AI-servere sendte enterprise-SSD-salget i vejret i 2. kvartal 2026

AI-boomet satte turbo på markedet for enterprise-SSD’er i 2. kvartal 2026. De fem største globale leverandører omsatte samlet for cirka 37,59 mia. dollar, hvilket svarer til en stigning på 103,6 procent fra 1. kvartal. Udviklingen blev drevet af cloud- og datacenterkunders massive indkøb til AI-infrastruktur samt markant højere kontraktpriser på NAND-hukommelse i et marked med begrænset udbud. 1

Samsung fastholdt føringen

Samsung var fortsat markedsleder med en enterprise-SSD-omsætning på cirka 14,35 mia. dollar og en markedsandel på 35,1 procent. Fremgangen kom blandt andet fra større leverancer af 176-lags QLC-SSD’er og en højere andel af produkter med PCIe 5.0. 110

Nordamerikanske cloududbydere er samtidig begyndt at flytte datacenterinfrastrukturen fra PCIe 4.0 til PCIe 5.0. Her stod Samsung stærkt, fordi selskabet kan levere både DRAM og NAND – altså både arbejdshukommelse og lagerkomponenter – til serverkunder, der ønsker en samlet indkøbsløsning. 12

Førstepladsen betød dog ikke, at Samsung voksede hurtigst. På det bredere NAND-marked steg selskabets omsætning med 70,7 procent til næsten 23,06 mia. dollar, men markedsandelen faldt fra 31,6 til 29,3 procent, fordi konkurrenterne voksede endnu hurtigere. 28

Micron voksede hurtigst blandt de store

Micron havde den største kvartalsvise vækst blandt de førende enterprise-SSD-leverandører. Omsætningen steg 126,3 procent til cirka 6,98 mia. dollar, hvilket placerede virksomheden på tredjepladsen. 510

I NAND-markedet nåede Micron en omsætning på 11,85 mia. dollar, op 99,2 procent fra kvartalet før. Det var nok til at overhale Kioxia og løfte Micron op på tredjepladsen blandt de fem største NAND-brands. 23

Micron har flyttet mere af produktionen over mod højkapacitets-SSD’er til datacentre og HBM-hukommelse frem for produkter til forbrugermarkedet, hvor marginerne typisk er lavere. Selskabet havde også fremgang på store 232-lags QLC-produkter og blev beskrevet som langt fremme i udviklingen og valideringen af enterprise-SSD’er med PCIe 6.0. 1012

SK hynix og Solidigm tog andenpladsen

SK hynix-koncernen, inklusive datterselskabet Solidigm, indtog andenpladsen på enterprise-SSD-markedet med en omsætning på mere end 8,63 mia. dollar. Det var en fremgang på 85,9 procent fra 1. kvartal. 15

Koncernen nød godt af to vigtige dele af AI-lagercyklussen: SK hynix øgede produktionen af sin 321-lags TLC-teknologi, mens Solidigm fortsat modtog store ordrer på højkapacitets-SSD’er baseret på QLC. 1012

På det samlede NAND-marked omsatte SK hynix-koncernen for mere end 14,27 mia. dollar, en stigning på 89,5 procent. Markedsandelen voksede fra 17,6 til 18,2 procent, hvilket viser, at koncernen voksede hurtigere end markedet, selv om Samsung fortsat var størst. 28

Kioxia og SanDisk voksede i forskelligt tempo

Kioxias NAND-omsætning steg 79,9 procent til cirka 10,72 mia. dollar. Højere NAND-priser og fortsat opskalering af selskabets BiCS8-produkter bidrog til fremgangen, som placerede Kioxia på fjerdepladsen i det bredere NAND-marked. 23

Kioxia havde desuden en enterprise-SSD-omsætning på cirka 4,64 mia. dollar, ifølge TrendForce-baserede oplysninger. Selskabets 218-lagsprodukter begyndte at opnå certificering hos førende nordamerikanske cloudkunder, samtidig med at Kioxia øgede sin andel af indkøbene hos serverproducenter. 24

SanDisks samlede NAND-omsætning nåede cirka 8,97 mia. dollar, op 50,7 procent fra kvartalet før – den laveste vækst blandt de fem største NAND-brands. AI-efterspørgslen løftede de gennemsnitlige salgspriser, men væksten i antallet af leverede bits var mere begrænset end hos konkurrenterne. 323

Der findes ikke et pålideligt, separat tal for SanDisks enterprise-SSD-omsætning i 2. kvartal. NAND-omsætningen bør derfor ikke opfattes som et enterprise-SSD-tal.

