Rekordní požáry v Evropě 2025: Pro pojistný trh varování za 424 miliard dolarů

Francie v epicentru: Lidská a ekonomická daň

Francie byla epicentrem krize. Koncem července 2026 spálily požáry v Gironde a Biscarrosse na jihozápadním pobřeží více než 45 000 hektarů a celostátně shořelo přes 115 000 hektarů – téměř dvojnásobek oproti roku 2022 . Bylo zničeno asi 240 domů a celý poloostrov Cap Ferret byl evakuován po souši i po moři v rámci toho, co úřady označily za největší evakuaci v zemi v době míru . Dohromady s více než 75 000 evakuacemi ve Španělsku přesáhl celkový počet postižených 295 000 lidí .

Ratingová agentura Morningstar DBRS odhadla celkové ekonomické ztráty Francie na 10 až 15 miliard eur, ale upozornila, že pojistné škody budou „výrazně nižší" . Důvod je dvojí. Za prvé, velká část škod vznikla na venkovských, zalesněných nebo nezastavěných pozemcích, které nejsou pojištěny nebo jsou vyloučeny ze standardních majetkových pojistek . Za druhé, a to je klíčové, francouzské právo považuje lesní požár za běžnou škodu z požáru, která se uplatňuje v rámci standardní pojistky na domácnost (garantie incendie), nikoli jako „katastrofu naturelle" (CatNat) .

Výluka CatNat: Proč Francie nemá pro požáry státní záchrannou síť

Francouzský režim CatNat, zřízený zákonem z roku 1982, je partnerstvím veřejného a soukromého sektoru, které kryje nepojistitelná rizika, jako jsou povodně, zemětřesení a sesychání jílovitých půd v důsledku sucha . Je financován z povinného přirážky ke všem pojistkám na majetek – ta byla od 1. ledna 2025 zvýšena z 12 % na 20 % – a je zajištěn státní zajišťovnou Caisse Centrale de Réassurance (CCR) . Jakmile vláda událost vyhlásí za CatNat, mají pojištěnci zaručeno odškodnění a pojistitelé mohou čerpat státní zajištění.

Lesní požáry jsou však spolu s bouřemi, krupobitím a sněhem z režimu CatNat výslovně vyloučeny . Francouzské právo tato rizika považuje za „pojistitelná" v rámci standardního soukromého krytí proti požáru, a proto spadají zcela mimo státní systém . Francouzský ministr financí Roland Lescure potvrdil, že pojistitelé pokryjí náklady na evakuace a škody na majetku ze soukromých pojistek, a to bez státní podpory . To znamená, že všechno riziko lesních požárů ve Francii nese pouze soukromý pojistný trh – bez jakéhokoli veřejného zajišťovacího fondu, na rozdíl od povodňové složky CatNat .

Mezera v pojištění EU: Strukturální zranitelnost

Situace ve Francii je zmenšeným obrazem celoevropského problému. Podle Evropské centrální banky je v EU pojištěno jen asi 25 % ztrát způsobených klimatickými katastrofami a v několika zemích je tento podíl nižší než 5 % . Insurance Europe, evropská asociace pojišťoven, odhaduje mezeru v krytí přírodních katastrof v EU na zhruba 65 %, což znamená, že dvě třetiny nákladů na katastrofy zůstávají nepojištěny . ECB očekává, že se tato mezera bude dále prohlubovat, protože ztráty způsobené klimatem rostou rychleji než poptávka po pojištění .

Pro srovnání: španělská sezóna lesních požárů v roce 2025 měla za následek celkové ekonomické ztráty blížící se 5 miliardám eur, ale pojištěna byla pouze 1 miliarda – tedy 20% míra krytí . V celé Evropě dosud lesní požáry nevygenerovaly jedinou miliardovou pojistnou událost, a to ne proto, že by byly požáry malé, ale proto, že tak malá část škod je skutečně pojištěna . Munich Re uvedla, že spálená plocha ve Španělsku v roce 2025 činila téměř 400 000 hektarů, což je zhruba pětinásobek dvacetiletého průměru, přesto pojistné ztráty zůstaly omezené .

