Nvidia sesadila z trůnu Cisco a Arista. Poprvé vládne trhu s ethernetovými přepínači

Co stojí za 192,7% růstem Nvidie?

K historickému úspěchu vedly tři hlavní faktory:

1. Explozivní poptávka po AI infrastruktuře od největších hráčů. Meta sama plánuje v roce 2026 investovat do AI infrastruktury až 135 miliard dolarů – jde o největší firemní investici do technologie v historii . Součástí jsou miliony GPU Nvidia Blackwell a příští generace Rubin, jejichž páteřní síť budou tvořit přepínače Spectrum-X .

2. Platforma Spectrum-X jako motor růstu. Téměř všechny příjmy Nvidie z ethernetových přepínačů pocházejí právě z této platformy. Firma uvedla, že 90 % jejích zákazníků nakupuje síťová řešení (včetně Spectrum-X) společně s GPU. Celkové příjmy z networkingu dosáhly v Q3 fiskálního roku 2026 výše 8,2 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 162 % .

3. Ethernet předstihl InfiniBand v AI sítích. Rok 2025 byl zlomový – Ethernet poprvé překonal InfiniBand v nasazení v back-endových sítích pro AI a tento trend v roce 2026 dále zrychlil . Nvidia se svým Spectrum-X tuto změnu dokonale využila.

Čím se Spectrum-X liší od běžných síťových přepínačů?

Běžné ethernetové přepínače od Cisco, Aristy nebo Juniperu jsou samostatná hardwareová zařízení, která si zákazník integruje s vlastními síťovými kartami (NIC), kabely a softwarem. Spectrum-X je něco zcela jiného:

Integrovaná platforma, nikoliv krabice. Spectrum-X spojuje přepínače Spectrum-4, SuperNIC BlueField-3 a softwarový stack Nvidie (CUDA, NCCL, akcelerované knihovny) do jednoho předem validovaného systému, navrženého přímo pro distribuované trénování GPU .

Filosofie „AI továrny“. Celý stack – GPU, přepínače, SuperNIC i software – je podle Nvidie předintegrovaný celek, nikoliv sbírka vzájemně kompatibilních dílů . Díky tomu dosahuje Spectrum-X 1,6× lepšího výkonu u AI úloh ve srovnání s běžným ethernetem . Těsné propojení přepínačů a SuperNIC umožňuje RDMA přes Converged Ethernet (RoCE) s řízením zahlcení optimalizovaným přímo pro GPU kolektivní komunikace (all-reduce, all-to-all), což běžný ethernet bez rozsáhlého ladění nezvládne .

Navrženo pro obří měřítko. Nvidia už v roce 2026 představila Spectrum-X Ethernet Photonics, které využívá co-packaged silicon photonics ke snížení spotřeby energie o 5× na port s propustností 1,6 Tb/s ve srovnání s klasickými optickými propoji – klíčová výhoda pro modely s biliony parametrů .

Role Mete a Oracle

Přijetí ze strany největších hráčů bylo katalyzátorem dominance Nvidie v síťové oblasti.

Meta integruje Spectrum-X do své platformy Facebook Open Switching System (FBOSS) a nasazuje ho v rámci masivní výstavby AI datových center, která zahrnuje miliony GPU Nvidia Blackwell a Rubin . Investice 135 miliard dolarů v roce 2026 je obrovským stimulem poptávky .

Oracle staví superpočítače v „giga“ měřítku s architekturou Nvidia Vera Rubin, propojené právě přepínači Spectrum-X, jak bylo oznámeno na konferenci OCP 2025 . Oracle také integruje Spectrum-X do svých služeb OCI RDMA a SuperCluster .

Širší základna: Microsoft a xAI jsou rovněž uváděni jako zákazníci síťového portfolia Nvidie, což potvrzuje trend mezi největšími hráči .

Konkurenční tlak na etablované hráče (Arista, Cisco)

Přesun tržního podílu. Podíl Nvidie ve výši 21,5 % v Q1 2026 ji posunul před Aristu a Cisco, které tomuto segmentu dlouho dominovaly . Již v Q2 2025 Nvidia předstihla Aristu s podílem 25,9 % oproti 18,9 % u Aristy a tento trend pokračoval i v roce 2026. Data Dell'Oro Group z června 2026 ukazují Celesticu a Nvidii jako dva největší dodavatele v oblasti AI back-end ethernetových přepínačů, Arista je až třetí .

Výhoda vertikální integrace. Nvidia dokáže nabídnout kompletní, předem validovanou síťovou strukturu pro AI, která poskytuje lepší výkon „po vybalení“ než samostatné přepínače od Aristy nebo Cisco v kombinaci s NIC třetích stran. To vytváří „uzamčení“ u celého řešení, které je pro dodavatele jednotlivých komponent těžké překonat .

Debata: otevřenost vs. vertikální integrace. Arista a Cisco prosazují otevřené, multi-vendorové ethernetové ekosystémy (např. Arista EOS, Cisco Silicon One), kde si zákazníci mohou míchat přepínače, NIC a software. Nvidia argumentuje, že AI úlohy vyžadují ko-designovaný hardware a software pro maximální výkon. Rizikem pro etablované hráče je, že hyperškálovači, kteří historicky preferovali otevřená řešení, nyní nakupují integrované řešení od Nvidie, protože výrazně zrychluje trénování AI modelů .

Nutnost reakce. Arista a Cisco stojí před volbou: vyvinout vlastní úzce integrované AI stacky (což se snaží, např. Arista AI networking s podporou Ultra Ethernet Consortium), nebo soutěžit převážně cenou a otevřeností, zatímco Nvidia ovládne tu nejlukrativnější část trhu. Celkový růst trhu na 15,4 miliardy dolarů ukazuje, že poptávka je silná, ale nejrychleji rostoucí segment (AI back-end networking) ovládá Nvidia . Cisco dokonce učinilo neobvyklý krok a navázalo partnerství s Nvidií – vyvíjí přepínač Nexus postavený na křemíku Spectrum-X s operačním systémem Cisco .

Co to znamená pro budoucnost AI infrastruktury?

Vzestup Nvidie na vrchol trhu s ethernetovými přepínači není jen příběhem o úspěšném produktu jedné firmy. Odráží strukturální změnu v tom, jak je AI infrastruktura navrhována. Éra univerzálních komponent pro datová centra, které skládají dohromady systémoví integrátoři, ustupuje éře účelově navržených, vertikálně integrovaných „AI továren“, kde jsou GPU, přepínače, NIC a software navrženy od samého počátku jako jeden celek.

Jak ukázaly roky 2025 a 2026, Ethernet – nejrozšířenější síťový standard – dokáže konkurovat InfiniBandu i u těch nejnáročnějších AI trénovacích úloh . A Nvidia, společnost, která vybudovala svou pověst na GPU, se stala určujícím hráčem i v této transformaci.