Keppel DC REIT a společnost Keppel Ltd. se dohodly na koupi celkového 90% efektivního podílu ve dvou datových centrech v Inzai v širší oblasti Tokia. Zařízení Tokyo Data Centre 4 a Tokyo Data Centre 5 jsou hyperskalární kolokační centra na pozemcích ve vlastnictví. Cena celé transakce přepočtená na 100% podíl činí 190 miliard jenů, tedy přibližně 1,549 miliardy singapurských dolarů (S$).
8
26
Cena a rozdělení podílů
Kupní cena 190 miliard jenů je o 2,1 % nižší než nezávislé ocenění ve výši 194 miliard jenů, tedy přibližně 1,581 miliardy S$. Rozdíl činí 4 miliardy jenů, zhruba 32,6 milionu S$.
8
13
Po dokončení transakce mají být efektivní podíly rozděleny takto:
- Keppel DC REIT: 88,62 % v každém centru. Fond zaplatí 168,4 miliardy jenů, přibližně 1,372 miliardy S$.
4
17
- Keppel Ltd.: 1,38% efektivní podíl prostřednictvím společnosti Keppel Japan KK.
26
- Dosavadní provozovatel: zbývajících 10 % v každém zařízení.
4
Podíly Keppel DC REIT a Keppel Ltd. dohromady tvoří oznámených 90 %. Uvedená cena 190 miliard jenů se však vztahuje k oběma centrům jako celku, tedy na 100% bázi, nikoli pouze ke kupovanému 90% podílu.
8
4
Plná obsazenost a rozdílná délka nájmů
Obě centra jsou plně obsazená. Prostory si pronajímají čtyři klienti s investičním ratingem z oblasti internetových služeb a IT.
7
29 Smlouvy počítají s průměrným každoročním zvýšením nájemného přibližně o 2,8 %. Současné nájemné je podle odhadu asi o 30 % nižší než aktuální tržní úroveň.
26
23
Centra se liší délkou zbývajících nájemních smluv. Vážená průměrná doba do jejich vypršení, označovaná zkratkou WALE, činí u Tokyo Data Centre 4 přibližně 4,5 roku a u Tokyo Data Centre 5 zhruba 10,6 roku. Za obě zařízení dohromady dosahuje 8,3 roku.
17
7
Japonsko získá větší váhu v portfoliu
Po akvizici má podíl Japonska na příjmech fondu z nájmů vzrůst z 9 % na přibližně 23 %. Dostupné údaje neuvádějí, jaký bude po transakci přesný podíl Singapuru, takže z nich nelze vyčíslit jeho postavení v portfoliu po dokončení koupě.
5
Transakce tak Keppel DC REIT přidává dvě plně obsazená zařízení za cenu nižší než jejich uvedené ocenění. Podmínky kombinují sjednané každoroční zvyšování nájmů s odhadovaným prostorem pro jejich růst vůči současným tržním úrovním. Rozdílné délky nájemních smluv zároveň přinášejí směs kratších a delších závazků.
7
13
17
23