AI-servere løftede hele NAND-markedet

Enterprise-SSD-boomet var en del af en langt bredere genopretning i NAND-industrien. De fem største børsnoterede NAND-brands omsatte samlet for 68,87 mia. dollar i 2. kvartal – en stigning på 77 procent fra kvartalet før. 239

Den usædvanligt stærke udvikling skyldtes et samspil mellem høj efterspørgsel og lavere udbud. Cloududbydere fortsatte med at købe lager til AI-infrastruktur, mens NAND-producenterne havde begrænset kapacitet og derfor kunne forhandle højere kontraktpriser. Producenterne prioriterede samtidig enterprise-produkter med højere marginer, hvilket forbedrede omsætningssammensætningen og lønsomheden. 210

Flere drivkræfter kan holde efterspørgslen høj i 3. kvartal

TrendForce-baserede prognoser pegede på flere årsager til, at enterprise-SSD-efterspørgslen kunne forblive høj i 3. kvartal:

• Større udbredelse af generative AI-agenter.
• Fortsatte datacenterinvesteringer fra cloududbydere.
• Masseudrulning af Nvidias GB-serie af AI-serverracke.

Disse systemer kræver lager med både høj kapacitet og høj ydeevne ved siden af AI-acceleratorer og hukommelse. I takt med at AI-implementeringerne bliver større, bliver enterprise-SSD’er i stigende grad en central del af infrastrukturinvesteringen – ikke blot et supplement til serveren. 1417

Kina kan på lidt længere sigt ændre konkurrencebilledet. Højere produktion hos kinesiske leverandører og stigende efterspørgsel fra kinesiske cloudtjenester kan flytte salgsmængder og ændre leverandørernes markedsandele. De tilgængelige oplysninger viser dog ikke, at denne produktion på kort sigt vil fjerne prispræmien på kvalificerede high-end enterprise-SSD’er til den mest avancerede AI-infrastruktur. 17

Hukommelsesmanglen kan fortsætte efter 2027

Markedets største begrænsning er ikke mangel på efterspørgsel, men den tid, det tager at opbygge ny hukommelseskapacitet. Micron har sagt, at de stramme forhold kan fortsætte efter kalenderåret 2027, fordi AI-efterspørgslen vokser på tværs af flere hukommelsessegmenter, samtidig med at strukturelle kapacitetsbegrænsninger bremser produktionen. Udbuddet kan forbedres gradvist i 2028, men Micron har ikke et klart billede af, hvornår udbuddet vil indhente efterspørgslen. 2634

Micron forventede cirka 10 mia. dollar i investeringer i sit fjerde regnskabskvartal. Det illustrerer, hvor store investeringer der kræves for at reagere på manglen. Nye fabrikker og produktionslinjer kan ikke sættes i drift fra den ene dag til den anden, så annonceringer om kapitaludgifter vil næppe give hurtig lettelse i priserne på NAND, DRAM eller HBM. 26

For købere af AI-infrastruktur betyder det, at lager- og hukommelsesomkostningerne kan forblive høje, selv om serverudrulningen fortsætter. For producenterne giver manglen til gengæld større prissætningskraft og et stærkt incitament til at investere i fabrikker, avanceret pakning og NAND med flere lag.

Det afgørende spørgsmål er derfor ikke, om efterspørgslen er til stede, men hvornår kapaciteten kan følge med. Efterspørgslen kommer nu, mens svaret i form af ny produktion tager flere år.