AMD a Samsung: Partnerství na HBM4 je rozjeté, závazná smlouva ale stále chybí

Napojení na AI platformu Helios

Navzdory dosud nepodepsané smlouvě je partnerství již funkční. Paměti HBM4 od Samsungu pohánějí AI serverový rack AMD Helios, který vstoupil do výroby v polovině roku 2026 . Srdcem Heliosu je GPU AMD Instinct MI455X, vybavené 12vrstvými HBM4 stacky poskytujícími 432 GB kapacity a propustnost 23,3 TB/s na čip – zhruba o 50 % více paměti na GPU než předchozí generace .

Hlavní inženýr Samsungu potvrdil na akci AMD Advancing AI 2026, že Samsung HBM4 se již dodává v GPU MI455X a rackových systémech Helios . Dodávky Heliosu by měly začít koncem třetího čtvrtletí 2026 a nabíhat do začátku roku 2027 . Jeden rack Heliosu s až 71 jednotkami MI455X nabízí celkových 31 TB HBM4 kapacity a propustnost 1,7 PB/s .

Zákaznické smlouvy AMD vytvářejí obrovskou poptávku

AMD si zajistilo velké zákazníky pro AI čipy, což vytváří mohutnou zpětnou poptávku po HBM4 od Samsungu:

• OpenAI: Viceletá dohoda oznámená v říjnu 2025 v hodnotě desítek miliard dolarů ročních tržeb. OpenAI získala opci na nákup až ~10 % AMD a dohoda zahrnuje nasazení 6 GW Instinct GPU .
• Meta: Pětiletá smlouva z února 2026 v hodnotě až 60 miliard dolarů za AI čipy. Meta má rovněž opci na až 10 % AMD .
• Anthropic: Strategické partnerství s investicí 5 miliard dolarů oznámené v červenci 2026. Anthropic nasadí 2 GW GPU AMD Instinct MI450 v rackách Helios, což představuje desítky miliard v celkové hodnotě serverů .
• Microsoft: Získán jako zákazník Heliosu; Microsoft nasazuje racky AMD Helios pro svou AI infrastrukturu .
• Oracle: Dříve oznámeno jako první veřejně dostupný AI supercluster poháněný GPU MI450 .

Jeden zdroj uvádí, že Anthropic byl v interním kódu AMD označen jako zákazník s nejvyšší prioritou, společně s Metou .

Návrat Samsungu na scénu HBM4

Samsung předvedl pozoruhodné oživení na trhu HBM po problémech s kvalifikací HBM3E v letech 2024–2025:

• Posun podílu na trhu: Ve třetím čtvrtletí 2025 držel SK Hynix 53 % trhu HBM, Samsung 35 % a Micron 11 % . Koncem roku 2025 a začátkem 2026 začal Samsung agresivně dohánět ztrátu. Podle prognóz TrendForce a Bernstein by měl podíl Samsungu vzrůst z 27 % v roce 2025 na 37 % v roce 2026, zatímco podíl SK Hynix by měl klesnout z 56 % na 43 % .
• Prvenství v HBM4: Samsung dodal první komerční HBM4 v únoru 2026 a zahájil hromadnou výrobu před plánem . Vyprodal celou svou kapacitu HBM4 na rok 2026, což svědčí o mimořádné poptávce .
• Rozšiřování kapacity: Samsung plánuje zvýšit celkovou produkci HBM na ~250 000 waferů měsíčně do konce roku 2026 – nárůst o ~50 % oproti dřívějším ~170 000 waferům . Cílem je, aby HBM4 tvořila v roce 2026 více než polovinu celkové produkce HBM .
• Dodávky pro Nvidii: Samsung zahájil výrobu HBM4 pro Nvidii již začátkem roku 2026, souběžně s dodávkami pro AMD .
• Růst zisku: Společnost Samsung Electronics ztrojnásobila zisk ve čtvrtém čtvrtletí 2025 díky prudkému nárůstu tržeb z HBM; Counterpoint Research uvedl, že „Samsung je jednoznačně zpátky“ .
• Konkurenční dynamika: Někteří analytici vidí, že Samsung získává v HBM4 náskok díky agresivnějšímu přístupu k riziku výtěžnosti než SK Hynix, ačkoli SK Hynix stále vede celkový trh HBM s ~60% podílem na začátku roku 2026 .

Shrnutí

AMD a Samsung mají podepsané memorandum a aktivní dodávky HBM4 pro platformu Helios, finální závazná objemová smlouva se však stále dokončuje (konec července 2026). Propojení přes HBM4 je strategicky klíčové: masivní zákaznické smlouvy AMD s OpenAI, Metou, Anthropicem, Microsoftem a Oraclem se přímo promítají do poptávky po HBM4 od Samsungu. Samsung mezitím předvedl silný návrat po dřívějších problémech s kvalitou HBM3E – byl první s komerčním HBM4, vyprodal kapacitu na rok 2026 a získává podíl na úkor SK Hynix v závodu o paměti nové generace.