AMD og Samsungs HBM4-aftale: MoU på plads, men kontrakt mangler stadig

En bindende volumenkontrakt er dog endnu ikke indgået. Pr. 24. juli 2026 udtalte AMDs administrerende direktør, Lisa Su, at virksomheden er "tæt på at underskrive en formel kontrakt" med Samsung om storstilet HBM4-leverance, hvilket bekræfter, at aftalen stadig er i sin afsluttende fase . Rapporter indikerer også, at den endelige aftale kan indeholde en betingelse, der knytter HBM4-leverancer til en delvis overflytning af AMDs AI-chip-produktion til Samsungs foundry .

Tilknytning til AMDs Helios AI-platform

På trods af den manglende formelle kontrakt er partnerskabet allerede operationelt. Samsung HBM4-hukommelse driver AMDs Helios AI-serverracksystem, som gik i produktion i midten af 2026 . I hjertet af Helios sidder AMD Instinct MI455X-GPU'en, udstyret med 12-lags HBM4-stakke, der leverer 432 GB kapacitet og 23,3 TB/s båndbredde per chip – cirka 50 % mere hukommelse per GPU end den forrige generation .

Samsungs chefingeniør bekræftede på AMDs Advancing AI 2026-begivenhed, at Samsung HBM4 nu sendes indeni MI455X-GPU'erne og Helios-rackene . Leverancer af Helios er planlagt til at begynde i slutningen af 3. kvartal 2026 og fortsætte ind i begyndelsen af 2027 . Et Helios-rack, der kombinerer op til 72 MI455X-enheder, leverer i alt 31 TB HBM4-kapacitet og 1,7 PB/s hukommelsesbåndbredde .

AMDs kundeaftaler skaber enorm downstream-efterspørgsel

AMD har sikret sig store AI-chip-kunder, hvilket skaber en enorm downstream-efterspørgsel, der løber tilbage til Samsungs HBM4:

• OpenAI: Flerårig aftale annonceret i oktober 2025 med en værdi af titusindvis af milliarder i årlig omsætning. OpenAI får en option på at erhverve op til ~10 % af AMD, og aftalen inkluderer implementering af 6 GW Instinct-GPU'er .
• Meta: 5-årig aftale annonceret i februar 2026 til en værdi af op til 60 milliarder USD i AI-chips. Meta får også en option på op til 10 % af AMD .
• Anthropic: Strategisk partnerskab plus en investering på 5 milliarder USD, annonceret i juli 2026. Anthropic vil implementere 2 GW AMD Instinct MI450-GPU'er i Helios-racks, hvilket repræsenterer titusindvis af milliarder i samlet serverværdi .
• Microsoft: Vundet som Helios-kunde; Microsoft implementerer AMD Helios-racks til sin AI-infrastruktur .
• Oracle: Tidligere annonceret som det første offentligt tilgængelige AI-supercluster drevet af MI450-GPU'er .

En kilde bemærker, at Anthropic blev angivet som AMDs højest prioriterede kunde i intern kode, side om side med Meta .

Samsungs HBM4-genopblomstring

Samsung har iscenesat en bemærkelsesværdig genrejsning på HBM-markedet efter at have kæmpet med forsinkelser i HBM3E-kvalifikationen i 2024–2025:

• Markedsandelsændring: I 3. kvartal 2025 havde SK Hynix 53 % af HBM-markedet, Samsung 35 % og Micron 11 % . I slutningen af 2025/begyndelsen af 2026 begyndte Samsung aggressivt at indhente det forsømte. Ifølge TrendForce og Bernstein forventes Samsungs HBM-andel at stige fra 27 % i 2025 til 37 % i 2026, mens SK Hynix' andel forventes at falde fra 56 % til 43 % .
• Første med HBM4: Samsung sendte industriens første kommercielle HBM4 af sted i februar 2026 og påbegyndte masseproduktion før tidsplanen . Virksomheden solgte hele sin 2026-produktionskapacitet af HBM4, hvilket signalerer ekstraordinær efterspørgsel .
• Kapacitetsudvidelse: Samsung planlægger at øge den samlede HBM-produktion til ~250.000 wafere/måned ved udgangen af 2026 – en stigning på ~50 % fra den tidligere kapacitet på ~170.000 wafere . Virksomheden sigter også mod, at HBM4 skal udgøre mere end halvdelen af dens samlede HBM-produktion i 2026 .
• Nvidia-leverancer: Samsung påbegyndte HBM4-produktion til Nvidia i begyndelsen af 2026, sideløbende med AMD-leverancerne .
• Resultatforbedring: Samsung Electronics tredoblede sit overskud i 4. kvartal 2025, da HBM-indtægterne steg voldsomt, og Counterpoint Research bemærkede, at "Samsung er tydeligvis tilbage" .
• Konkurrencedynamik: Nogle analytikere ser Samsung opnå en tidlig HBM4-fordel ved at omfavne udbytterisiko mere aggressivt end SK Hynix, selvom SK Hynix stadig fører det samlede HBM-marked med ~60 % markedsandel ved indgangen til 2026 .

Opsummering

AMD og Samsung har et underskrevet MoU og aktive HBM4-leverancer, der løber ind i Helios-platformen, men den endelige bindende volumenkontrakt er stadig ved at blive færdiggjort pr. slutningen af juli 2026. HBM4-forbindelsen er strategisk kritisk: AMDs massive kundeaftaler med OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft og Oracle omsættes direkte til efterspørgsel efter Samsungs HBM4. Samsung har samtidig gjort et stærkt comeback efter tidligere HBM3E-kvalitetsproblemer – det var først med kommerciel HBM4, solgte hele sin 2026-kapacitet og vinder markedsandele mod SK Hynix i det næste generations hukommelseskapløb.