AI står over for en omsætningstest på 6 billioner dollar

AI-boomet handler ikke kun om, hvor hurtigt teknologien bliver taget i brug. Det handler også om, hvorvidt branchen kan tjene nok til at finansiere den infrastruktur, der skal drive den.

Bain & Company vurderer, at AI-branchen skal nå omkring 6 billioner dollar i årlig omsætning inden 2031 for at understøtte de investeringer, konsulenthuset forventer. Eksisterende AI-tjenester til forbrugere og virksomheder kan ifølge Bain stå for op til 1,8 billioner dollar. Det efterlader et hul på omkring 4,2 billioner dollar, som nye produkter og markeder skal være med til at lukke. Tallene er estimater – ikke en garanti for, at omsætningen bliver til virkelighed. 35

Sådan når Bain frem til beløbet

Bain anslår, at de årlige investeringer i AI-infrastruktur kan nå 1,5 billioner dollar i 2031. Det dækker blandt andet nye datacentre og computerkapacitet samt opgraderinger af eksisterende grafikkort, hukommelse og netværksudstyr. 3

Beregningen bygger på en antagelse om, at investeringer i anlægsaktiver svarer til omkring 25 procent af branchens omsætning. Hvis forholdet holder, kræver investeringer af den størrelse en AI-branche med en årlig omsætning tæt på 6 billioner dollar. 3

Det er altså en beregnet omsætningstærskel, ikke en prognose for, at branchen med sikkerhed når målet. Resultatet afhænger både af investeringernes omfang og af, hvor stor en del af omsætningen virksomhederne bruger på kapitaludgifter. 3

De kendte AI-tjenester kan ikke lukke hullet alene

Bain regner med indtægter fra forbrugerrettede AI-produkter, eksempelvis abonnementer og reklamer, og fra AI-værktøjer til virksomheder. Det kan blandt andet være løsninger til softwareudvikling, salg, markedsføring, kundeservice og it. Tilsammen kan de eksisterende anvendelser ifølge Bain bidrage med op til 1,8 billioner dollar, men det rækker ikke til hele beløbet. 35

Resten afhænger derfor af, om nye AI-produkter og markeder kan blive store forretninger – ikke kun af, om AI gør eksisterende arbejde mere effektivt. Mulige områder, som omtales i rapporteringen om Bain-estimatet, er selvkørende maskiner, robotteknologi, udvikling af lægemidler, mental sundhed og energiproduktion. Det er mulige indtægtskilder, ikke garanterede bidrag til omsætningen. 517

Datacenterbyggeriet møder konkrete flaskehalse

Bain anslår separat, at udbygningen af datacentre frem mod 2030 vil kræve 5.000–6.500 milliarder dollar i samlede investeringer og tilføre omkring 150 gigawatt eller mere i kapacitet. Ifølge konsulenthuset vil det næsten tredoble den globale kapacitet over fem år. 2

De tal beskriver noget andet end de 1,5 billioner dollar i årlige AI-infrastrukturinvesteringer, som Bain forventer i 2031: Datacenterbeløbet er en samlet investering frem mod 2030, mens de 1,5 billioner er en årlig udgift i 2031. 23

Byggeriet kan blive forsinket af flere begrænsninger på én gang. Bain peger på adgang til strøm, chips og faglært arbejdskraft samt tilladelser som mulige flaskehalse. Samtidig kræver regnestykket, at nye AI-anvendelser bliver til store forretninger hurtigt nok til at understøtte investeringerne. De fremlagte estimater afgør ikke, om det kan nås i tide. 23

Det afgørende spørgsmål er, om de nye markeder kan vokse hurtigt nok

Bains tal viser en dobbelt udfordring: Branchen skal både bygge infrastrukturen og udvikle produkter, der kan skabe langt større indtægter end de nuværende AI-tjenester til forbrugere og virksomheder.

Derfor bør de 6 billioner dollar først og fremmest læses som en økonomisk prøve på datacenterboomet – ikke som et sikkert tegn på, at hverken infrastrukturen eller de nye markeder bliver til virkelighed efter planen. 235