Evropa hoří, ale škody nejsou pojištěné. Varování před rostoucí ochrannou mezerou

Zurich, Allianz, Munich Re – „region není dostatečně krytý"

Největší evropské pojišťovny v reportáži CNBC z 7. srpna 2026 uvedly, že region není připraven na rostoucí četnost a intenzitu požárů, veder a extrémního počasí. Ochrannou mezeru označily za strukturální slabinu, která vystavuje riziku domácnosti, firmy i vlády .

Morningstar DBRS – skutečným testem je městské zastavění

DBRS varovala 28. července, že výsledný pojistný účet nezávisí na celkové spálené ploše, ale na tom, zda se plameny dostanou do hustě obydlených městských zón – zejména na předměstí Bordeaux a do obcí u Madridu. Ztráty z městských požárů by znamenaly skokovou změnu ve výši pojistných plnění .

Bloomberg – „aktivně vyhodnocujeme" nové katastrofické riziko

Pojišťovny, zajišťovny a brokeři agentuře Bloomberg řekli, že už nyní předpokládají vyšší pojistné a větší ztráty z katastrof a že situaci nepovažují za dočasnou . Bloomberg upozorňuje, že Evropa je nejrychleji oteplujícím se kontinentem na světě .

EIOPA (unijní regulátor pojišťovnictví) – pojištěna jen čtvrtina škod

Podle dashboardu EIOPA bylo v Evropě v letech 1980–2024 pojištěno jen zhruba 25 % ztrát z extrémních událostí . Evropská agentura pro životní prostředí (EEA) uvádí u stejného období dokonce méně než 20 %, přičemž v některých zemích střední a východní Evropy je to pod 3 % . EIOPA opakovaně „bije na poplach", že podíl pojištěných ztrát nestačí držet krok s rostoucími klimatickými riziky .

Nedávné požáry a rostoucí ztráty

2026 – nejhorší požárová sezóna v novodobé evropské historii

Za první dva měsíce sezóny 2026 shořelo téměř půl milionu hektarů, především ve Francii a Španělsku . Podle Reuters očekávají, že většinu bezprostředních ztrát ponesou domácí pojišťovny . Jen ve Francii by celkové ekonomické škody mohly při pokračování současného tempa dosáhnout 10 miliard eur . Začátkem srpna už podle Financial Times náklady přesáhly 3 miliardy eur .

2025 – Španělské požáry za ~5 miliard eur, pojištěna jen pětina

Španělská požárová sezóna 2025 způsobila ekonomické škody za téměř 5 miliard eur, ale pojištěno bylo jen asi 20 % . Tento jediný rok ilustruje ochrannou mezeru u požárů v poměru 4 : 1.

Globální kontext – pojistné ztráty z katastrof v roce 2025 dosáhly 108 miliard dolarů

Munich Re uvedl, že požáry a bouře způsobily v roce 2025 celosvětově pojistné ztráty 108 miliard dolarů, drtivá většina však připadla na USA (jen požáry Palisades a Eaton stály 41 miliard dolarů) . V Evropě zatím nebyla zaznamenána jediná miliardová pojistná událost způsobená požárem, ale trajektorie k této hranici směřuje .

Prognózy ekonomických ztrát se zrychlují

Vědci z Mannheimské univerzity a ekonomové ECB odhadli, že extrémní počasí způsobilo v Evropě v roce 2025 ekonomické ztráty 43 miliard eur, a pokud budou klimatické trendy pokračovat, projekce na rok 2029 stoupají na 126 miliard eur .

Výzvy k zásahu na úrovni EU

EIOPA + ECB – dvoupilířový rámec EU pro pojištění

S ohledem na roztříštěnost národních schémat navrhly EIOPA a Evropská centrální banka dvoupilířové řešení na úrovni EU: (1) unijní veřejno-soukromé zajišťovací schéma pro přírodní katastrofy a (2) koordinované národní standardy prevence a snižování rizik . Evropský stabilizační mechanismus (ESM) v květnu 2026 zveřejnil diskusní dokument modelující, jak by evropský mechanismus sdílení rizik mohl přinést diverzifikační výhody a přilákat soukromý kapitál .

Evropská komise – integrovaná strategie řízení rizik požárů

V březnu 2026 vydala Komise formální sdělení (COM(2026) 330) o integrovaném řízení rizik požárů, v němž vyzývá k začlenění prevence a odolnosti do národních plánů obnovy . Zároveň rozšířila hasičskou flotilu rescEU o 12 nových letadel a 5 vrtulníků .

Nástroj PROTECT a iniciativy na straně poptávky

EIOPA v prosinci 2025 navrhla vývoj nástroje PROTECT, který by občanům pomohl lépe porozumět jejich pojistnému krytí a klimatickým rizikům, spolu s osvětovými iniciativami zaměřenými na poptávkovou stránku ochranné mezery .

Závěr

Vzkaz všech hlavních pojišťoven a unijních orgánů je konzistentní: Ochranná mezera u požárů v Evropě je obrovská (zhruba 75–80 % ztrát není pojištěno), s klimatickou změnou se dále prohlubuje a břemeno dopadá na nepojištěné domácnosti a veřejné rozpočty, nikoli na pojistný sektor. Velké zajišťovny mohou letošní ztráty absorbovat právě proto, že je pojištěno tak málo – zlom však nastane, pokud se plameny dostanou na okraje měst. Pak pojistné prudce vzroste, krytí se může dále zúžit a případ koordinovaného unijního mechanismu sdílení rizik se stane nevyhnutelným .