Anthropic žádá SK Hynix o dodávky čipů: Uvnitř závodu AI průmyslu na výrobu vlastních polovodičů

Strategie vlastního čipu Anthropicu

Anthropic se vydává cestou vertikální integrace, podobné té, kterou již realizovaly společnosti Amazon (Trainium/Inferentia) a Google (TPU) . Společnost jednala o výrobě vlastního AI čipu se Samsungem na jeho 2nm výrobním procesu a 25. července generální ředitel Anthropicu Dario Amodei potvrdil dohody o dodávkách se Samsungem i SK Hynix, včetně potenciálních dlouhodobých kontraktů na paměťové čipy a investičních ujednání .

Tento tlak následuje po investičním kole v hodnotě 65 miliard dolarů v květnu 2026, které ohodnotilo Anthropic na 965 miliard dolarů, čímž se stala nejhodnotnější AI společností na světě, před OpenAI . Je pozoruhodné, že Samsung, SK Hynix a Micron se k tomuto kolu připojily jako „strategičtí infrastrukturní partneři“ – poprvé, kdy tři největší výrobci pamětí na světě současně investovali do jedné AI modelové společnosti .

Chey označil ambice AI vývojářů v oblasti čipů za „pozoruhodné“ a poznamenal, že SK Hynix je zaplavován bezprecedentními investičními nabídkami od velkých technologických firem, které se snaží zajistit dodavatelské řetězce, včetně návrhů na financování nákupu extrémní ultrafialové (EUV) litografické techniky .

Dohody za 950 miliard dolarů přetvářejí dodavatelský řetězec

AI summit prezidenta I Če-mjunga v San Francisku ve dnech 24.–25. července 2026 přivedl dohromady generální ředitele společností Nvidia, OpenAI, Anthropic a Broadcom s předními jihokorejskými obchodními lídry . Hlavní výsledek: jihokorejské a americké technologické společnosti se dohodly na realizaci přibližně 950 miliard dolarů v partnerstvích v oblasti dodávek a výroby polovodičů během příštích pěti let .

• SK Group dodá americkým technologickým firmám polovodiče v hodnotě asi 750 miliard dolarů .
• Samsung Electronics dodá Broadcomu čipy v hodnotě asi 200 miliard dolarů .
• SK Telecom plánuje postavit datové centrum o výkonu 2 gigawatty poháněné čipy nové generace od Nvidie a pamětí SK Hynix HBM4, které by mělo být uvedeno do provozu v roce 2027 .

Před svou cestou I Če-mjung představil rozsáhlou průmyslovou strategii s investicemi do čipů přesahujícími 576 miliard dolarů, přičemž Samsung a SK Hynix společně přislíbily 800 bilionů wonů (518 miliard dolarů) na vybudování nových výrobních areálů .

Varování Chey Tche-wona: 'čipflace', 'pandemonium' a strukturální změna

Předseda SK Group Chej Tche-won během roku 2026 opakovaně varoval, což rámuje krok Anthropicu jako racionální reakci na chronicky nedostatečně zásobený trh:

• Březen 2026: Chey varoval, že nedostatek křemíkových desek (waferů) potrvá do roku 2030, přičemž nabídka bude za poptávkou zaostávat o více než 20 % . Uvedl, že výroba HBM vyžaduje značnou kapacitu desek a její navýšení trvá čtyři až pět let kvůli omezením ve výstavbě, dodávkách energie a vody .
• Červenec 2026: Chey prohlásil, že trh s polovodiči vstoupil do „strukturální změny“ a překonal tradiční cyklický vzorec nadbytku a nedostatku . Popsal situaci s dodávkami pamětí jako „naprostý chaos“ a varoval před „pandemoniem“ v roce 2027 .
• Propast mezi nabídkou a poptávkou: Chey předpověděl, že poptávka po AI čipech v roce 2027 ve srovnání s rokem 2026 prudce vzroste o 60–100 %, zatímco nabídka se sotva zvýší, což dále prohloubí propast . Celková poptávka po pamětech by měla vzrůst nejméně o 50–60 % .
• 'Čipflace': Chey varoval, že poptávka po AI pohlcuje paměťové polovodiče, což způsobuje růst cen čipů a koncových produktů, jako jsou PC a chytré telefony – fenomén, který nazval „chipflation“ (čipflace) . Současné ceny pamětí označil za „abnormální“ a varoval, že trvale vysoké ceny přilákají nové konkurenty a vyvolají geopolitické odvetné akce .

Časová osa událostí odhaluje kaskádu: SK Hynix začala do května 2026 dostávat záplavu investičních nabídek ; Chey v polovině roku 2026 opakovaně varoval před strukturálním nedostatkem ; Anthropic formálně předal svou žádost o dodávky čipů SK Hynix ; a summit prezidenta I zpečetil dohody za 950 miliard dolarů, které upevňují roli Koreje jako centrálního dodavatele AI čipů pro americké technologické giganty . Tlak Anthropicu na vlastní čip je jak reakcí na tato omezení dodávek, tak odrazem skutečnosti, že ani vysokomaržové zakázkové vztahy nemusí v přetrvávajícím napjatém trhu zaručit dostatek HBM a kapacity pro pokročilé výrobní uzly.