Dvě cesty, jak přežít krizi pamětí: Qualcomm a Roku ukazují, jak se vyrovnat s nedostatkem čipů

Roku: Operační systém s nízkými nároky na paměť jako konkurenční výhoda

Přístup Roku je opačný – mění omezení v přednost. Operační systém Roku vyžaduje výrazně méně DRAM a úložného prostoru než konkurenční platformy pro chytré televize, což mu dává nákladovou výhodu na materiál v době, kdy ceny pamětí prudce rostou . Dopis akcionářům za první čtvrtletí 2026 sice přiznává, že vyšší náklady na paměti zatíží marže zařízení ve druhé polovině roku 2026, ale zároveň uvádí, že nízká paměťová náročnost Roku činí platformu atraktivnější pro výrobce televizorů, kteří se snaží kontrolovat náklady . Analytici předpovídají, že by to mohlo přinést více licenčních dohod a rozšířit objemy chytrých televizorů Roku v době nedostatku .

Širší dopad na ceny, dodávky a prognózy spotřební elektroniky

Co nedostatek způsobuje

Na rozdíl od čipové krize z doby pandemie je tento nedostatek strukturální: výrobci jako Samsung, SK Hynix a Micron přesouvají výrobní kapacity směrem k vysoce ziskové HBM pro AI datacentra a pryč od běžných DRAM a NAND čipů používaných ve spotřební elektronice . V polovině roku 2026 AI datacentra spotřebovávala přibližně 70 % všech celosvětově vyrobených paměťových čipů, zatímco v roce 2022 to bylo 20–30 % . Výsledkem je výrazné omezení dodávek pamětí pro PC, chytré telefony, televize a herní konzole.

Ceny: Historické zdražování pamětí

• Ceny DRAM na základě kontraktů ve čtvrtletí 2026 vzrostly o 90–95 % oproti předchozímu kvartálu, podle TrendForce, s dalším nárůstem o 58–63 % očekávaným pro 2. čtvrtletí 2026 .
• Ceny NAND flash pamětí měly ve 2. čtvrtletí 2026 vzrůst o 70–75 % QoQ, tažené poptávkou od hyperscalerů a cloudových služeb .
• Společnost Omdia zvýšila svou prognózu růstu tržeb z polovodičů pro rok 2026 na 62,7 %, přičemž trh s DRAM se téměř zdvojnásobil .
• Objevují se první známky ochlazování cenového růstu ve 3. čtvrtletí 2026, jak narážejí na limity cenové dostupnosti pro spotřebitele, přesto se ceny stále očekávají rostoucí i přes Q3 .
• Maloobchodní ceny zařízení rostou: IDC odhaduje, že spotřebitelé zaplatí za PC a chytré telefony v roce 2026 zhruba o 14 % více, a to i přesto, že zařízení budou mít méně paměti a funkcí . Gartner předpovídá nárůst cen PC o 17 % a chytrých telefonů o 13 % oproti úrovním roku 2025 .

Prognózy dodávek: PC

• IDC předpovídá celosvětový pokles dodávek PC o 11,3 % za celý rok 2026, přičemž samotné 4. čtvrtletí by mělo klesnout o 20 % meziročně . Podmínky se mají v průběhu roku dále zhoršovat .
• Gartner odhaduje pokles dodávek PC o 10,4 % v roce 2026 .
• Obě výzkumné firmy se shodují, že se trh s PC nevrátí k růstu dříve, než budou uvedeny do provozu nové výrobní kapacity pamětí, což se očekává nejdříve koncem roku 2027 .

Prognózy dodávek: Chytré telefony

• IDC předpovídá celosvětový pokles dodávek chytrých telefonů o ~13 % meziročně v roce 2026 na zhruba 1,1 miliardy kusů – nejprudší jednoroční pokles za více než deset let .
• Counterpoint Research to označuje za „nejhorší roční pokles v historii“ a dodává, že paměťová krize je umocněna geopolitickými otřesy .
• Analytici Jeffries varovali před možným kumulativním poklesem dodávek chytrých telefonů o 31 % v příštím roce .
• Čínští výrobci telefonů postupují obzvláště opatrně a v reakci na cenový skok omezují zásoby čipsetů .

Další zařízení a časové horizonty

• Herní konzole, notebooky a televize jsou všechny zasaženy – výrobci varují před vyššími cenami a zpožděnými dodávkami napříč celým spektrem .
• Očekává se, že nedostatek přetrvá nejméně do konce roku 2027, v závislosti na náběhu nových výrobních kapacit . Analýza Kearney PERLab z roku 2026 naznačila, že by za určitých scénářů mohl nedostatek trvat až do roku 2030 .

Klíčová nejistota

Přesná čísla dodávek se mezi výzkumnými firmami liší (např. pokles chytrých telefonů o ~13 % podle IDC oproti ~8,4 % podle Gartneru), což je pravděpodobně způsobeno rozdílným načasováním a metodikou prognóz . Směr je však jednomyslný: rok 2026 přinese nejhorší kontrakci dodávek spotřební elektroniky za poslední desetiletí, přičemž oživení se neočekává dříve než na konci roku 2027.