Důsledky pro majitele domů jsou jasné. Jak poznamenal Balz Grollimund, šéf oddělení katastrofických rizik Swiss Re, ztráty z lesních požárů nejsou v jižní Evropě obecně kryty národními pojistnými fondy, což znamená, že si majitelé domů musí zajistit soukromé pojištění sami – a s rostoucím klimatickým rizikem bude poptávka pravděpodobně stoupat, i když nabídka se spíše snižuje .

Globální ústup od krytí rizika požárů

Ústup od rizika požárů se neomezuje pouze na Evropu. V roce 2025 dosáhla globální mezera v ochraně před přírodními katastrofami rekordních 424 miliard dolarů, protože soukromí pojistitelé se před rostoucími náklady stahovali, místo aby je absorbovali . Hlavní američtí poskytovatelé – State Farm, Allstate a Chubb – přestali v Kalifornii uzavírat nové pojistky na domy . Podobný tlak je pozorován na Floridě a v Louisianě, kde eskalující ztráty z hurikánů destabilizují soukromý pojistný trh, a také v částech Austrálie a jižní Evropy . Od roku 2022 sedm z dvanácti největších kalifornských pojistitelů pozastavilo nebo omezilo nové obchody, čímž tlačí více majitelů domů do státního plánu FAIR, což je pojistitel poslední instance .

Zajišťovny tyto dynamiky posilují. V letech 2025-2026 udržovaly disciplinované alokace kapitálu a upisovací standardy, což omezilo schopnost primárních pojistitelů absorbovat riziko lesních požárů . Globální pojistné ztráty z přírodních katastrof dosáhly v roce 2025 107 miliard dolarů, přičemž hlavní podíl měla sekundární rizika, jako jsou lesní požáry, která představovala rekordních 92 % celosvětových pojistných ztrát . Jen požáry v Los Angeles vygenerovaly pojistné škody kolem 40 miliard dolarů .

Co říkají data: Klíčová čísla v přehledu

Důsledky: Systém na hraně pojistitelnosti

Sezóna lesních požárů v Evropě v roce 2025 odhalila strukturální nesoulad, který překračuje geografické hranice. Ekonomické ztráty rychle rostou, ale míra pojištění zůstává nízká (≈25 % v EU) a Francie postrádá jakýkoli veřejný kompenzační mechanismus pro lesní požáry. Výsledkem je velká a rostoucí ochranná mezera, která dopadá na nepojištěné majitele domů, domácí pojistitele a nakonec i na daňové poplatníky – v případě Francie však bez možnosti státní podpory . Celosvětově se pojistitelé a zajišťovny stahují z rizika požárů, místo aby rozšiřovali krytí, což naznačuje, že se bude mezera bez politických zásahů dále prohlubovat .

Analytici a regulátoři začali zkoumat možná řešení. Evropská centrální banka vyzvala k politickým opatřením ke snížení mezery v pojištění klimatických rizik . Morningstar DBRS podpořila navrhované celoevropské schéma veřejně-soukromého zajištění, které by zlepšilo krytí a finanční stabilitu, přičemž poukázala na to, že v EU je v současnosti pojištěno pouze 20 % ztrát z přírodních katastrof . Tyto návrhy však čelí hlubokým politickým a ekonomickým překážkám: ve Francii je stávající režim CatNat již nyní pod tlakem kvůli rostoucím nárokům na odškodnění za škody způsobené suchem a pohybem jílovitých půd a přidání rizika lesních požárů by zatížilo systém navržený pro „nepojistitelná" nebezpečí ještě více .

Prozatím zůstává riziko lesních požárů v Evropě v rukou soukromých pojistitelů, a to v době, kdy se globální průmysl aktivně přeceňuje a ustupuje z klimatických expozic. Sezóna 2025 možná v Evropě nevygenerovala jedinou miliardovou pojistnou událost, ale jedno udělala jasným: současná architektura není stavěna pro požáry budoucnosti.