TSMC zdraží výrobu na starších technologiích. Ceny půjdou nahoru napříč celým polovodičovým trhem

Několik společností navrhujících integrované obvody obdrželo od TSMC oznámení o zdražení výroby na zralých (mature) procesních uzlech, které má platit od ledna 2027. Zvýšení se očekává v jednotkách procent (pravděpodobně 3–10 %) . Jde o první zdražení zralých technologií ze strany TSMC za více než tři roky . Tento krok následuje po dřívějším plošném zdražení pokročilých uzlů (7nm a menších) oznámeném v polovině roku 2026, které se dotklo zhruba 74–75 % příjmů TSMC z prodeje waferů . Informaci přinesl Economic Daily News a TrendForce 13. července 2026 a potvrdil ji také tchajwanský tisk .

Širší vlna zdražování v oboru (2026–2029)

TSMC zavedlo vícestupňovou strategii zdražování, která pokrývá téměř všechny kategorie výrobních uzlů:

3nm: +15 % ve třetím čtvrtletí 2026, s dalším +10 % plánovaným na rok 2027. Některá zdražení z druhé poloviny roku 2026 byla odložena a kumulována do prvního čtvrtletí 2027, takže čistý nárůst na začátku roku 2027 bude prudší, než se původně očekávalo .

Řada 5nm/4nm/3nm (sub-5nm): V roce 2026 došlo ke zvýšení o 3–10 % v závislosti na procesu a kategorii zákazníků . Procesory do chytrých telefonů zdražily zhruba o 5 %, CPU přibližně o 7 % a AI/HPC procesory až o 10 % .

7nm a menší (všechny pokročilé uzly): Jednotný nárůst o 5–10 % napříč celým portfoliem, podle oznámení zákazníkům z června 2026 .

Plán na roky 2026–2029: TSMC oznámilo zákazníkům, že očekává každoroční zvyšování cen až do roku 2029, přičemž sazby pro rok 2026 začaly platit 1. ledna 2026 .

Ostatní tchajwanské foundry se přidávají. UMC, Vanguard (VIS) a PSMC rovněž zvyšují ceny kvůli napjaté kapacitě a zdražení se prodlužuje do roku 2027 . Vanguard a SMIC zvýšily ceny BCD (čipy pro správu napájení) zhruba o 10 % koncem roku 2025 . Podle TrendForce by ceny waferů na 8palcových linkách mohly v roce 2026 vzrůst o 5–20 %, protože kapacita se dále utahuje .

Odlišná strategie Samsung Foundry

Samsung zvolil oproti TSMC užší, ale prudší přístup:

4nm a 5nm uzly: Samsung zavádí zdražení o 10–15 %, zejména pro nové zákazníky . Jeden zdroj uvádí zhruba 15 % pro nové zákazníky na 4nm a 5nm .

8nm uzly: Ceny vzrostly u vybraných 8nm procesů optimalizovaných pro automobilový průmysl .

Strategie Samsungu se liší od plošného zdražování TSMC – zaměřuje se na nejžádanější pokročilé uzly, kde má konkurenceschopnou kapacitu, a zároveň se podílí na omezování 8palcové výroby, což utahuje nabídku . Samsung navíc údajně zvýšil ceny logických matric pro HBM4 o 40–50 % od začátku roku 2026 .

Strukturální síly tlačící ceny nahoru napříč všemi uzly

Poptávka po umělé inteligenci (AI)

Poptávka AI je nejsilnější jednotlivou silou přetvářející cenotvorbu foundry. Poptávka po AI serverech, edge AI a AI výkonových součástkách prudce vzrostla od roku 2023 a vytvořila kapacitní úzká hrdla u 3nm–2nm uzlů i v pokročilém balení CoWoS . Foundry přesouvají stále větší podíl své kapacity na produkty související s AI, čímž vytlačují jinou výrobu a utahují nabídku i u zralých uzlů . Poptávka po AI výkonových součástkách konkrétně tlačí nahoru ceny na 8palcových a 12palcových zralých linkách, protože integrované obvody pro správu napájení a výkonové diskrétní součástky jsou stále silně závislé na 8palcových platformách .

Využití kapacit na maximu

Foundry napříč celým odvětvím pracují na hranici nebo blízko maxima svých kapacit. SMIC a Hua Hong vykazují využití linek nad 95 % . Kapacita 3nm u TSMC je „vážně omezená" . To dává foundry plnou cenovou sílu. Na 8palcové straně strategické omezování výroby ze strany TSMC a Samsungu – postupné utlumování starších linek – snižuje globální 8palcovou kapacitu odhadem o 2,4 % v roce 2026, což v kombinaci s trvalou poptávkou po AI vedlo k prudkému nárůstu využití linek i cen . Některé foundry plánují v roce 2026 plošně zvýšit ceny 8palcových waferů, přičemž odhady růstu se pohybují mezi 5 % a 20 % .

Geopolitická koncentrace dodavatelského řetězce

Geopolitická fragmentace je významným akcelerátorem. Od roku 2025 čelí průmysl vzácné konvergenci prudce rostoucí poptávky po AI, eskalujícího technologického napětí mezi USA a Čínou a přetrvávajících omezení v dodavatelském řetězci – tedy tomu, co vedoucí pracovníci oboru nazývají „křemíková inflace" . Mimořádná role Tchaj-wanu – TSMC samo ovládá přes 90 % kapacity pokročilých uzlů pod 7nm – vytváří akutní riziko koncentrace . Zákazníci panikaří a vytvářejí zásoby, podepisují minimální závazky odběru – nejlepší zákazníci TSMC nyní čelí požadavkům na 50% zálohu a víceletým závazkům . Toto chování dále zesiluje cenový tlak napříč všemi uzly.

Další přispívající faktory

• Inflace nákladů na suroviny a zařízení tlačí nahoru nákladové základny foundry .
• U 2nm uzlu náklady na tranzistor poprvé rostou při přechodu na novou generaci, což zásadně mění ekonomiku návrhu a trvale zvedá ceny waferů. 2nm wafery startují na přibližně 30 000 USD, což je 50% prémie oproti současným ~20 000 USD za 3nm wafery .
• Nedostatek pamětí (HBM, DDR) se přelévá do poptávky po foundry službách, protože zákazníci hledají alternativní kapacity, a někteří analytici předpokládají, že napětí na trhu pamětí může přetrvat až do konce roku 2027 .

Co to znamená pro průmysl

Vzorec je jasný: foundry průmysl vstoupil do strukturálního cyklu přeceňování, kde zdražování již není omezeno na ty nejmodernější uzly, ale kaskádovitě se přelévá i na zralé procesy. Lednové zdražení zralých uzlů ze strany TSMC je opožděným ukazatelem napjatosti kapacit, která začala u 3nm a nyní se šíří dál. S tím, jak globální příjmy foundry v roce 2026 pravděpodobně vzrostou o 24,8 % na přibližně 218,8 miliardy USD a TSMC by mělo vykázat největší nárůst kolem 32 % , cenová síla předních foundry nejeví známky slábnutí přinejmenším do roku 2029.