Podle jeho slov už do hry vstupují i zahraniční vlády, které intervenují ve prospěch vlastního průmyslu. Jang varoval, že podobný tlak brzy pocítí i jihokorejská vláda v Soulu. Situaci v jiných vystoupeních označil za „naprostý chaos“ .

Rok 2027: nejhorší rok v historii

Čche předpověděl, že rok 2027 přinese dosud nejhorší nepoměr mezi nabídkou a poptávkou po paměťových čipech. Důvod je podle něj jasný: poptávka raketově roste, zatímco žádná z paměťových firem nestihla včas navýšit kapacity .

Toto načasování je klíčové. Obří komplex SK Hynix v jihokorejském Jonginu – základna celé expanze – má začít vyrábět v únoru 2027 . Jenže Čcheova vlastní prognóza naznačuje, že i toto načasování může být příliš pozdě na to, aby zabránilo vrcholu krize.

Zákazníci Čcheovi sdělili, že příští rok očekávají nárůst poptávky po čipech pro AI o 60 až 100 procent, zatímco nabídka se sotva pohneme. Čche tato čísla označil za „naprostý chaos“ pro zásobování pamětí .

„Chipflation“: ceny pamětí rostou o 40–50 %, zdražuje i Apple

Čche Tche-won varoval, že ceny pamětí již vzrostly o 40 až 50 procent, což označuje termínem „chipflation“ (kombinace chip – čip a inflation – inflace). Tento jev již nyní nutí globální IT firmy, včetně Applu, zvyšovat ceny finálních spotřebitelských produktů .

Současné ceny pamětí označil za „abnormální“ a varoval, že dlouhodobě vysoké ceny přilákají nové konkurenty a vyvolají geopolitické odvety. „Ceny šly nahoru příliš rychle,“ řekl a dodal, že doufá, že masivní výstavba nových továren pomůže obnovit rovnováhu .

AI agenti zásadně změnili trh

Čche argumentuje, že současný nedostatek je strukturálně odlišný od předchozích cyklů v polovodičovém průmyslu. Historicky byla poptávka tažena počtem hardwarových zařízení – chytrých telefonů, počítačů, serverů. V éře AI ale jediný uživatel nasazuje více než 10 AI agentů, z nichž každý vyžaduje obrovské množství paměti .

Současnou úroveň AI přirovnal k „dítěti, kterému právě byly čtyři roky“ – je stále na začátku vývoje, ale už nyní spotřebovává mnohem více paměti, než se čekalo. S dozráváním AI budou paměťové nároky dále narůstat .

Investice 720 miliard dolarů: největší výstavba paměťových továren v historii

SK Hynix se pouští do největší výstavby paměťových továren v historii. Investice v objemu 720 miliard dolarů má do roku 2034 zhruba ztrojnásobit výrobní kapacitu .

Základním kamenem je již zmíněný komplex v Jonginu, kde výroba začne v únoru 2027. Čche přiznal, že dokonce i jihokorejský národní plán na zdvojnásobení výroby pamětí během pěti let – a vlastní agresivní expanze SK Hynix – stále zaostávají za tím, co zákazníci potřebují .

„Všichni moji zákazníci řekli: ‚No, to nestačí, chlape, potřebujeme víc‘,“ citoval je Čche pro CNBC .

Hodnocení továren v USA: náklady dvojnásobné, ale „možné“

Čche uvedl, že SK Hynix je ochoten stavět výrobní závody na paměťové čipy i ve Spojených státech, ale vyjádřil frustraci z řady překážek. Stavební náklady jsou v USA zhruba dvojnásobné oproti Jižní Koreji a přístup k pozemkům, elektřině, vodě i regulacím je komplikovanější .

Společnost již staví pokročilý balicí závod v hodnotě 3,87 miliardy dolarů ve West Lafayette v Indianě . Čche řekl, že vybudování plnohodnotného výrobního závodu je také možné, pokud budou zajištěny podmínky jako elektřina, voda, pracovní síla a dodavatelský řetězec .

Kromě samotné továrny na paměti Čche naznačil, že by SK Hynix mohl investovat desítky miliard dolarů do AI datových center a souvisejících technologií, stejně jako do společných podniků .

