Cena, počet akcií a výsledná valuace

SpaceX zvolila nabídku s pevně stanovenou cenou namísto proměnlivého mechanismu, při němž se cena obvykle odvíjí od poptávky investorů. Dokumenty předložené americké Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) uváděly 555,6 milionu akcií za 135 dolarů, což odpovídá výnosu 75 miliard dolarů . Některé zprávy pracovaly s přesnější částkou 74,4 miliardy dolarů v závislosti na konečném vypořádání, hlavní titulky však uváděly 75 miliard .

Upisovatelé navíc získali 30denní opci na nákup až 83,3 milionu dalších akcií. Pokud by ji využili v plném rozsahu, mohla by nabídka přinést dalších 11,2 miliardy dolarů .

Valuace 1,77 bilionu dolarů vychází z přibližně 13,08 miliardy akcií v oběhu. Veřejným investorům tak SpaceX nabídla jen asi 4,2 % společnosti . Právě tento malý podíl umožnil firmě získat rekordní sumu a současně si zachovat bilionovou hodnotu na základě celkového počtu akcií .

Rekord Saudi Aramco padl po téměř sedmi letech

Předchozí prvenství drželo IPO saúdskoarabské ropné společnosti Saudi Aramco z prosince 2019. Firma tehdy získala 29,4 miliardy dolarů, což byl rekord téměř sedm let . SpaceX s částkou 75 miliard dolarů tuto hranici překonala více než dvojnásobně.

Podle listu The New York Times cena zároveň znamenala více než 40% nárůst oproti vlastnímu únorovému odhadu hodnoty SpaceX ve výši 1,25 bilionu dolarů. Vývoj podtrhl mimořádný zájem o společnost zaměřenou na kosmické lety a satelitní širokopásmové připojení .

Které banky IPO připravovaly

Transakce tohoto rozsahu vyžadovala široké konsorcium finančních institucí. Pozici hlavního aranžéra „lead-left“ na titulní straně prospektu získala Goldman Sachs, což signalizovalo její ústřední roli při přípravě nabídky . Morgan Stanley následovala v klíčové pozici a působila také jako stabilizační agent – banka, která má po uvedení akcií na trh pomáhat omezovat prudké výkyvy jejich ceny .

Mezi další přední bookrunnery, tedy banky organizující a rozdělující objednávky investorů, patřily Bank of America, Citigroup a JPMorgan Chase. V předběžném prospektu byly uvedeny v abecedním pořadí . Celkem bylo jako bookrunneři jmenováno 23 finančních institucí, včetně Wells Fargo a UBS . Plánovaná operace podle zpráv nesla pracovní název Project Apex .

Jde o událost roku 2026, nikoli o plán z roku 2025

Časový údaj je důležitý: popisované IPO se týká roku 2026. Zprávy z dubna až června uváděly stanovení ceny na 11. června a zahájení obchodování 12. června na Nasdaq Global Select Market a Nasdaq Texas; vypořádání nabídky se očekávalo 15. června .

SEC prohlásila registrační dokumentaci za účinnou 11. června, tedy den poté, co senátorka Elizabeth Warrenová požádala regulátory o odklad uvedení akcií. Její žádost však podle dostupných informací plánovaný harmonogram nezměnila .

Co zatím potvrzené není

Kolem IPO se objevila také řada dalších tvrzení, která se z dostupných podkladů nepodařilo nezávisle ověřit. Patří mezi ně:

• údaj, že poptávka více než čtyřnásobně převýšila nabídku, včetně tvrzení o zájmu investorů za více než 250 miliard dolarů a maloobchodních objednávkách přesahujících 100 miliard dolarů;
• tvrzení, že čisté jmění Elona Muska po IPO překročilo hranici 1 bilionu dolarů a Musk se stal prvním doloženým bilionářem;
• připisované výroky prezidentky SpaceX Gwynne Shotwellové o možné budoucí fúzi s Teslou;
• označení IPO za první ze tří velkých burzovních vstupů v roce 2026, které měly doplnit samostatné nabídky společností OpenAI a Anthropic.

Tyto body vyžadují další zdroje a zatím je nelze považovat za potvrzené. Základní údaje o ceně, počtu akcií, načasování a struktuře nabídky však popisují hlavní zpravodajské organizace a dokumentace SEC .

