Googles strategiske skifte: TPU-chips sælges nu uden for Google Cloud

I næsten et årti holdt Google sine Tensor Processing Units (TPU'er) som en eksklusiv fordel – kun tilgængelige gennem Google Cloud som en administreret tjeneste siden 2018. Det ændrede sig i 2025-2026. På Google Cloud Next '26 (22. april 2026) annoncerede Google for første gang, at de ville sælge TPU'er eksternt til udvalgte tredjepartsudbydere . Den 29. april 2026 bekræftede Alphabet Inc. officielt, at de ville sælge TPU'er til udvalgte kunder, som kunne integrere chipsene i deres egne datacentre . Dette markerer et strategisk skift, der sigter mod at konkurrere med NVIDIA ved at udbrede TPU-distributionen uden for Googles egen cloud .

Fluidstack / TeraWulf-aftalen: $3,2 mia. backstop og 14 % ejerandel

Denne komplekse aftale bliver ofte misforstået. Her er fakta fra autoritative kilder:

• August 2025: TeraWulf indgik 200+ MW, 10-årige hostingaftaler med Fluidstack, en AI-cloududbyder. Google backstopede $1,8 mia. af Fluidstacks lejeforpligtelser for at støtte projektfinansiering og modtog warrants til at erhverve cirka en 8 % ejerandel i TeraWulf .
• 18. august 2025: Google tilføjede yderligere $1,4 mia. i backstop-støtte, hvilket bragte den samlede finansielle forpligtelse op på cirka $3,2 mia. I bytte fik Google yderligere warrants, hvilket hævede den samlede ejerandel i TeraWulf til 14 %, hvilket gjorde Google til den største aktionær .
• Vigtig præcisering: $3,2 mia.-backstoppet og 14 %-ejerandelen er i TeraWulf (en bitcoin-minearbejder, der konverterer til AI-hosting), ikke direkte i Fluidstack. Google indgik en aftale med Fluidstack om at hoste TPU'er på TeraWulfs Lake Mariner-facilitet i New York, og backstoppet sikrer Fluidstacks lejeforpligtelser .
• Fluidstack har også to 10-årige hostingaftaler med TeraWulf, der i alt udgør $6,7 mia. i kontraktbaseret omsætning fra 2026, understøttet af Googles finansielle garanti .

Crusoe og CoreWeave: Henvendelser uden faste aftaler

Google henvendte sig til Crusoe og CoreWeave om at hoste TPU'er i deres datacentre, som rapporteret af The Information i september 2025 . Der blev dog ikke fundet nogen offentligt annoncerede aftalevilkår for Crusoe. Mere markant: CoreWeave har offentligt udtalt, at de ikke forventer at implementere Googles TPU'er foreløbig, ligesom Nebius og Lambda .

Blackstone Joint Venture: $5 mia. for 500 MW TPU-kapacitet

Den 18. maj 2026 annoncerede Blackstone og Google et joint venture om at oprette et nyt amerikansk selskab, der udbyder Google Cloud TPU'er som 'compute-as-a-service' . Nøglebetingelser:

• Blackstones tilsagn: $5 mia. i indledende egenkapital
• Kapacitetsmål: 500 MW TPU-kapacitet online inden 2027
• Googles rolle: Leverer TPU'er, software og tjenester
• Aftalen blev beskrevet som "den største enkeltstående AI-infrastrukturkapitalbegivenhed" og den første store neocloud forankret af Googles TPU'er
• Rapporter antyder, at den samlede ventures værdi inklusive gearing kan nå omkring $25 mia.

Ironwood (TPUv7) specifikationer

Googles seneste TPU-generation, Ironwood (også dokumenteret som TPU7x), blev annonceret i april 2025 på Google Cloud Next:

• 192 GB HBM-kapacitet pr. chip – bekræftet i officiel Google Cloud-dokumentation
• 6x stigning i HBM-kapacitet i forhold til den tidligere Trillium-generation (som havde 32 GiB pr. chip)
• 7,37 TB/s HBM-båndbredde pr. chip
• 9.216 chips pr. superpod med delt hukommelse på 1,77 PB
• Dual-die-arkitektur med 4.614 TFLOPS FP8-ydeevne pr. chip
• 42,5 exaflops FP8-beregning ved fuld superpod-skala

Kendte TPU-kunder

• Anthropic – Har forpligtet sig til at implementere over én million TPU-chips til at understøtte deres Claude-model
• Apple – Nævnt i brancherygter som test af ekstern TPU-efterspørgsel
• Meta – Nævnt i forbindelse med en flermilliard-dollar lejeaftale med potentielle fremtidige køb
• Safe Superintelligence (SSI) – Opført blandt kunder, dog uden detaljerede aftalevilkår i de tilgængelige kilder

Sammenligning med Microsoft og Amazon

• Microsoft – Deres egenudviklede AI-silicium (Maia) bruges udelukkende i Azure. Microsoft har ikke gjort Maia tilgængelig for tredjeparts cloud-udbydere.
• Amazon – Deres egenudviklede Trainium- og Inferentia-chips er tilgængelige gennem AWS, men sælges ikke eller licenseres til tredjeparts cloud-udbydere til selvstændig implementering.
• Ingen af selskaberne har annonceret nogen tilsvarende strategi for at sælge deres egne AI-chips til neoclouds, hoste dem i tredjeparts datacentre eller oprette et joint venture for at tilbyde deres eget silicium som tredjeparts 'compute-as-a-service'.

Betydelig usikkerhed og modstand

Pr. juli 2026 har de store neoclouds Nebius, Lambda og CoreWeave alle sagt, at de sandsynligvis ikke vil købe Googles TPU'er foreløbig, hvilket skaber en potentiel distributionsflaskehals for Googles strategi .

Bemærkning om Morgan Stanley-prognoser: Søgegrænsen blev nået, før den originale Morgan Stanley-rapport kunne verificeres. De indsamlede kilder nævner forsyningskædeanalytikere, der ser "massive opjusteringer for Broadcom/Google TPU-ordrer" for 2026 og forudsigelser om fysisk salg af TPU v6, men den specifikke Morgan Stanley-prognose på 7 millioner TPU-enheder inden 2028, der genererer $13 mia. i ny omsætning, blev ikke bekræftet i de indsamlede kilder. Dette specifikke tal kræver separat verifikation via den originale Morgan Stanley-forskningsnote.