Objem HBM4 a dominance SK Hynix

Huang návštěvu využil k ukončení měsíců spekulací v dodavatelském řetězci ohledně HBM4. Když 5. června vystoupil z letadla na soulském letišti Gimpo, potvrdil, že všichni tři hlavní výrobci pamětí – Samsung, SK Hynix a Micron – byli certifikováni a aktivně vyrábějí pro paměťové sloty HBM4 v platformě Vera Rubin . První systémy mají být dodány ve třetím čtvrtletí roku 2026 .

Průmysloví analytici odhadují, že SK Hynix drží přibližně 60–70 % objemu HBM4 určeného pro Vera Rubin, Samsung zhruba 25–30 % a Micron dodává zbytek . Nvidia oficiální čísla o alokaci nezveřejnila a začátkem roku 2026 analytická firma SemiAnalysis odhadovala podíl Micronu na 0 % – což je otázka, kterou certifikace všech tří dodavatelů z 5. června zjevně s konečnou platností vyřešila .

Širší partnerství: daleko za hranice pamětí

Huangův soulský program vyvrcholil pondělním ranním čajovým setkáním 8. června s předsedou SK Group Chey Tae-wonem v budově SK Seorin ve čtvrti Jongno, což bylo jejich páté setkání během týdne . Společnost SK Hynix potvrdila, že Chey a Huang plánují poté společně informovat média . Očekávaný plán spolupráce zahrnuje nákup a dodávky vysoce výkonných pamětí pro AI, přičemž Huang naznačil, že dohody budou „ještě větší v druhé polovině roku a v příštím roce“ .

Plán partnerství pravděpodobně zahrnuje:

• Hlubší dodavatelské závazky v oblasti HBM a DRAM
• Společné investice do výrobních kapacit
• Rozšířenou spolupráci ve výzkumu a vývoji
• Zapojení společnosti SK Telecom, která se účastnila nedělní večeře spolu s vedením SK Hynix

Huang toto spojenectví popsal široce, když prohlásil, že Nvidia „roste společně s Hyundai Motor, LG, SK Hynix, Samsungem a Naverem“ napříč celým AI ekosystémem . Přivezl prý do Koreje „velký dárek“: čtyři nové byznysy – Vera Rubin, Vera, RTX Spark a Jetson Thor – spolu s plány na vybudování významného výzkumného centra Nvidie v zemi .

Robotika, GTC a další sektor

Huang označil robotiku za „další významný sektor“ Jižní Koreje a slíbil pro Koreu „překvapení“ . Zdůraznil, že Korea je „nepostradatelnou klíčovou osou“ AI ekosystému Nvidie, a vyjádřil záměr rozšířit spolupráci za hranice polovodičů do robotiky a AI továren . V jedné pozoruhodné poznámce naznačil, že by Soul mohl v budoucnu hostit výroční vývojářskou konferenci Nvidia GTC – což je signál toho, jak ústředním se korejský trh stal pro ambice Nvidie v oblasti fyzické AI .

Nedostatek pamětí a finanční pozice SK Hynix

Mimo diplomatické večeře se smaženým kuřetem vydal Huang ostré varování: nedostatek pamětí potrvá „ještě několik let“, protože poptávka po AI výrazně převyšuje nabídku . Kapacita HBM společnosti SK Hynix je již vyprodána až do roku 2027 a někteří zákazníci nabízejí zálohy ve výši 10–30 %, aby si kapacitu zajistili . Na tomto pozadí jsou finanční výsledky firmy pozoruhodné:

• Hodnota akcií se od začátku roku 2026 téměř ztrojnásobila a obchoduje se za zhruba 1,97 milionu wonů
• Jen za posledních 30 dní akcie posílily o více než 60 %
• Meziročně je nárůst 207 % a akcie se obchodují s P/E 10,8× ve srovnání s mnoha konkurenty, kteří mají P/E nad 15×
• Konsenzus analytiků je „Silně kupovat“

Za účelem financování rozšíření továren v Yong-inu, M15X a balicího závodu v Indianě podala společnost SK Hynix důvěrně formulář F-1 u americké Komise pro cenné papíry (SEC) pro uvedení amerických depozitních certifikátů (ADR) na burzu v USA, které cílí na druhou polovinu roku 2026 a očekává se, že vynese odhadem 10 až 14 miliard dolarů . Předseda Chey poprvé potvrdil zvažování vstupu na burzu na konferenci GTC 2026 v březnu, kdy to označil za krok k tomu, aby se SK Hynix stala „globálnější společností“, a firma od té doby investorům sdělila, že na tento plán obdržela „mimořádně pozitivní“ zpětnou vazbu .

S platformou Vera Rubin v plné výrobě, CPU Vera pevně svázaným s DRAM od SK Hynix a vstupem na americkou burzu na obzoru, znamenala Huangova cesta do Soulu okamžik, kdy se dodavatelský řetězec Nvidie pro AI změnil z transakčního na strukturální – ukotvený v korejské výrobě a kapitálových trzích.

