Opakované ukrajinské útoky drony vytvářejí pro ruský ropný průmysl řetězový problém. Poškozené rafinerie vyrábějí méně paliv; když se zároveň zhorší možnosti skladování ropy, vývozu přes přístavy či zajištění tankerů, nelze každý nevytěžený nebo nezpracovaný barel jednoduše přesměrovat jinam. Dopad se tak posouvá od jednotlivých krátkých odstávek k trvalejšímu provoznímu a exportnímu riziku. 
15
Vicepremiér Alexandr Novak tvrdí, že pokles je jen dočasný a produkce se zvýší po dokončení údržby rafinerií. To může platit pro konkrétní opravené zařízení. S tímto výkladem ale napjatě kontrastují opakované útoky, několikaletá minima ve zpracování ropy, exportní omezení a postupné snižování oficiálních produkčních výhledů. 145
Prognóza: 511 milionů tun nebylo 17leté minimum
Často zmiňovaných 511 milionů tun představovalo květnovou vládní prognózu pro rok 2026 pro ropu včetně kondenzátu, zhruba na úrovni předchozího roku. Nešlo tedy o pozdější prognózu označovanou za 17leté minimum.
Podle následného návrhu základního scénáře Moskva snížila výhled pro rok 2026 na přibližně 494,2 milionu tun, tedy o 17,2 milionu tun pod předchozí odhad. To odpovídá asi 9,88 milionu barelů denně a bylo by to nejméně od roku 2009. 17
Proč odstávky rafinerií omezují i samotnou těžbu
Rafinerie jsou hlavním domácím odběratelem vytěžené ropy. Pokud jejich provoz stojí nebo je omezený, klesá domácí poptávka po surovině. Producenti sice mohou část objemů vyvážet, ale jejich možnosti nejsou neomezené: překážkou mohou být skladovací kapacity, přístavy, dostupnost tankerů, sankce i exportní omezení. V takové situaci mohou být nuceni omezit i těžbu.
Mezinárodní energetická agentura (IEA) v červenci odhadovala, že ruská těžba ropy v roce 2026 kvůli útokům na energetickou infrastrukturu klesne přibližně o 3 % na 8,9 milionu barelů denně. Rystad Energy mezitím upravila svůj výhled na průměrných 8,95 milionu barelů denně pro rok 2026 a kolem 8,6 milionu pro rok 2027; uvádí kombinovaný dopad útoků na rafinerie, přístavy a tankery spolu s přísnějšími sankcemi.
Největší problém nejsou jen destilační kolony
Dopad útoků může být obzvlášť citelný, zasáhnou-li sekundární a další navazující jednotky rafinerie. Právě ty určují, jak velký podíl vstupní ropy se promění v naftu a další cenné produkty, nikoli jen to, kolik ropy projde prvotním zpracováním.
Reuters odhadl, že útoky mezi lednem a květnem vyřadily z provozu asi 700 000 barelů denní rafinerské kapacity v 16 závodech. Následně se ve středním Rusku zastavily nebo omezily prakticky všechny velké rafinerie; kapacita úplně či částečně odstavených zařízení přesáhla 83 milionů tun ročně. 1819
Produkce nafty v dubnu meziměsíčně klesla přibližně o 10 % a v květnu zhruba o dalších 10 %, protože rafinerie omezovaly provoz nebo jej zastavovaly. Do konce léta se denní objem zpracování ropy dostal na víceletá minima. 20
3
Zákaz vývozu jako známka domácího napětí
Krok Moskvy je sám o sobě důležitým ukazatelem tlaku na trh. Rusko v červenci zakázalo vývoz nafty a Novak současně uvedl, že země začne dovážet paliva. Zákaz byl následně prodloužen do 30. září a vztahuje se i na lodní palivo a plynové oleje. 42
Nedostatek paliv se pojil s omezením prodeje, vyššími cenami, frontami a přídělovým prodejem na čerpacích stanicích v některých regionech. Praktický důsledek je zřejmý: produkty, které by jinak mířily na vývoz, jsou přednostně směrovány na domácí trh. 53
Co to znamená pro Evropu a světovou naftu
Evropa po embargu EU odebírá z Ruska mnohem méně nafty přímo než dříve. Přesto není vůči výpadku ruských dodávek imunní. Méně ruských barelů pro odběratele v Turecku, severní Africe, Latinské Americe a jinde zvyšuje jejich poptávku po náhradních nákladech — včetně těch, o něž soutěží také evropský trh.
Nejdůležitějším signálem proto není jen přímé přerušení trasy Rusko–EU, ale napjatější bilance nafty a dalších středních destilátů a vyšší rafinerské marže u těchto produktů. První ruský zákaz vývozu nafty se shodoval se skokem světových cen nafty na víceletá maxima. 7
Nafta, letecké palivo, lodní plynový olej a topné oleje soutěží o podobné rafinerské kapacity i přepravní trasy. Ruský výpadek proto utahuje celý segment středních destilátů, zvlášť pokud se potká se sezónní poptávkou po vytápění, plánovanými odstávkami rafinerií v jiných zemích nebo dalším narušením lodní dopravy na Blízkém východě. 37
Rozhodující bude délka výpadků. Jestliže opravy vydrží a intenzita útoků poleví, část těžby i produkce paliv se může obnovit. Budou-li však útoky pokračovat podobným tempem, Rusko bude čelit opakujícímu se nedostatku rafinérských produktů, který zároveň tlumí těžbu ropy a udržuje světový trh s naftou strukturálně napjatější. 15
