Kioxia nechce přidat SK Hynix ke společné výrobě NAND

Kioxia odmítá společnou výrobu pamětí NAND se SK Hynix — ne nutně veškeré vazby mezi oběma firmami. Generální ředitel Hiroo Ota jako překážky uvádí možné antimonopolní problémy a také to, že Kioxia už má zavedené výrobní partnerství se SanDisk. Současně chce předejít prudkému růstu cen, který by mohl zákazníkům z datových center ztížit dlouhodobé investice do umělé inteligence. 257

Na tomto rozlišení záleží: zprávy popisují SK Hynix jako akcionáře Kioxie a zmiňují také technologické vazby mezi firmami. To ale samo o sobě neznamená, že se dohodly na společné výrobě NAND. 113 Ačkoli Ota mluvil o zdrženlivosti při stanovování cen, dostupné zprávy nepředkládají konkrétní alternativní plán rozšíření výroby ani harmonogram investic.

Proč je výrobní partnerství složité

Kioxia a SanDisk už společně provozují výrobní závody. Ota uvedl, že k dosavadnímu uspořádání nelze jednoduše přidat třetí firmu: problémem by mohly být antimonopolní pravidla i koordinace se stávajícím partnerem SanDisk. 257

To je užší vymezení než odmítnutí veškeré spolupráce se SK Hynix. Zmiňované finanční a technologické vazby samy o sobě nedokládají plán společné výroby NAND; podle Kioxie o ní firmy nejednají. 110

Cenová zdrženlivost má chránit budoucí poptávku

Další Otovo sdělení se týká toho, zda si zákazníci budou moci dovolit pokračovat v investicích. Šéf Kioxie podle zpráv instruoval obchodní tým, aby při jednáních s provozovateli datových center netlačil na prudké zvýšení cen. Příliš vysoké náklady by podle něj mohly oslabit dlouhodobou poptávku spojenou s rozvojem AI. 35

Neznamená to ale příslib, že NAND zlevní — ani že její cena zůstane beze změny. Podle zpráv je nyní prioritou Kioxie udržet ceny přibližně na jejich současné vysoké úrovni; budoucí zdražování firma nevyloučila. 512

Co Kioxia o dodávkách řekla — a co zatím ne

Poptávka související s AI vytváří tlak na dodávky pamětí, Otovy výroky však nepopisují konkrétní novou cestu, která by případné partnerství se SK Hynix ve výrobě nahradila. Jedna ze zpráv uvádí, že Kioxia bude muset hledat jiné způsoby, jak reagovat na tlak na dodávky a ceny, nepřináší ale podrobný plán navyšování kapacity ani vysvětlení, jak by se o investice a rizika dělila se SanDiskem. 10

Z dostupného zpravodajství také nelze určit, jaké dlouhodobé smlouvy na dodávky NAND Kioxia uzavřela, které nové paměťové technologie plánuje uvést na trh ani jak chce reagovat na čínské konkurenty. Odmítnutí společné výroby tedy tyto otázky neřeší.

Co z toho plyne

Kioxia rozlišuje mezi stávajícími vazbami a společnou výrobou. Ota říká, že druhou možnost komplikují antimonopolní otázky a partnerství se SanDiskem. Jeho cenové pokyny zase vyjadřují snahu udržet poptávku zákazníků — nikoli zaručený cenový strop nebo zveřejněný plán na rozšíření výroby. 2510