Nedostatek paměťových čipů potrvá do roku 2030. Co varují šéfové SK Hynix, Nvidie a Micronu

Na konferenci NVIDIA GTC Taipei 2026 Kwak společně s předsedou skupiny SK Chey Tae-wonem představil plány na customizované paměti s vysokou propustností (cHBM). Ty mají být přizpůsobené konkrétní architektuře jednotlivých zákazníků. Tento krok ukazuje, že výrobci se nesnaží řešit napětí pouze navyšováním objemu, ale také pružnějšími produkty pro AI systémy .

Chey Tae-won opakovaně uvedl, že globální nedostatek pamětí může pokračovat až do roku 2030. Zároveň varoval, že příliš prudké zdražování DRAM a HBM by mohlo zpomalit dlouhodobý rozvoj celého ekosystému umělé inteligence .

SK Hynix proto plánuje během pěti let zdvojnásobit kapacitu výroby waferů. Do nových závodů chce investovat přibližně 100 bilionů wonů, tedy zhruba 64,38 miliardy dolarů. Součástí tohoto programu má být také závod na výrobu pamětí NAND za 80 bilionů wonů, který má být dokončen do roku 2029 .

Huang, Mehrotra a vedení SK popisují stejný problém

Přestože Nvidia paměti nakupuje a SK Hynix s Micronem je vyrábějí, jejich šéfové se shodují na základní diagnóze: nejde o dočasné vyprázdnění skladů. Nabídku omezuje nedostatek výrobních kapacit a novou kapacitu trvá roky vybudovat.

Společným jmenovatelem je tedy dlouhodobé přeskupení nabídky a poptávky. Rychlost, s jakou budou výrobci schopni přidávat paměti, se může stát jedním z limitů dalšího rozšiřování AI infrastruktury.

Čísla, která napětí na trhu potvrzují

Varování nejvyšších manažerů doplňuje několik konkrétních ukazatelů:

• Nedostatek waferů: Celosvětová nabídka základních waferů zaostává za poptávkou o více než 20 %. Podle Chey Tae-wona může zajištění nové kapacity trvat nejméně čtyři až pět let .
• DRAM se oceňuje téměř v reálném čase: Napětí na trhu podle dostupných zpráv posunulo některé obchody s paměťmi k modelu označovanému jako „hodinové ceny“ . Chey zároveň upozornil, že prudký růst cen může poškodit dlouhodobý rozvoj AI .
• HBM zabírá stále větší část kapacit DRAM: Paměti HBM jsou klíčové pro moderní AI akcelerátory. Zákazníci si jejich dodávky rezervují s několikaletým předstihem a Samsung uvedl, že míra uspokojení poptávky klesla na rekordně nízkou úroveň, protože HBM spotřebovává stále větší podíl kapacity waferů pro DRAM .
• Rezervace kapacit pro rok 2027: Samsung a SK Hynix v dubnu 2026 hovořily o rekordním sevření nabídky. Někteří zákazníci si už předem zajišťovali paměťové kapacity na rok 2027 .
• Micron pokrývá jen část požadavků: Sanjay Mehrotra uvedl, že v krátkodobém až střednědobém horizontu dokáže Micron u klíčových zákazníků pokrýt přibližně 50 % až dvě třetiny jejich požadavků .

Micron zvyšuje americké investice na více než 250 miliard dolarů

Micron 9. července 2026 oznámil výrazné urychlení svého investičního programu ve Spojených státech .

• Více než 250 miliard dolarů do roku 2035: Firma zvýšila plánovaný objem amerických investic oproti dřívějšímu záměru přibližně 200 miliard dolarů. Důvodem je především rostoucí poptávka po pamětech pro AI .
• Megazávod v Clay ve státě New York: Micron zde položil první beton a podle firmy přešel k vertikální výstavbě s předstihem. Areál má pojmout až čtyři továrny a má se stát největším závodem na výrobu polovodičů v historii USA . Zahájení výroby je plánováno na rok 2030 .
• Až 50 000 pracovních míst v New Yorku: Projekt má podle zveřejněných odhadů podpořit přibližně 50 000 pracovních míst, z toho 9 000 přímo u Micronu .
• Další 3 miliardy dolarů pro dodavatelský řetězec: V samostatném oznámení Micron uvedl, že plánuje až 3 miliardy dolarů na rozvoj domácího polovodičového dodavatelského řetězce . Tato částka může být součástí širšího investičního plánu, nikoli nutně dodatečným výdajem nad jeho rámec.

Proč se nedostatek jen tak nevyřeší

Současný stav nevznikl jediným rozhodnutím. Kombinuje se několik faktorů, které se navzájem posilují.

Roky tlaku na ceny

Podle šéfa Micronu Sanjaye Mehrotry tlačili někteří zákazníci po mnoho let ceny výrazně dolů. V roce 2023 se ceny pamětí propadly přibližně na třetinu dřívější úrovně a výrobci podle něj prodělávali. V důsledku toho bylo celé odvětví před nástupem masivní AI poptávky chronicky podinvestované .

Nové továrny potřebují roky

Výstavba takzvaných greenfield kapacit – tedy zcela nových výrobních areálů a čistých prostor – je dlouhý proces. Mehrotra uvedl, že od položení základů po výrobu prvních waferů uplynou roky. První závod Micronu v Idahu má dodat wafery v polovině roku 2027, přičemž hlavní růst výroby se očekává v roce 2028 .

AI spotřebovává HBM i běžné paměti

Datová centra pro AI potřebují velké množství HBM, ale tlak se přelévá i do dalších typů DRAM a úložišť. Poptávka proto roste rychleji, než se daří otevírat nové výrobní linky .

Omezení se týkají celého řetězce

Jensen Huang upozornil, že problém nekončí u samotných paměťových čipů. Nedostatkové jsou současně wafery, pouzdření, propojovací technologie i křemíková fotonika . To komplikuje snahu zvýšit výrobu jedinou investicí do konkrétní továrny.

Co to znamená pro trh

Výpovědi SK Hynixu, Nvidie a Micronu vykreslují stejný obraz: paměťový trh není pouze v krátkém období vysoké poptávky. Výrobci se snaží dohnat investiční deficit z předchozích let právě ve chvíli, kdy AI datová centra zvyšují odběr nejrychlejších a nejdražších pamětí.

Více než 20% nedostatek waferů, rekordně nízká míra uspokojení objednávek a předběžné rezervace kapacit ukazují, proč nové závody samy o sobě nepřinesou okamžitou úlevu . Micron proto investuje více než 250 miliard dolarů v USA a SK Hynix chce zdvojnásobit výrobní kapacitu. Přesto představitelé odvětví neočekávají rychlé vyrovnání nabídky s poptávkou.

Pro rozvoj umělé inteligence, výrobce elektroniky i koncové zákazníky tak zůstává dostupnost pamětí jedním z klíčových omezení technologického trhu minimálně do konce tohoto desetiletí.