Akcie v Asii v pátek smíšeně. Jihokorejské polovodiče zachraňují zprávy o čipu pro Anthropic, Japonsko stále krvácí

Pátek 3. července – smíšené obchodování s jasným kontrastem

Jižní Korea – částečné zotavení. Zpráva, která se objevila ve čtvrtek večer / v pátek ráno, že Anthropic zahájil předběžné práce na vlastním čipu pro AI a vede jednání se Samsungem o jeho výrobě, poskytla akciím Samsungu silný pozitivní impulz . Server The Information 2. července uvedl, že Anthropic zvažuje potenciální partnerskou výrobu u Samsungu, což zvyšuje konkurenční tlak na Nvidii . Samsung Electronics a SK Hynix navíc již koncem května vstoupily do Anthropicu jako strategičtí infrastrukturní partneři v rámci investičního kola série H v hodnotě 65 miliard dolarů, které firmu ocenilo na 965 miliard dolarů. Samsung byl přitom označen jako „strategický infrastrukturní partner" . To Samsungu poskytlo výhodu: v pátek jihokorejský index KOSPI vedl regionální oživení akcií čipových firem, když akcie Samsungu částečně umazaly čtvrteční ztráty. Širší index KOSPI byl přitom v předchozích týdnech silně zasažen – 23. června propadl o 10 % a aktivoval se obchodní mechanismus přerušení obchodování .

Japonsko – pokračující slabost. Japonský index Nikkei 225 si vedl hůře. Akcie japonských polovodičových firem klesly již začátkem června o 3,9 %, když rallye AI ztratila dech . Páteční seance přinesla další prodejní tlak na japonské čipové společnosti, které neměly k dispozici srovnatelně pozitivní katalyzátor. Nikkei 225 byl opakovaně stahován dolů technologickou slabostí, která se z „Magnificent 7" přelila do asijských trhů .

Jednání Anthropicu se Samsungem: klíčová role

Jednání Anthropicu se Samsungem jsou nejdůležitějším faktorem, který vysvětluje páteční rozdílný vývoj v rámci regionu. Klíčové detaily:

• Anthropic zahájil předběžné práce na vývoji vlastních AI čipů a diskutuje o potenciálním výrobním partnerství se Samsungem .
• Jednání zůstávají předběžná – využití čipu, jeho výkonnostní specifikace ani integrace do serverů zatím nebyly rozhodnuty .
• Samsung se připojil k investičnímu kolu Anthropicu série H v hodnotě 65 miliard dolarů jako strategický infrastrukturní partner společně s SK Hynix a Micronem . Jako jediný z této trojice vyrábí logické čipy, což Samsungu dává možnost získat zakázky na výrobu .
• V červnu již Samsung zaslal klíčovým zákazníkům vzorky 12vrstvých paměťových čipů HBM4E, čímž posílil své renomé v oblasti AI čipů .

Širší kontext: pokles amerických čipů a obavy o poptávku po AI

Asijský výprodej byl součástí širšího globálního přesunu z technologických a AI akcií. Americké akcie čipových firem klesaly už od poloviny června a Philadelphský polovodičový index směřoval k nejhoršímu týdnu od března 2025 . S&P 500 a Nasdaq uzavřely 8.–9. června níže, protože oživení čipových akcií selhalo . Do 23. června se technologický výprodej prohloubil, Nvidia a Tesla prudce klesly a KOSPI propadl o 10 % . Stratégové Deutsche Bank uvedli, že slabost technologického sektoru se z „Magnificent 7" a Applu přelila do asijských trhů a zatížila rizikový sentiment i futures na americké akcie . Hlavní obavou bylo, že výdaje na AI infrastrukturu by mohly vrcholit, protože investoři se stále více obávali, že ocenění předběhla fundamenty .

Poznámka k výkonnosti od počátku roku

Dostupné důkazy neobsahují přesné údaje o procentuální výkonnosti indexů KOSPI a Nikkei 225 od začátku roku k 3. červenci. Co je však zřejmé: oba indexy dosáhly v polovině června historických maxim – KOSPI díky nadšení z AI a Nikkei díky očekávání politiky japonské centrální banky – než technologický výprodej v červnu a červenci smazal značnou část těchto zisků. KOSPI byl z obou indexů volatilnější: 23. června zažil jednodenní propad o 10 %, který aktivoval mechanismus přerušení obchodování , zatímco Nikkei 225 zaznamenal mírnější, ale trvalejší poklesy .