Nové obchodní modely: dlouhodobé smlouvy, paměť jako služba, společné podniky

Aby zmírnil rizika spojená s klíčovými zákazníky, zvažuje Čche uzavírání dlouhodobých smluv (LTA), model „paměť jako služba“ (memory-as-a-service) a společné podniky s velkými technologickými firmami .

Tyto nové obchodní modely odrážejí strukturální změnu, kterou Čche pozoruje: éra AI vytváří trvale vyšší poptávku po paměti a tradiční spotové ceny už nemusí dobře sloužit ani dodavatelům, ani zákazníkům.

Nedostatek, který může trvat až do roku 2030

Čche již dříve varoval, že nedostatek pamětí by mohl přetrvat až do konce desetiletí. Na konferenci Computex 2026 v Tchaj-peji uvedl, že globální nedostatek vysokorychlostních pamětí (HBM) bude pokračovat až do roku 2030 .

Investoři a analytici očekávají, že nedostatek potrvá nejméně do roku 2027, což dává výrobcům pamětí neobvyklou cenovou sílu vůči některým z největších technologických zákazníků na světě .

Co to znamená pro spotřebitele a AI průmysl

Praktický dopad Čcheových varování je jasný: paměťové čipy pro AI se stávají úzkým hrdlem celé výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Společnosti stavící výpočetní systémy pro AI bez nich nemohou fungovat a nedostatek nyní tlačí náklady napříč dodavatelským řetězcem až ke konečným cenám pro spotřebitele.

Pro každého, kdo kupuje spotřební elektroniku – chytré telefony, notebooky, zařízení s AI – znamená „chipflation“, kterou Čche popisuje, pravděpodobně vyšší ceny nejméně do roku 2027. Pro AI průmysl to znamená, že závod o trénování a nasazování velkých jazykových modelů a AI agentů bude omezen nejen výpočetním výkonem, ale především dostupností pamětí.

Čcheův vzkaz je nekompromisní: průmysl se musí připravit na dlouhé období napjaté nabídky pamětí a ani sázka za 720 miliard dolarů nemusí stačit. „Snažím se dělat, co je v mých silách,“ řekl . Zda je to dost, zůstává ústřední otázkou pro globální AI ekonomiku.

Podle jeho slov už do hry vstupují i zahraniční vlády, které intervenují ve prospěch vlastního průmyslu. Jang varoval, že podobný tlak brzy pocítí i jihokorejská vláda v Soulu. Situaci v jiných vystoupeních označil za „naprostý chaos“ .

Rok 2027: nejhorší rok v historii

Čche předpověděl, že rok 2027 přinese dosud nejhorší nepoměr mezi nabídkou a poptávkou po paměťových čipech. Důvod je podle něj jasný: poptávka raketově roste, zatímco žádná z paměťových firem nestihla včas navýšit kapacity .

Toto načasování je klíčové. Obří komplex SK Hynix v jihokorejském Jonginu – základna celé expanze – má začít vyrábět v únoru 2027 . Jenže Čcheova vlastní prognóza naznačuje, že i toto načasování může být příliš pozdě na to, aby zabránilo vrcholu krize.

Zákazníci Čcheovi sdělili, že příští rok očekávají nárůst poptávky po čipech pro AI o 60 až 100 procent, zatímco nabídka se sotva pohneme. Čche tato čísla označil za „naprostý chaos“ pro zásobování pamětí .

„Chipflation“: ceny pamětí rostou o 40–50 %, zdražuje i Apple

Čche Tche-won varoval, že ceny pamětí již vzrostly o 40 až 50 procent, což označuje termínem „chipflation“ (kombinace chip – čip a inflation – inflace). Tento jev již nyní nutí globální IT firmy, včetně Applu, zvyšovat ceny finálních spotřebitelských produktů .

Současné ceny pamětí označil za „abnormální“ a varoval, že dlouhodobě vysoké ceny přilákají nové konkurenty a vyvolají geopolitické odvety. „Ceny šly nahoru příliš rychle,“ řekl a dodal, že doufá, že masivní výstavba nových továren pomůže obnovit rovnováhu .

AI agenti zásadně změnili trh

Čche argumentuje, že současný nedostatek je strukturálně odlišný od předchozích cyklů v polovodičovém průmyslu. Historicky byla poptávka tažena počtem hardwarových zařízení – chytrých telefonů, počítačů, serverů. V éře AI ale jediný uživatel nasazuje více než 10 AI agentů, z nichž každý vyžaduje obrovské množství paměti .

