Alibaba staví novou strukturu kolem umělé inteligence a cloudu

AI Lab and Applications

Samostatná skupina spojí laboratoř stojící za modely Qwen, spotřebitelské AI aktivity a kancelářské produkty. Alibaba tak zřetelněji propojuje vývoj základních modelů s jejich praktickým využitím a následnou komercializací.

Od rozdělování zpět k integraci

V praktickém smyslu jde o obrat oproti reorganizaci „1+6+N“ z roku 2023. Tehdy Alibaba rozdělila podnikání do samostatnějších celků, které měly získat větší autonomii a případně se připravit na samostatné vstupy na burzu. Nyní firma naopak znovu integruje části, které považuje za důležité pro budování kompletního AI ekosystému.

Původně plánované IPO cloudové divize bylo opuštěno poté, co americká exportní omezení zvýšila nejistotu ohledně dodávek pokročilých čipů.

AI už roste, ale zatím stojí mnoho peněz

Nejnovější čísla ukazují, proč Alibaba sází právě na cloud a umělou inteligenci:

• Celkové tržby za čtvrtletí dosáhly 268,95 miliardy jüanů, tedy přibližně 39,64 miliardy dolarů. Výsledek překonal analytický odhad 38,63 miliardy dolarů. Tento odhad se týkal celkových tržeb skupiny, nikoli samotného cloudu.
• Externí tržby Alibaba Cloud meziročně vzrostly o 45 % a tržby z produktů souvisejících s AI pokračovaly v trojciferném růstu.
• Často uváděný růst externích cloudových tržeb o 40 % se vztahuje k předchozímu vykázanému období. Alibaba Cloud tehdy uvedl, že produkty spojené s AI tvořily 30 % jeho externích tržeb.
• Modely Qwen překročily za šest měsíců hranici tří miliard stažení po celém světě. Takový dosah dává Alibabě rozsáhlou uživatelskou a vývojářskou základnu, kterou se může pokusit proměnit v příjmy.

Podle zpráv Alibaba zvažuje, že u budoucí verze Qwen bude od velkých komerčních uživatelů požadovat podíl na příjmech. To by znamenalo posun od bezplatné distribuce open-weight modelů k modelu kombinujícímu volně dostupnou základní nabídku s licenčními poplatky nebo podílem z tržeb. Přesné podmínky však zatím nebyly definitivně stanoveny.

Hlavní problém: návratnost investic

Rychlý růst cloudu a AI se zatím neobejde bez vysokých nákladů. Alibaba ve čtvrtletí vynaložila na kapitálové investice 67,7 miliardy jüanů, především na AI infrastrukturu. Upravený EBITDA meziročně klesl o 30 %, přestože cloudové tržby i EBITDA samotného cloudu výrazně rostly.

Reorganizace proto není jen administrativní změnou. Alibaba se snaží vytvořit strukturu, která dokáže převést rostoucí poptávku po AI do opakovaných příjmů z firemní cloudové spotřeby, AI služeb, předplatného pro spotřebitele a případně také licenčních či výnosových modelů kolem Qwen. Firma tím zároveň dává najevo, že je ochotná přijmout krátkodobý tlak na ziskovost výměnou za budování dlouhodobé pozice v AI a cloud computingu.