AMD sází na AI ve velkém: 2 biliony dolarů, rekordní podíl serverových CPU a dohoda s Anthropic

Největší část má připadnout na AI akcelerátory, jejichž trh podle AMD dosáhne 1,4 bilionu dolarů. Trh se serverovými procesory pro datová centra by měl ve stejném roce představovat dalších 220 miliard dolarů .

Jde o výrazné zvýšení oproti předchozímu odhadu AMD, podle něhož měl celkový adresovatelný trh AI akcelerátorů dosáhnout 1 bilionu dolarů . Jako vždy u podobných projekcí je ale třeba mít na paměti, že jde o odhad velikosti příležitosti, nikoli o předpověď tržeb samotné AMD.

Rekordní podíl na tržbách ze serverových procesorů

Podle dat společnosti Mercury Research dosáhla AMD v prvním čtvrtletí 2026 rekordního 46,2% podílu na tržbách z x86 serverových procesorů . V médiích se toto číslo často zaokrouhluje na 46 % . Za růstem stojí především poptávka po procesorech EPYC .

Číslo se týká tržeb, nikoli počtu prodaných procesorů. Intel si stále drží prvenství v objemu dodaných kusů . AMD tedy získává téměř polovinu hodnoty trhu, přestože v počtu jednotek za Intelem zaostává .

Samostatně významným milníkem je také skutečnost, že tržby AMD z datových center dosáhly v prvním čtvrtletí 5,8 miliardy dolarů a poprvé překonaly tržby Intelu v tomto segmentu . Tento údaj není novým oznámením z konference, ale výsledkem AMD za první čtvrtletí, který se během akce často připomínal.

Od procesoru až po celý rack

AMD na konferenci představilo portfolio, které pokrývá celý řetězec AI infrastruktury :

• Procesory AMD EPYC Venice šesté generace – serverové čipy vyráběné 2nanometrovým procesem. AMD uvádí až 3,4násobný výkon oproti srovnatelným procesorům Intel Xeon a přibližně o 20 % vyšší výkon než u procesoru Nvidia Vera .
• Akcelerátory AMD Instinct MI400 – nová generace AI GPU, která je podle společnosti již v sériové výrobě. Součástí řady je také vlajkový model MI455X .
• AMD Helios – rackový systém kombinující akcelerátory řady MI400 do kompletní platformy pro AI. AMD tvrdí, že Helios nabídne až o 30 % více inferenčních tokenů za dolar než konkurenční řešení . Dodávky mají začít do konce třetího čtvrtletí 2026 .
• Ryzen AI Embedded X100 – procesory určené pro AI úlohy na okraji sítě, například v průmyslových zařízeních.
• Kria AI SOM a Robotics Developer Platform – platformy pro robotiku a takzvanou fyzickou AI.

AMD zároveň uvedlo, že se těžiště využití AI přesouvá od trénování modelů k jejich provozu, tedy inferenci. Ta má v roce 2026 představovat přibližně 60 % globální výpočetní kapacity využívané pro AI .

Anthropic: investice až 5 miliard dolarů a 2 gigawatty čipů

Nejvýraznější novou dohodou je strategické partnerství se společností Anthropic, která stojí za rodinou jazykových modelů Claude .

Podle zveřejněných podmínek:

• AMD investuje do Anthropic strategicky až 5 miliard dolarů .
• Anthropic se zavázal nasadit až 2 gigawatty GPU AMD Instinct MI450 v rackových systémech Helios .
• První gigawatt má být nasazen v první polovině roku 2027 .
• Lisa Su uvedla, že partnerství „urychlí zavádění AI ve velkém měřítku“ .

Po započtení dohody s Anthropic dosahuje veřejně oznámený plán nasazení AMD přibližně 20 gigawattů napříč společnostmi Anthropic, OpenAI, Meta, Microsoft Azure a Oracle . Pro AMD je důležité nejen samotné množství objednané infrastruktury, ale také to, že se Anthropic zařadil po bok velkých zákazníků a partnerů, jako jsou OpenAI, Meta, Oracle a Microsoft .

Microsoft a další zákazníci mají Helios rozšířit

Microsoft zůstává jedním z hlavních partnerů a zákazníků AMD. Společnost OpenAI, v níž je Microsoft významným podporovatelem, rovněž uvedla, že plánuje nasadit Helios ve „velkém měřítku“ .

AMD na akci zdůraznilo spolupráci s řadou dalších technologických a podnikových partnerů. Patří mezi ně Anthropic, OpenAI, Meta, Cerebras, AT&T a Cisco, které představily své projekty v oblasti AI infrastruktury .

Tím se AMD snaží změnit vnímání své nabídky: nechce dodávat pouze jednotlivé akcelerátory, ale celý systém zahrnující procesory, GPU, síťové prvky, software a rackovou infrastrukturu.

Wall Street po konferenci zvýšil některé cílové ceny

Po hlavní prezentaci aktualizovalo své odhady několik analytických domů . Přehled uváděných cílových cen vypadá takto:

UBS po konferenci uvedla, že zisk AMD na akcii by mohl v roce 2028 dosáhnout téměř 30 dolarů. Banka zároveň upozornila, že akcie AMD se v roce 2026 více než zdvojnásobily . Stifel označil představení Helios a MI400 za klíčové pozitivní katalyzátory dalšího růstu v oblasti AI . Baird očekává, že kombinované tržby AMD z AI GPU a AI CPU dosáhnou do roku 2030 až 147 miliard dolarů .

Cílové ceny analytiků však nejsou zárukou budoucího vývoje akcie. Odvíjejí se od předpokladů o růstu poptávky, schopnosti AMD dodat dostatek čipů a systémů, vývoji marží i konkurenci Nvidie a Intelu.

Co z toho plyne

AMD na Advancing AI 2026 představilo jeden z nejkomplexnějších plánů své historie. Firma zvýšila odhad celkového trhu s výpočetní infrastrukturou na 2 biliony dolarů do roku 2030, uvedla novou generaci procesorů a akcelerátorů a staví nabídku kolem celých rackových systémů Helios.

Dohoda s Anthropic v hodnotě až 5 miliard dolarů a závazek nasadit 2 gigawatty GPU dávají tomuto příběhu konkrétnější podobu. Rekordní 46,2% podíl na tržbách ze serverových CPU zase ukazuje, že AMD už v datových centrech není okrajovým konkurentem.

Zda se ambiciózní odhady promění v odpovídající tržby a zisky, ale rozhodne až provedení v praxi: výroba čipů, dostupnost energie a chlazení, software i schopnost konkurovat zavedenému ekosystému Nvidie.