Miliarda dolarů v čipech A20 Pro uvízla u TSMC. Problém? Chybí jim paměť DRAM

Chybějící komponenta není za normálních okolností ničím výjimečným. Jenže teď nejsou normální okolnosti. Strukturální, AI poháněný globální nedostatek pamětí DRAM způsobil, že mobilní DRAM – specifický typ paměti, který Apple potřebuje – je extrémně vzácný a drahý. A pokus Applu vyřešit problém jednáním s čínským výrobcem pamětí CXMT se obrátil proti němu, takže má firma méně možností a čelí většímu cenovému tlaku než na začátku.

Proč čipy A20 Pro nemohou být odeslány

A20 Pro představuje pro Apple zásadní architektonický posun. Na rozdíl od předchozích procesorů do iPhonů, které mohly být odeslány assemblerům, kteří RAM přidali zvlášť, používá A20 Pro zapouzdření WMCM od TSMC, které integruje procesor a DRAM do jednoho balíčku ještě před opuštěním foundry. To znamená, že TSMC nemůže jednoduše odeslat křemík; musí počkat, až dorazí DRAM, aby mohlo dokončit krok zapouzdření.

„Výroba A20 Pro na uzlu N2 probíhá dobře, s dobrým objemem a výtěžností,“ uvedl tchajpejský novinář Tim Culpan. „Ale wafery se hromadí a čekají na DRAM, než mohou být dokončeny.“

Výsledek: přibližně 1 miliarda dolarů v waferech A20 Pro leží v inventáři TSMC a nemají kam jít.

Nedostatek DRAM poháněný AI je hlavní příčinou

Globální nedostatek pamětí se zásadně liší od dřívějších krizí v dodávkách čipů. Na rozdíl od nedostatku z doby pandemie, který byl způsoben skokovou poptávkou a logistickými problémy, je ten současný strukturální: výrobci pamětí záměrně přesunuli kapacitu waferů z konvenční DRAM (používané v chytrých telefonech a PC) na vysokorychlostní paměti HBM pro AI datová centra, kde jsou marže mnohem vyšší.

Klíčová data:

• Smluvní ceny DRAM v prvním čtvrtletí 2026 vzrostly o 90–95 % čtvrtletně, s dalšími 58–63% nárůstem předpovídaným pro druhé čtvrtletí, uvádí TrendForce.
• Vstup HBM waferů u Samsungu, SK Hynix a Micronu by měl do konce roku 2026 tvořit 22 % celkového vstupu DRAM waferů a do konce roku 2027 vzrůst na 30 %.
• UBS neočekává vyrovnání nabídky a poptávky po DRAM dříve než ve druhém čtvrtletí 2028. Zdroje Bloombergu uvádějí stejný časový rámec: „Úleva nepřijde dříve než v roce 2028.“
• Očekává se, že rozdíl mezi nabídkou a poptávkou po pamětech se bude prohlubovat až do roku 2027, uvedl analytik Ming-Čchi Kuo.

Toto není cyklický výkyv. Je to trvalé přeskupení dodavatelského řetězce polovodičů a spotřební elektronika je jednoznačným poraženým.

Neúspěšná jednání Applu s CXMT

Apple se pokusil uniknout z této pasti tím, že by do hry přivedl čtvrtého dodavatele DRAM: čínskou ChangXin Memory Technologies (CXMT), státem podporovaného výrobce pamětí, který je na černé listině amerického Pentagonu.

Logika Applu byla přímočará. Firma již nakupuje DRAM od Samsungu, SK Hynix a Micronu. Přidání CXMT by zvýšilo nabídku a Apple doufal, že mu to dá páku k vyjednání nižších cen. Apple testoval paměti LPDDR5X od CXMT a dokonce žádal americkou vládu o povolení jejich použití v zařízeních prodávaných pouze v Číně.

Plán ale zkrachoval na ceně. CXMT odmítla poskytnout slevy a trvala na cenách na úrovni nebo vyšších, než jaké již účtují Samsung a SK Hynix. Důvod: domácí čínští zákazníci – Huawei, Xiaomi a další – si již zajistili kapacitu CXMT dlouhodobými smlouvami, takže dodavatel měl jen malou motivaci Applu cenově vyjít vstříc.

Výsledek byl přesně opačný, než Apple zamýšlel. „Pokus Applu použít čínského výrobce pamětí CXMT jako páku proti Samsungu a SK Hynix se vymstil,“ uvedl DigiTimes, „a dva korejští výrobci čipů nakonec získali větší, nikoli menší cenovou sílu.“

Dvoustranická skupina amerických senátorů také formálně vyzvala Apple, aby upustil od jakéhokoli nákupu od čínských dodavatelů na černé listině, což přidalo politickou komplikaci, která učinila dohodu ještě méně pravděpodobnou.

Trh pro rok 2027 je již uzavřen

I kdyby Apple nějak dokázal najít dodatečnou nabídku DRAM, okno pro rok 2027 se již zavřelo. K 5. srpnu 2026 je každá jednotka DRAM a HBM, kterou Samsung, SK Hynix a Micron plánují vyrobit v roce 2027, již smluvně zajištěna pro AI hyperscalery na základě víceletých kontraktů. Tato bezprecedentní situace uzavírá Applu poslední únikovou cestu pro dodatečné dodávky v dohledné době.

Co to znamená pro uvedení iPhonu 18

Časový plán uvedení

iPhone 18 a iPhone 18 Pro jsou jen několik týdnů od očekávaného představení v září 2026 a zprávy o tom, zda bude uvedení zpožděno, jsou smíšené. Nejpodrobnější informace naznačují oznámení v polovině září s omezeným množstvím. Jedna zpráva z 9to5Mac cituje analýzu Culpana, že iPhone 18 Pro „by mohl mít po uvedení omezenou dostupnost.“

Skládací iPhone, který používá stejnou třídu paměti, je také ovlivněn.

Cenový tlak

S cenami mobilních DRAM na několikalevých maximech je kusovník (bill of materials) pro každý iPhone 18 Pro výrazně vyšší. Neúspěšná jednání s CXMT znamenají, že Apple nemůže uniknout placení zvýšených cen Samsungu a SK Hynix. Apple musí buď náklady absorbovat – čímž se sníží již tak napjaté marže – nebo je přenést na spotřebitele. Vzhledem k tomu, že Gartner projektuje růst cen chytrých telefonů o 13 % do konce roku 2026 ve srovnání s rokem 2025, je zvýšení ceny u řady iPhone 18 pravděpodobné.

Výhled dodávek

Nedostatek je strukturální a neočekává se, že by se uvolnil dříve než v roce 2028. Apple si zarezervoval více než 50 % kapacity 2nm uzlu TSMC pro rok 2026, čímž si zajistil dodávky logických čipů. Ale paměť – nikoli logika – je nyní omezujícím faktorem. Podle Ming-Čchi Kuoa by Apple mohl ve druhé polovině roku 2026 obdržet o 10 až 20 % méně plně dokončených čipů A20, než původně plánoval.

Klíčová nejistota

Žádný zdroj nepotvrdil, zda Apple oficiálně odloží datum uvedení iPhonu 18, nebo jej jednoduše uvede s omezenými dodávkami. Většina zpráv se přiklání k druhému scénáři: zářijové oznámení, ale s „omezenou dostupností“, která by mohla frustrovat první zákazníky a tlačit na operátory.

Závěr: Apple má nejrychlejší procesor do telefonu v historii, hotový a v dostatečném množství. Ale nemůže ho spárovat s pamětí, kterou potřebuje – a tento problém nemusí být vyřešen další dva roky.