TSMC CoPoS: Tajný plán na revoluci v pouzdření AI čipů a útok na trůn Samsungu

TSMC představilo produktovou řadu CoPoS s panely 310 mm × 310 mm na svém severoamerickém technologickém sympoziu v roce 2025 s cílem zahájit dodávky produktů do konce roku 2028 .

Od pilotní linky k masové výrobě: Sporný harmonogram

Zavádění CoPoS se odehrává ve dvou kolejích. První z nich je pilotní linka, která pokračuje podle plánu. Dodávky zařízení pro výzkumný a vývojový tým začaly v únoru 2026 a celá pilotní linka v závodě dceřiné společnosti VisEra v Longtanu byla dokončena v červnu 2026 . Na výroční valné hromadě akcionářů TSMC 4. června předseda představenstva a generální ředitel C.C. Wei veřejně potvrdil, že pilotní linka je aktivní, materiály a spotřební zboží jsou zajištěny a probíhá komplexní validace zařízení a procesů .

Druhou kolejí je masová výroba, a tady je obrázek méně jasný. Dodavatelské řetězce a průmyslové zdroje nejčastěji uvádějí období od konce roku 2028 do první poloviny roku 2029, přičemž velkovýroba by se měla soustředit do závodu TSMC AP7 v tchajwanském Chiayi . Některé zprávy dokonce naznačují, že by dodávky mohly začít už koncem roku 2028 .

Objevila se však i protichůdná zpráva z dubna 2026, která tvrdí, že masová výroba byla odsunuta až na čtvrté čtvrtletí roku 2030 – tedy přibližně o dva roky později, než mnozí očekávali. Podle serveru DigiTimes, na který se zpráva odvolává, za zpožděním stojí přetrvávající technické problémy s "rovnoměrností" a "deformacemi" při zvětšování na panelové rozměry . Kapitálové výdaje TSMC na pokročilé pouzdření by přesto měly do roku 2027 růst složenou roční mírou 24 %, což jen podtrhuje, jak ústřední roli tato sázka v plánech společnosti hraje .

Budování nového dodavatelského řetězce

TSMC nevyvíjí CoPoS v izolaci. Společnost aktivně buduje úplný dodavatelský řetězec materiálů, komponent a zařízení a již zahájila kvalifikaci tchajwanských partnerů . Začátkem roku 2026 se rozrostl takzvaný tchajwanský "národní tým pro pokročilé pouzdření" o dvě nové domácí firmy, které se připojily k ekosystému CoPoS. To jasně signalizuje, jak moc TSMC investuje do lokalizované dodavatelské základny, aby podpořila náběh výroby .

Soupeření se Samsungem

Samsung je dnes jasným lídrem v panelovém pouzdření. Společnost tuto technologii komercializuje již několik let, aplikuje ji na mobilní procesory a integrované obvody pro správu napájení a nyní vyvíjí technologii System-on-Panel (SoP) na ultra velkých panelech zaměřenou na zákazníky jako Tesla . Platforma Samsungu FOPLP již dnes přináší oproti běžnému pouzdření významné výhody, jako je až o 40 % menší velikost a o 15 % lepší tepelný výkon .

TSMC do panelového pouzdření vstoupilo se zpožděním, seriózně ho začalo vyvíjet až v roce 2024 . CoPoS ale představuje soustředěný protiútok. Místo přímé konkurence v mobilních nebo běžných čipech navrhuje TSMC CoPoS speciálně pro největší a nejsložitější AI procesory – GPU Nvidia, ASICy pro hyperscalery a další vysoce výkonné čipy, které budou definovat příští dekádu architektury datových center . Pokud TSMC dokáže vyřešit konstrukční problémy v měřítku panelů a stihnout okno pro masovou výrobu v letech 2028–2029, může vážně narušit výhodu prvního hráče Samsungu platformou, která je přímo stvořená pro éru umělé inteligence.

Trh v sázce, poháněný umělou inteligencí

Trh s pokročilým pouzdřením se podle analytiků nachází ve "zlatém cyklu" současného růstu objemu i ceny, který je zcela poháněn poptávkou po AI výpočtech . Čísla mluví sama za sebe:

• V roce 2026 by měl globální trh s pokročilým polovodičovým pouzdřením dosáhnout hodnoty zhruba mezi 44 a 59 miliardami dolarů, přičemž společnost Sigmaintell Consulting odhaduje 58,7 miliardy dolarů .
• Na počátku až v polovině 30. let se odhady značně rozcházejí v závislosti na tom, co vše je zahrnuto. Bloomberg Intelligence předpovídá, že jen trh s 2,5D/3D pouzdřením poroste o 26 % ročně a do roku 2033 dosáhne 80,5 miliardy dolarů . Společnost Grand View Research odhaduje celkový trh s pokročilým pouzdřením na 66 miliard dolarů do roku 2033 při konzervativnější 6% CAGR, zatímco Fortune Business Insights předpovídá 94,3 miliardy dolarů do roku 2034 při 8,6% CAGR .
• Segment specifický pro AI čipy byl v roce 2025 oceněn na přibližně 7,5 miliardy dolarů a očekává se, že poroste zhruba o 12 % ročně, aby do roku 2035 dosáhl 22,5 miliardy dolarů .

Navzdory rychlému rozšiřování kapacit zůstává nabídka 2,5D a 3D pouzdření trvale napjatá. Společnost Sigmaintell očekává, že tato nerovnováha potrvá minimálně do druhé poloviny roku 2027 . CoPoS je dlouhodobou odpovědí TSMC na tento nedostatek – způsobem, jak prolomit waferový strop a uvolnit kapacitu, kterou současná infrastruktura CoWoS jednoduše nemůže poskytnout.

Definující nezodpovězená otázka

Největší proměnnou v celém tomto plánu není poptávka na trhu, ale technika. Zda TSMC dokáže vyřešit problémy s rovnoměrností a deformacemi panelů, které sužují raný vývoj, určí, jestli se CoPoS objeví jako silný nový konkurent na konci tohoto desetiletí, nebo sklouzne až k roku 2030 . V polovině roku 2026 je situace taková, že pilotní linka je hotová, dodavatelský řetězec se formuje a peníze jsou zajištěny. Zbytek závisí na křivkách výtěžnosti, které TSMC dokáže ze čtvercových panelů dostat.