Cena, počet akcií a výsledná valuace

SpaceX zvolila nabídku s pevně stanovenou cenou namísto proměnlivého mechanismu, při němž se cena obvykle odvíjí od poptávky investorů. Dokumenty předložené americké Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) uváděly 555,6 milionu akcií za 135 dolarů, což odpovídá výnosu 75 miliard dolarů . Některé zprávy pracovaly s přesnější částkou 74,4 miliardy dolarů v závislosti na konečném vypořádání, hlavní titulky však uváděly 75 miliard .

Upisovatelé navíc získali 30denní opci na nákup až 83,3 milionu dalších akcií. Pokud by ji využili v plném rozsahu, mohla by nabídka přinést dalších 11,2 miliardy dolarů .

Valuace 1,77 bilionu dolarů vychází z přibližně 13,08 miliardy akcií v oběhu. Veřejným investorům tak SpaceX nabídla jen asi 4,2 % společnosti . Právě tento malý podíl umožnil firmě získat rekordní sumu a současně si zachovat bilionovou hodnotu na základě celkového počtu akcií .

Rekord Saudi Aramco padl po téměř sedmi letech

Předchozí prvenství drželo IPO saúdskoarabské ropné společnosti Saudi Aramco z prosince 2019. Firma tehdy získala 29,4 miliardy dolarů, což byl rekord téměř sedm let . SpaceX s částkou 75 miliard dolarů tuto hranici překonala více než dvojnásobně.

Podle listu The New York Times cena zároveň znamenala více než 40% nárůst oproti vlastnímu únorovému odhadu hodnoty SpaceX ve výši 1,25 bilionu dolarů. Vývoj podtrhl mimořádný zájem o společnost zaměřenou na kosmické lety a satelitní širokopásmové připojení .

Které banky IPO připravovaly

Transakce tohoto rozsahu vyžadovala široké konsorcium finančních institucí. Pozici hlavního aranžéra „lead-left“ na titulní straně prospektu získala Goldman Sachs, což signalizovalo její ústřední roli při přípravě nabídky . Morgan Stanley následovala v klíčové pozici a působila také jako stabilizační agent – banka, která má po uvedení akcií na trh pomáhat omezovat prudké výkyvy jejich ceny .

Mezi další přední bookrunnery, tedy banky organizující a rozdělující objednávky investorů, patřily Bank of America, Citigroup a JPMorgan Chase. V předběžném prospektu byly uvedeny v abecedním pořadí . Celkem bylo jako bookrunneři jmenováno 23 finančních institucí, včetně Wells Fargo a UBS . Plánovaná operace podle zpráv nesla pracovní název Project Apex .

Jde o událost roku 2026, nikoli o plán z roku 2025

Časový údaj je důležitý: popisované IPO se týká roku 2026. Zprávy z dubna až června uváděly stanovení ceny na 11. června a zahájení obchodování 12. června na Nasdaq Global Select Market a Nasdaq Texas; vypořádání nabídky se očekávalo 15. června .

SEC prohlásila registrační dokumentaci za účinnou 11. června, tedy den poté, co senátorka Elizabeth Warrenová požádala regulátory o odklad uvedení akcií. Její žádost však podle dostupných informací plánovaný harmonogram nezměnila .

Co zatím potvrzené není

Kolem IPO se objevila také řada dalších tvrzení, která se z dostupných podkladů nepodařilo nezávisle ověřit. Patří mezi ně:

• údaj, že poptávka více než čtyřnásobně převýšila nabídku, včetně tvrzení o zájmu investorů za více než 250 miliard dolarů a maloobchodních objednávkách přesahujících 100 miliard dolarů;
• tvrzení, že čisté jmění Elona Muska po IPO překročilo hranici 1 bilionu dolarů a Musk se stal prvním doloženým bilionářem;
• připisované výroky prezidentky SpaceX Gwynne Shotwellové o možné budoucí fúzi s Teslou;
• označení IPO za první ze tří velkých burzovních vstupů v roce 2026, které měly doplnit samostatné nabídky společností OpenAI a Anthropic.

Tyto body vyžadují další zdroje a zatím je nelze považovat za potvrzené. Základní údaje o ceně, počtu akcií, načasování a struktuře nabídky však popisují hlavní zpravodajské organizace a dokumentace SEC .