Apple testuje čínské DRAM čipy od blacklistované CXMT. Důvod? Globální krize pamětí

Apple začal testovat DRAM paměťové čipy od čínské státem podporované společnosti ChangXin Memory Technologies (CXMT), a to konkrétně pro zařízení prodávaná na čínském trhu. Vyplývá to ze zprávy Financial Times z 8. července 2026. Současně firma lobbuje u Trumpovy administrativy za povolení širšího využití CXMT, protože celosvětový nedostatek DRAM pamětí, živený umělou inteligencí, donutil Apple zvýšit ceny a snížil jeho marže. ^MC

Testování a jednání s čínskými výrobci čipů

Apple aktivně testuje DRAM čipy CXMT pro iPhony a další zařízení na čínském trhu a pokročil již do fáze technického kvalifikačního testování, které obvykle předchází schválení dodavatele pro sériovou výrobu. ^MM Konečná dohoda zatím podepsána nebyla a jednání stále probíhají. ^BM

Samostatně Apple jedná se společností Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) o dodávkách NAND flash pamětí. YMTC je rovněž na Pentagonově seznamu 1260H. ^BP

Lobbing a regulatorní překážka

CXMT byla v červnu 2026 přidána na seznam 1260H Pentagonu, označující „čínské vojenské společnosti“, společně s阿里巴巴 (Alibaba), Baidu, BYD a YMTC. ^R Toto označení omezuje možnost uzavírání smluv s americkou vládou, ale nepředstavuje úplný zákaz obchodování pro soukromý sektor. ^TE

Podle Financial Times Apple lobboval u Bílého domu, Ministerstva obchodu a dalších složek Trumpovy administrativy za formální ujištění, že nákup od CXMT nevyvolá pozdější obchodní opatření, například přesun na Komerční sankční seznam (Entity List) Ministerstva obchodu – což by znamenalo úplný zákaz vývozu. ^BRT Apple usiluje o „zelenou“ nebo výjimku, která by zajistila jeho dodavatelské vztahy i v případě dalšího vyostření napětí mezi USA a Čínou. ^GT

Proč teď: Globální nedostatek DRAM

Tlak na využití čínských pamětí je poháněn vážným celosvětovým nedostatkem DRAM. Smluvní ceny pamětí kvůli poptávce datových center po umělé inteligenci vzrostly o 55–60 %, což přímo tlačí na hardwarové marže Applu. ^PE

Dne 25. června 2026 Apple zvýšil ceny Maců a iPadů o 15–25 % s odvoláním na náklady na paměťové a úložné čipy. ^PT Základní model MacBook Neo zdražil z 599 na 699 dolarů a 13palcový MacBook Air z 1 099 na 1 299 dolarů. ^P

Analytik Ming-Chi Kuo uvedl, že tento krok není ani tak o snižování nákladů, jako spíše o „přežití v horšící se krizí dodávek způsobené umělou inteligencí,“ přičemž očekává, že propast mezi nabídkou a poptávkou po pamětech se bude prohlubovat až do roku 2027. ^F

Postavení CXMT na trhu a rychlý růst

CXMT je čtvrtým největším výrobcem DRAM na světě, za společnostmi Samsung, SK hynix a Micron, které dohromady drží přes 90 % trhu. ^RE

Podle údajů společnosti Omdia, citovaných v prospektu k IPO CXMT, vzrostl globální podíl CXMT na trhu DRAM z přibližně 4 % ve druhém čtvrtletí 2025 na 7,67 % ve čtvrtém čtvrtletí 2025. ^R Několik zdrojů uvádí, že v prvním čtvrtletí 2026 dosáhl přibližně 8 %. ^IC

CXMT usiluje o IPO v Šanghaji v hodnotě 4,2 miliardy dolarů, aby financovala rozšíření kapacity. ^R Firma se z čisté ztráty na začátku roku 2025 dostala na čistý zisk 33 miliard jüanů (přibližně 4,5 miliardy dolarů) při tržbách 50,8 miliardy jüanů v prvním čtvrtletí 2026 – tržby meziročně vzrostly zhruba 7krát. ^CN

Reakce trhu

Akcie Applu vzrostly o 3,1 % v pátek 26. června (v den, kdy Financial Times zprávu zveřejnily) a o dalších 0,4 % v premarketu 29. června na přibližně 285 dolarů. ^MI Loop Capital potvrdil hodnocení Buy (koupit) a řada analytiků uvedla, že jednání s CXMT signalizuje skutečný problém s přístupem k dodávkám, nikoliv jen snahu o tlak na cenu. ^FF

Ještě 25. června, před zprávami o CXMT, akcie Applu klesly o 6,1 % ve stejný den, kdy akcie Samsungu a SK hynix rostly díky poptávce po pamětech pro AI – tedy kvůli stejnému růstu cen pamětí, který se Apple snaží zmírnit. ^PL

Co to znamená pro globální dodavatelský řetězec

Pokud bude schváleno, bylo by přijetí CXMT Applem největším potvrzením čínského výrobce DRAM ze strany západního giganta spotřební elektroniky, což by mohlo CXMT otevřít obrovské objemy a urychlit její technologický vývoj. ^BE

Tento krok by vytvořil de facto čínsky specifický dodavatelský řetězec pamětí pro zařízení Applu prodávaná v Číně, paralelní ke stávajícím dodávkám od Samsungu, SK hynix a Micronu pro zbytek světa. ^BM

Konkurenti jako HP, Dell a Lenovo již vyhodnocují moduly CXMT a krok Applu by je mohl přimět k prohloubení vlastního čínského sourcingu. ^I Klíčové riziko: pokud Washington přesune CXMT na Komerční sankční seznam, Apple by musel celé ujednání zrušit. ^IT

Celá epizoda testuje limity americko-čínského obchodního příměří a otázku, zda mohou omezení národní bezpečnosti vůči čínským výrobcům čipů koexistovat s komerční poptávkou v době globálního nedostatku. ^EP

Důležité rozlišení: Seznam 1260H Pentagonu označuje společnost jako „čínskou vojenskou společnost“ – omezuje vládní zakázky USA, ale sám o sobě nezakazuje nákupy soukromým sektorem. Mnohem přísnější je Komerční sankční seznam Ministerstva obchodu. Apple se snaží získat ujištění, že CXMT nebude na tento seznam přesunuta. ^RTT