Rekordní výsledky Palantiru za Q2 2026 rozpoutaly globální rally AI a polovodičových akcií

Globální rally AI a polovodičových akcií na začátku srpna 2026 byla výsledkem několika souběžných faktorů, ale všechny cesty vedly k jedné společnosti: Palantiru. Dne 3. srpna Palantir zveřejnil výsledky za druhé čtvrtletí, které nejen překonaly očekávání – ony je doslova rozdrtily, a vyslaly tak otřesové vlny globálními trhy. Tím znovu zažehly technologickou rally, která koncem července zakolísala.

Nebyl to ale příběh jedné akcie. Vlnu, kterou Palantir rozpoutal, zesílilo uvedení přelomových produktů Samsungu, rekordní prognózy společnosti Omdia, masivní dlouhodobé závazky v dodavatelském řetězci a silný odraz asijských technologických titulů. Následuje kompletní rozbor toho, co se stalo a proč.

Výsledky Palantiru za Q2 2026: Čísla, která pohnula trhy

Společnost Palantir Technologies zveřejnila výsledky 3. srpna 2026 a podle analytiků „naprosto překonala očekávání trhu" . Hlavní čísla:

• Tržby: 1,94 miliardy USD, meziročně +93 % – výrazně nad analytickým konsenzem 1,81 miliardy USD .
• Čistý zisk: 1,07 miliardy USD, tj. 0,41 USD na akcii (upraveno), což překonalo odhady 0,34 USD na akcii .
• Americké komerční tržby: 764 milionů USD, meziročně +149 % a meziměsíčně +28 % .
• Americké vládní tržby: 809 milionů USD, meziročně +90 % .
• Skóre Rule of 40: 155 % – hluboko nad běžnými softwarovými benchmarky, což ukazuje na extrémní efektivitu v kombinaci s rychlým růstem .
• Výhled na celý rok 2026: výrazně zvýšen na 8,15–8,16 miliardy USD (82% meziroční růst), oproti předchozímu pásmu 7,65–7,66 miliardy USD . Výhled amerických komerčních tržeb byl zvýšen na 134% meziroční růst .

Akcie Palantiru v poobchodní fázi poskočily o 12 % na 140,76 USD . Výsledky ukázaly, že adopce AI platforem se zrychluje mnohem rychleji, než Wall Street modelovala .

Asijské technologické akcie vedou globální oživení

Dne 5. srpna asijské trhy zaznamenaly ostré oživení vedené technologickými tituly, což byl přímý odraz rally na Wall Street tažené Palantirem:

• Japonský Nikkei: vyskočil o ~3,0 % , v čele s akciemi z oblasti polovodičů a AI .
• Jihokorejský KOSPI: vzrostl o ~4,1 % , přičemž největšími tahouny byly Samsung Electronics a SK hynix .
• Australský ASX: dosáhl rekordního maxima .
• Širší asijsko-pacifický index vzrostl o 2,4 % .

Tato rally přišla po prudkém výprodeji koncem července, kdy Nikkei a Tchaj-pej vedly 17. července k poklesu a KOSPI se přiblížil medvědímu trhu . Obrat byl tažen investory, kteří se „hrnuli zpět do technologických akcií" díky silným americkým výsledkům a uklidnění makroekonomických obav .

Uvedení nové generace AI pamětí Samsungem posiluje rally

Pouhý den po výsledcích Palantiru představil Samsung Electronics na konferenci Future of Memory and Storage (FMS) v kalifornské Santa Claře řadu špičkových AI paměťových technologií, což dále posílilo býčí náladu .

• Prototyp BV-NAND: čip s více než 400 vrstvami a novou architekturou pro spojování waferů, která ztrojnásobuje energetickou účinnost a snižuje tepelný odpor .
• zHBM: 3D HBM architektura, která má údajně 8násobně zvýšit výkon AI čipů .
• Koncepční modely zNAND-O: nahlížející do budoucnosti podnikového ukládání dat .

Současně Sandisk a SK hynix zveřejnily první technickou specifikaci Open Compute Project (OCP) pro High Bandwidth Flash (HBF) , čímž posunuly globální standardizaci pamětí pro AI inferenční systémy .

Rekordní tržní prognózy a závazky v dodavatelském řetězci

Rally dále podpořila řada býčích dat z oboru:

• Omdia zvýšila svou prognózu růstu příjmů z polovodičů pro rok 2026 na 94,1 % , taženou poptávkou po AI pamětích DRAM a NAND. Očekává se, že paměťové IC budou v roce 2026 tvořit více než 50 % celkových příjmů z polovodičů .
• Senior viceprezident Nanya Tech, Joseph Wu, předpověděl, že globální paměťový trh dosáhne v roce 2026 rekordních 800 miliard USD a paměti se budou podílet téměř 50 % na všech příjmech z polovodičů .

Masivní dlouhodobé závazky v dodavatelském řetězci býčí příběh dále upevnily:

• Samsung a Broadcom podepsaly memorandum o porozumění odhadované na více než 200 miliard USD v oblasti pamětí a foundry do roku 2030 .
• SK Group a Nvidia oznámily partnerství v hodnotě přes 500 miliard USD, zahrnující dlouhodobý společný vývoj HBM mezi SK hynix a Nvidií .

Tyto dohody v podstatě předem alokují významný podíl produkce HBM společností Samsung a SK hynix na několik let dopředu, což signalizuje důvěru v udržitelnou poptávku po AI.

Širší kontext trhu: Ostrý obrat po červencovém výprodeji

Srpnová rally byla obzvláště silná, protože zvrátila brutální výprodej. Koncem července vyvolaly obavy z utrácení za AI a čínské konkurence v paměťových čipech masivní výprodej. Dne 28. července KOSPI během jediného dne propadl o více než 10 %, což spustilo obchodní přerušení. Benchmarkové indexy v Japonsku a na Tchaj-wanu klesly přibližně o 4 % . Index polovodičů Philadelphia SE byl za týden končící 17. červencem dole o 11 % .

Začátkem srpna však investoři usoudili, že výprodej byl přehnaný. Ještě před rally analytici označili Micron, Intel a TSMC za klíčová jména, na která se zaměřit pro srpnové výsledky, což posílilo očekávání, že poptávka po AI čipech bude i nadále převyšovat nabídku . Kombinace důkazu Palantiru, že komercializace AI platforem probíhá rychleji, než se očekávalo, spolu s konkrétními hardwarovými inovacemi Samsungu a SK hynix poskytla býčí katalyzátor.

Co to znamená pro investory

Události z počátku srpna 2026 naznačují, že se cyklus AI řízeného trhu posouvá z fáze čistého nadšení do fáze více založené na fundamentech. Výsledky Palantiru ukázaly komerční životaschopnost AI platforem, zatímco uvedení polovodičů a dlouhodobé obchody potvrdily, že hardwarový ekosystém buduje infrastrukturu pro uspokojení rostoucí poptávky. Extrémní volatilita – 10% pád následovaný 4% růstem u stejného indexu během několika dní – je však připomínkou, že valuace zůstávají napjaté a nálada se může rychle změnit. Investoři by měli sledovat nadcházející výsledky Micronu, Intelu a TSMC jako další klíčové inflexní body .