Globální nedostatek paměťových čipů v srpnu 2026: Klíčové detaily a dopady na Apple

• DRAM: Pokračující alokace kapacit pro HBM, neutuchající poptávka AI serverů a rostoucí nákupy pamětí pro procesory udrží nabídku DRAM pevně pod kontrolou minimálně do roku 2027, přičemž ceny budou dále růst .
• NAND Flash: U NAND se očekává uvolnění trhu až v druhé polovině roku 2027, jakmile začnou najíždět nové výrobní kapacity. První polovina roku ale zůstane napjatá .
• Dopad na výrobce modulů: Dodávky od velkých výrobců DRAM nezávislým výrobcům paměťových modulů by mohly v příštím roce klesnout jen na 30 % objemu z roku 2026, uvedl CEO společnosti Apacer .
• Nová výroba na obzoru: Micron v tchajwanské továrně Tongluo by měl začít s významnou produkcí DRAM waferů a na trh vstupuje čtvrtý velký výrobce DRAM. Tyto kapacity však situaci výrazně neovlivní dříve než koncem roku 2027 .

Růst cen

Trh zažívá historický „paměťový supercyklus“:

• Q1 2026: Smluvní ceny konvenčních DRAM vyskočily o 90–95 % čtvrtletně; ceny NAND Flash vzrostly o 55–60 % .
• Q2 2026: Ceny DRAM dále stouply o 58–63 %, NAND dokonce o 70–75 % .
• Q3 2026 (současnost): Růst cen zpomaluje, ale stále pokračuje – u DRAM se očekává +13–18 % čtvrtletně, u NAND +10–15 % podle TrendForce .
• Kumulativní dopad: Spotové ceny NAND vzrostly o 246 % od začátku roku 2025; ceny některých paměťových modulů se více než ztrojnásobily .

Varování Tima Cooka: „Stoletá povodeň“

Na výsledkovém hovoru Applu za Q3 2026 (30. července 2026) – Cookově posledním hovoru v roli CEO – zazněla ostrá varování:

• Cook označil situaci s náklady na paměti za „stoletou povodeň“, přičemž uvedl, že taková slova za více než 40 let v oboru spotřební elektroniky nepoužil .
• Apple „neochotně zvýšil ceny“ Maců a iPadů v červnu a očekává, že náklady na paměti v následujícím čtvrtletí dále porostou .
• Cook varoval, že omezené dodávky ztíží Applu získávání potřebných pokročilých procesorů, a hovořil o „čtvrtletí, kdy se budeme na straně nabídky doslova hnát“ .
• Akcie Applu po výsledkovém hovoru klesly o 10 %, protože investoři reagovali na tlak na ziskové marže .

Neúspěch Applu u CXMT – zablokovaný obrat k čínským pamětem

Lobbistický tlak: Od konce června 2026 Apple lobboval u Trumpovy administrativy za povolení nakupovat paměti DRAM od ChangXin Memory Technologies (CXMT), čínského výrobce na blacklistu Pentagonu (seznam 1260H) . Tim Cook osobně apeloval na Bílý dům . Apple také začal testovat DRAM od CXMT pro zařízení prodávaná v Číně .

Politický odpor: Bipartijní skupina amerických senátorů zaslala Applu dopis, v němž varuje před nákupy čipů od blacklistovaných čínských dodavatelů, a upozorňuje na riziko závislosti na americkém protivníkovi .

Odmítnutí: K začátku srpna 2026 naráží snaha Applu o levnější paměti z CXMT na tvrdou zeď. Podle zprávy z 5. srpna 2026 se Applu nepodařilo zajistit levnější paměťové čipy od CXMT. Apple sjednával ceny pro mobilní DRAM produkty včetně pamětí LPDDR5X, ale CXMT jeho požadavek na nižší ceny odmítla. V situaci celosvětově napjaté nabídky, kdy je každá kapacita předem vyprodána, měl výrobce navrch .

Stručně řečeno: Apple se pokusil obejít historický nedostatek pamětí obratem k blacklistovanému čínskému dodavateli, lobboval ve Washingtonu, čelil odporu senátorů z obou stran a nakonec byl odmítnut samotnou CXMT – která v situaci, kdy je veškerá kapacita předprodána, neměla důvod nabízet slevy.