Současnou úroveň AI přirovnal k „dítěti, kterému právě byly čtyři roky“ – je stále na začátku vývoje, ale už nyní spotřebovává mnohem více paměti, než se čekalo. S dozráváním AI budou paměťové nároky dále narůstat .

Investice 720 miliard dolarů: největší výstavba paměťových továren v historii

SK Hynix se pouští do největší výstavby paměťových továren v historii. Investice v objemu 720 miliard dolarů má do roku 2034 zhruba ztrojnásobit výrobní kapacitu .

Základním kamenem je již zmíněný komplex v Jonginu, kde výroba začne v únoru 2027. Čche přiznal, že dokonce i jihokorejský národní plán na zdvojnásobení výroby pamětí během pěti let – a vlastní agresivní expanze SK Hynix – stále zaostávají za tím, co zákazníci potřebují .

„Všichni moji zákazníci řekli: ‚No, to nestačí, chlape, potřebujeme víc‘,“ citoval je Čche pro CNBC .

Hodnocení továren v USA: náklady dvojnásobné, ale „možné“

Čche uvedl, že SK Hynix je ochoten stavět výrobní závody na paměťové čipy i ve Spojených státech, ale vyjádřil frustraci z řady překážek. Stavební náklady jsou v USA zhruba dvojnásobné oproti Jižní Koreji a přístup k pozemkům, elektřině, vodě i regulacím je komplikovanější .

Společnost již staví pokročilý balicí závod v hodnotě 3,87 miliardy dolarů ve West Lafayette v Indianě . Čche řekl, že vybudování plnohodnotného výrobního závodu je také možné, pokud budou zajištěny podmínky jako elektřina, voda, pracovní síla a dodavatelský řetězec .

Kromě samotné továrny na paměti Čche naznačil, že by SK Hynix mohl investovat desítky miliard dolarů do AI datových center a souvisejících technologií, stejně jako do společných podniků .

Nové obchodní modely: dlouhodobé smlouvy, paměť jako služba, společné podniky

Aby zmírnil rizika spojená s klíčovými zákazníky, zvažuje Čche uzavírání dlouhodobých smluv (LTA), model „paměť jako služba“ (memory-as-a-service) a společné podniky s velkými technologickými firmami .

Tyto nové obchodní modely odrážejí strukturální změnu, kterou Čche pozoruje: éra AI vytváří trvale vyšší poptávku po paměti a tradiční spotové ceny už nemusí dobře sloužit ani dodavatelům, ani zákazníkům.

Nedostatek, který může trvat až do roku 2030

Čche již dříve varoval, že nedostatek pamětí by mohl přetrvat až do konce desetiletí. Na konferenci Computex 2026 v Tchaj-peji uvedl, že globální nedostatek vysokorychlostních pamětí (HBM) bude pokračovat až do roku 2030 .

Investoři a analytici očekávají, že nedostatek potrvá nejméně do roku 2027, což dává výrobcům pamětí neobvyklou cenovou sílu vůči některým z největších technologických zákazníků na světě .

Co to znamená pro spotřebitele a AI průmysl

Praktický dopad Čcheových varování je jasný: paměťové čipy pro AI se stávají úzkým hrdlem celé výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Společnosti stavící výpočetní systémy pro AI bez nich nemohou fungovat a nedostatek nyní tlačí náklady napříč dodavatelským řetězcem až ke konečným cenám pro spotřebitele.

Pro každého, kdo kupuje spotřební elektroniku – chytré telefony, notebooky, zařízení s AI – znamená „chipflation“, kterou Čche popisuje, pravděpodobně vyšší ceny nejméně do roku 2027. Pro AI průmysl to znamená, že závod o trénování a nasazování velkých jazykových modelů a AI agentů bude omezen nejen výpočetním výkonem, ale především dostupností pamětí.

Čcheův vzkaz je nekompromisní: průmysl se musí připravit na dlouhé období napjaté nabídky pamětí a ani sázka za 720 miliard dolarů nemusí stačit. „Snažím se dělat, co je v mých silách,“ řekl . Zda je to dost, zůstává ústřední otázkou pro globální AI ekonomiku.