Handlens vilkår og præmie

• Pris pr. aktie: 7,40 dollars kontant for alle udestående almindelige aktier i Payoneer .
• Præmie: Her er der uenighed i kilderne. Bloomberg og Globes angiver en præmie på cirka 10 % i forhold til Payoneers seneste upåvirkede lukkekurs . U.S. News og andre medier rapporterer om en præmie på ca. 44 % i forhold til lukkekursen den 8. juni, da rygterne om overtagelsen først dukkede op . De 44 % er formentlig et udtryk for den reelle merpris, set fra før markedet fik nys om handlen, mens de 10 % refererer til en kurs, der allerede var steget på rygtebasis.
• Enterprise value: Cirka 2,3 milliarder dollars, når man medregner Payoneers kontantbeholdning .

Et nyt betalingskraftcenter

• Årlig omsætning: Forventes at nå op på omkring 3 milliarder dollars .
• Årlig betalingsvolumen: Mere end 500 milliarder dollars behandlet om året .
• Kundebase: Over 2,4 millioner kunder på verdensplan .
• Geografisk rækkevidde: Begge selskaber er stærke inden for grænseoverskridende betalinger. Nuvei har base i Montreal og en markant tilstedeværelse i Israel gennem opkøb som SafeCharge og Simplex, mens Payoneer, der har hovedkontor i New York, blev grundlagt i Israel. Tilsammen dækker de betalinger i over 190 lande med særlig styrke i Nordamerika, Europa, Mellemøsten og Asien .

Hvorfor giver fusionen mening?

Sammenlægningen skaber en global platform for både lokal og grænseoverskridende handel. Payoneers dybe specialisering inden for grænseoverskridende betalinger til små og mellemstore virksomheder (SMV’er) og markedsplads-sælgere supplerer Nuveis eksisterende infrastruktur til merchant acquiring og direkte betalinger. Sammen kan de tilbyde end-to-end-løsninger på tværs af flere regioner og anvendelsesområder, hvilket styrker Nuveis position over for konkurrenter som Stripe, Adyen og PayPal . Samtidig bliver Payoneer afnoteret fra Nasdaq .

Stiftere og bagland

• Nuvei: Grundlagt og ledet af Philip Fayer (bestyrelsesformand og administrerende direktør) . Nuvei blev privatiseret i november 2024 i en handel til 6,3 milliarder dollars ledet af kapitalfonden Advent International sammen med de eksisterende canadiske aktionærer Novacap og CDPQ .
• Payoneer: Grundlagt i 2005 af Yuval Tal, en tidligere israelsk specialstyrkesoldat, sammen med en kernegruppe bestående af Yaniv Chechik, Michael Levine og Eyal Shinar . Selskabet gik på Nasdaq-børsen i 2021 via en SPAC-fusion og hentede gennem årene store investorer som Wellington Management, TCV, Susquehanna Growth Equity og Viola Ventures . Ledelsen bestod på handelstidspunktet af de to administrerende direktører Scott Galit og John Caplan .

Første store træk efter afnoteringen

Dette opkøb er Nuveis største og mest konsekvensrige handel, siden Advent International tog selskabet af børsen. Den nye ejerstruktur giver Nuvei finansiel opbakning og strategisk fleksibilitet til at gennemføre store, transformative opkøb uden kvartalsvise markedsforventningers pressen. At man allerede nu sluger Payoneer, signalerer, at Nuvei og Advent jagter en aggressiv konsolideringsstrategi og vil bygge en skaleret, børsuafhængig global betalingskæmpe .

Handlens vilkår og præmie

• Pris pr. aktie: 7,40 dollars kontant for alle udestående almindelige aktier i Payoneer .
• Præmie: Her er der uenighed i kilderne. Bloomberg og Globes angiver en præmie på cirka 10 % i forhold til Payoneers seneste upåvirkede lukkekurs . U.S. News og andre medier rapporterer om en præmie på ca. 44 % i forhold til lukkekursen den 8. juni, da rygterne om overtagelsen først dukkede op . De 44 % er formentlig et udtryk for den reelle merpris, set fra før markedet fik nys om handlen, mens de 10 % refererer til en kurs, der allerede var steget på rygtebasis.
• Enterprise value: Cirka 2,3 milliarder dollars, når man medregner Payoneers kontantbeholdning .

Et nyt betalingskraftcenter

• Årlig omsætning: Forventes at nå op på omkring 3 milliarder dollars .
• Årlig betalingsvolumen: Mere end 500 milliarder dollars behandlet om året .
• Kundebase: Over 2,4 millioner kunder på verdensplan .
• Geografisk rækkevidde: Begge selskaber er stærke inden for grænseoverskridende betalinger. Nuvei har base i Montreal og en markant tilstedeværelse i Israel gennem opkøb som SafeCharge og Simplex, mens Payoneer, der har hovedkontor i New York, blev grundlagt i Israel. Tilsammen dækker de betalinger i over 190 lande med særlig styrke i Nordamerika, Europa, Mellemøsten og Asien .

Hvorfor giver fusionen mening?

Sammenlægningen skaber en global platform for både lokal og grænseoverskridende handel. Payoneers dybe specialisering inden for grænseoverskridende betalinger til små og mellemstore virksomheder (SMV’er) og markedsplads-sælgere supplerer Nuveis eksisterende infrastruktur til merchant acquiring og direkte betalinger. Sammen kan de tilbyde end-to-end-løsninger på tværs af flere regioner og anvendelsesområder, hvilket styrker Nuveis position over for konkurrenter som Stripe, Adyen og PayPal . Samtidig bliver Payoneer afnoteret fra Nasdaq .

Stiftere og bagland

• Nuvei: Grundlagt og ledet af Philip Fayer (bestyrelsesformand og administrerende direktør) . Nuvei blev privatiseret i november 2024 i en handel til 6,3 milliarder dollars ledet af kapitalfonden Advent International sammen med de eksisterende canadiske aktionærer Novacap og CDPQ .
• Payoneer: Grundlagt i 2005 af Yuval Tal, en tidligere israelsk specialstyrkesoldat, sammen med en kernegruppe bestående af Yaniv Chechik, Michael Levine og Eyal Shinar . Selskabet gik på Nasdaq-børsen i 2021 via en SPAC-fusion og hentede gennem årene store investorer som Wellington Management, TCV, Susquehanna Growth Equity og Viola Ventures . Ledelsen bestod på handelstidspunktet af de to administrerende direktører Scott Galit og John Caplan .

Første store træk efter afnoteringen

Dette opkøb er Nuveis største og mest konsekvensrige handel, siden Advent International tog selskabet af børsen. Den nye ejerstruktur giver Nuvei finansiel opbakning og strategisk fleksibilitet til at gennemføre store, transformative opkøb uden kvartalsvise markedsforventningers pressen. At man allerede nu sluger Payoneer, signalerer, at Nuvei og Advent jagter en aggressiv konsolideringsstrategi og vil bygge en skaleret, børsuafhængig global betalingskæmpe .