procent om året i reale termer siden 1970 – hurtigere end for nogen anden større vejrrelateret risiko .

Genforsikringens ophobningsproblem

For genforsikringsselskaberne handler problemet ikke kun om én fransk eller spansk brand. En samtidig serie af brande kan samle skader på boliger, virksomheder, landbrug og skov på tværs af flere lande i én stor regning .

Det betyder, at et system, der tidligere kunne basere sig på geografisk spredning, bliver mere sårbart, når den samme ekstreme varme og tørke rammer store dele af regionen på én gang.

En global udvikling

Swiss Re Institutes rapport sigma 1/2026 viste, at såkaldte sekundære farer – blandt andet skovbrande, storme og oversvømmelser – stod for 92 procent af de globale forsikrede katastrofetab i 2025. Det var den højeste andel nogensinde .

Hvis 2026 følger den langsigtede udvikling, kan de globale forsikrede tab fra naturkatastrofer nå omkring 148 milliarder dollar. Fremskrivningen lyder på 186 milliarder dollar i 2030 . Los Angeles-brandene, der alene medførte et forsikret tab på 40 milliarder dollar, viste allerede, hvor dyr den nye risiko kan blive .

Et forsikringsmarked ved et vendepunkt

Moody’s understregede, at det endelige billede først vil stå klart, når brandene er under kontrol, de brændte arealer og ødelagte bygninger er talt op, og hele brandsæsonens varighed er kendt . Med næsten to sommermåneder tilbage i 2026 var der fortsat risiko for nye rekordtab .

Men den overordnede konklusion er allerede tydelig: Europas eksisterende model for skovbrandforsikring er under pres. Fremover kan boligejere og virksomheder i udsatte områder møde højere priser, strengere krav og færre muligheder for at få dækket deres tab – mens forsikringsbranchen må gentænke både risikomodeller og grænserne for, hvad der kan forsikres.