Objem HBM4 a dominance SK Hynix

Huang návštěvu využil k ukončení měsíců spekulací v dodavatelském řetězci ohledně HBM4. Když 5. června vystoupil z letadla na soulském letišti Gimpo, potvrdil, že všichni tři hlavní výrobci pamětí – Samsung, SK Hynix a Micron – byli certifikováni a aktivně vyrábějí pro paměťové sloty HBM4 v platformě Vera Rubin . První systémy mají být dodány ve třetím čtvrtletí roku 2026 .

Průmysloví analytici odhadují, že SK Hynix drží přibližně 60–70 % objemu HBM4 určeného pro Vera Rubin, Samsung zhruba 25–30 % a Micron dodává zbytek . Nvidia oficiální čísla o alokaci nezveřejnila a začátkem roku 2026 analytická firma SemiAnalysis odhadovala podíl Micronu na 0 % – což je otázka, kterou certifikace všech tří dodavatelů z 5. června zjevně s konečnou platností vyřešila .

Širší partnerství: daleko za hranice pamětí

Huangův soulský program vyvrcholil pondělním ranním čajovým setkáním 8. června s předsedou SK Group Chey Tae-wonem v budově SK Seorin ve čtvrti Jongno, což bylo jejich páté setkání během týdne . Společnost SK Hynix potvrdila, že Chey a Huang plánují poté společně informovat média . Očekávaný plán spolupráce zahrnuje nákup a dodávky vysoce výkonných pamětí pro AI, přičemž Huang naznačil, že dohody budou „ještě větší v druhé polovině roku a v příštím roce“ .

Plán partnerství pravděpodobně zahrnuje:

• Hlubší dodavatelské závazky v oblasti HBM a DRAM
• Společné investice do výrobních kapacit
• Rozšířenou spolupráci ve výzkumu a vývoji
• Zapojení společnosti SK Telecom, která se účastnila nedělní večeře spolu s vedením SK Hynix

Huang toto spojenectví popsal široce, když prohlásil, že Nvidia „roste společně s Hyundai Motor, LG, SK Hynix, Samsungem a Naverem“ napříč celým AI ekosystémem . Přivezl prý do Koreje „velký dárek“: čtyři nové byznysy – Vera Rubin, Vera, RTX Spark a Jetson Thor – spolu s plány na vybudování významného výzkumného centra Nvidie v zemi .

Robotika, GTC a další sektor

Huang označil robotiku za „další významný sektor“ Jižní Koreje a slíbil pro Koreu „překvapení“ . Zdůraznil, že Korea je „nepostradatelnou klíčovou osou“ AI ekosystému Nvidie, a vyjádřil záměr rozšířit spolupráci za hranice polovodičů do robotiky a AI továren . V jedné pozoruhodné poznámce naznačil, že by Soul mohl v budoucnu hostit výroční vývojářskou konferenci Nvidia GTC – což je signál toho, jak ústředním se korejský trh stal pro ambice Nvidie v oblasti fyzické AI .

Nedostatek pamětí a finanční pozice SK Hynix

Mimo diplomatické večeře se smaženým kuřetem vydal Huang ostré varování: nedostatek pamětí potrvá „ještě několik let“, protože poptávka po AI výrazně převyšuje nabídku . Kapacita HBM společnosti SK Hynix je již vyprodána až do roku 2027 a někteří zákazníci nabízejí zálohy ve výši 10–30 %, aby si kapacitu zajistili . Na tomto pozadí jsou finanční výsledky firmy pozoruhodné:

• Hodnota akcií se od začátku roku 2026 téměř ztrojnásobila a obchoduje se za zhruba 1,97 milionu wonů
• Jen za posledních 30 dní akcie posílily o více než 60 %
• Meziročně je nárůst 207 % a akcie se obchodují s P/E 10,8× ve srovnání s mnoha konkurenty, kteří mají P/E nad 15×
• Konsenzus analytiků je „Silně kupovat“

Za účelem financování rozšíření továren v Yong-inu, M15X a balicího závodu v Indianě podala společnost SK Hynix důvěrně formulář F-1 u americké Komise pro cenné papíry (SEC) pro uvedení amerických depozitních certifikátů (ADR) na burzu v USA, které cílí na druhou polovinu roku 2026 a očekává se, že vynese odhadem 10 až 14 miliard dolarů . Předseda Chey poprvé potvrdil zvažování vstupu na burzu na konferenci GTC 2026 v březnu, kdy to označil za krok k tomu, aby se SK Hynix stala „globálnější společností“, a firma od té doby investorům sdělila, že na tento plán obdržela „mimořádně pozitivní“ zpětnou vazbu .

S platformou Vera Rubin v plné výrobě, CPU Vera pevně svázaným s DRAM od SK Hynix a vstupem na americkou burzu na obzoru, znamenala Huangova cesta do Soulu okamžik, kdy se dodavatelský řetězec Nvidie pro AI změnil z transakčního na strukturální – ukotvený v korejské výrobě a kapitálových trzích.