Globální minimální daň v prvním roce: Výnos 79–109 miliard eur, žádné ztráty pracovních míst

Výnos vs. předpovědi OECD

Země, které zavedly 15% minimální daň pro velké nadnárodní společnosti, vybraly v roce 2024 odhadem 79 až 109 miliard eur navíc . To je méně, než OECD původně projektovala – její dřívější odhady hovořily o celosvětovém ročním navýšení příjmů z firemních daní o 155 až 192 miliard dolarů (tedy o 6,5–8,1 %) . V lednu 2024 OECD odhadovala, že pravidla sníží objem nízce zdaněných zisků přibližně o 80 % .

Nezávislé odhady dlouhodobého výnosu se různí. Některé akademické modely počítají s 68 až 105 miliardami dolarů ročně po plném zavedení, zatímco odhady OECD sahají až k 220 miliardám dolarů . Podle Evropské daňové observatoře by samotné členské státy EU mohly z 15% minimální daně získat 55 až 67 miliard eur ročně .

Proč je výnos nižší, než se čekalo?

Rozdíl mezi skutečnými příjmy z prvního roku a dlouhodobými projekcemi má několik příčin:

Postupné a neúplné zavádění: Ne všechny jurisdikce, které s Pillar Two souhlasily, stihly do 1. ledna 2024 schválit potřebné zákony. Začátkem roku 2024 přijalo konkrétní opatření zhruba 45 až 55 zemí .

Přechodná ochranná opatření a výjimky: Tzv. substance-based income exclusion (SBIE) neboli vyloučení příjmů z reálné ekonomické aktivity a přechodné bezpečné přístavy dočasně osvobodily mnoho nadnárodních firem od výpočtu a placení dorovnávací daně, což výrazně snížilo letošní výnos . Studie Deloitte zabývající se 50 největšími švýcarskými veřejně obchodovanými společnostmi ukázala, že mnohé z nich díky přechodným opatřením dodatečné dani unikly – více než tři čtvrtiny vybrané částky přitom pocházely od jediné firmy .

Opožděné přijetí klíčovými hráči: Spojené státy, domov největšího počtu nadnárodních společností na světě, Pillar Two nezavedly. Místo toho si vyjednaly vlastní bezpečný přístav, který považuje americký daňový systém za vyhovující, což dále snížilo celosvětový výběr dorovnávacích daní .

Přizpůsobení firem: Mnoho společností ještě před účinností pravidel restrukturalizovalo své operace nebo použilo daňové plánování, aby se jejich efektivní daňová sazba přiblížila 15 %, čímž se snížil objem zisků podléhajících dorovnávací dani v prvním roce .

Dopad na investice a pracovní místa

Žádné měřitelné negativní efekty: OECD nenašla téměř žádné důkazy o tom, že by Pillar Two způsobila výraznější ztrátu pracovních míst nebo omezení firemních investic v zemích, které daň zavedly . Navýšení daňových příjmů tedy nebylo doprovázeno „závodem ke dnu“ ve snižování sazeb daně z příjmu právnických osob, jakého se někteří kritici obávali.

Méně přesouvání zisků: Podle OECD minimální daň sníží objem celosvětově přesouvaných zisků zhruba o polovinu, čímž se zmenší rozdíly v daňových sazbách mezi investičními centry a ostatními zeměmi . Pracovní dokument OECD z ledna 2024 odhadoval, že globální minimální daň sníží objem nízce zdaněných zisků přibližně o 80 %, z průměrných 2 143 miliard dolarů v letech 2017–2020 na 653 miliard dolarů .

Stav zavádění v jednotlivých zemích

Široké, ale nerovnoměrné přijetí: S Pillar Two v zásadě souhlasilo přes 140 zemí v rámci Inkluzivního rámce OECD/G20 . Členské státy EU zavedly pravidla k 1. lednu 2024, další velké ekonomiky včetně Japonska, Austrálie, Jižní Koreje, Británie a Kanady přijaly zákony v průběhu roku 2024 .

Začátkem roku 2024 mělo konkrétní implementační kroky za sebou nebo v pokročilé fázi 45 až 55 jurisdikcí . Zavádění je ale v některých regionech pomalejší, než se čekalo. Počátkem roku 2024 mělo 21 evropských a 4 mimoevropské země „konečný platný zákon“ zavádějící celý Pillar Two nebo jeho části .

Postoj Spojených států

USA daň nepřijaly a aktivně se staví proti: Spojené státy Pillar Two nezavedly. Prezident Trump hned první den svého druhého funkčního období vydal exekutivní nařízení, podle kterého dohoda s OECD „nemá pro Spojené státy žádnou platnost ani účinek“ . Kongres se k celosvětové minimální dani staví silně odmítavě napříč oběma stranami . Americký zákon o daňových úlevách z roku 2017 (TCJA) zavedl vlastní minimální daň ze zahraničních příjmů (GILTI), která posloužila jako vzor pro některé prvky Pillar Two .

Vyjednaný bezpečný přístav: Začátkem roku 2026 dosáhlo americké ministerstvo financí s Inkluzivním rámcem dohody o vytvoření nového „souběžného“ bezpečného přístavu. Ten v podstatě prohlašuje americký daňový systém za vyhovující pravidlům Pillar Two, a osvobozuje tak americké nadnárodní skupiny od zahraničních dorovnávacích daní . USA jsou jedinou jurisdikcí uvedenou v centrálním registru OECD jako země s kvalifikovaným režimem pro účely tohoto bezpečného přístavu .

Nejistota a omezení

První údaj o výnosu (79–109 miliard eur) je předběžný odhad OECD z července 2026 . Skutečný výběr se může změnit, jakmile více zemí předloží kompletní údaje. Rozdíl mezi prvními výsledky a projekcemi se může zmenšit, až více jurisdikcí zavede vlastní domácí minimální dorovnávací daně a až vyprší platnost přechodných ustanovení. OECD poznamenala, že se očekává, že minimální daň bude mít větší dopad po uplynutí doby platnosti dočasných bezpečných přístavů po roce 2026 .