Jak tradiční automobilky mění směr a vydělávají na boomu AI datových center

Posun společnosti Valeo není jen finančním příběhem. Firma buduje hmatatelná partnerství. V listopadu 2025 oznámila strategickou spolupráci s výrobcem serverů 2CRSi na společném vývoji řešení kapalinového chlazení pro okrajová (edge) datová centra . Již dříve, v lednu 2025, zahájila Valeo komerční výrobu jednotek pro zpětné využití tepla kompatibilních s bezvodou technologií přímého chlazení čipů od společnosti ZutaCore . Na průmyslové akci v říjnu 2025 představila hliníkové výměníky tepla na zadní dveře racků, o kterých tvrdí, že jsou o 30 % účinnější a o 80 % lehčí než tradiční měděné alternativy .

Širší kontext trhu tezi společnosti Valeo podporuje. Společnost TrendForce předpovídá, že penetrace kapalinového chlazení v AI datových centrech vzroste ze 14 % v roce 2024 na 33 % v roce 2025, a Goldman Sachs očekává, že do roku 2026 bude kapalinově chlazeno 76 % AI serverů . Pro společnost, jejíž akcie se jen dva měsíce před tímto skokem dostaly na 16leté minimum, znamenal obrat směrem k AI prudké přehodnocení .

Ford Energy: Od elektromobilů ke gridovým bateriovým úložištím

Krok Fordu do infrastruktury pro AI je strukturálně nejambicióznější mezi tradičními automobilkami. V květnu 2026 společnost spustila Ford Energy, stoprocentně vlastněnou dceřinou společnost zaměřenou na gridová bateriová úložiště energie (ESS). Divizi řídí Lisa Drake, klíčová postava programu elektromobilů Ford, a představuje kapitálový závazek ve výši 2 miliard dolarů .

Ford Energy si klade za cíl vyrábět a prodávat úložné systémy sestavené v USA energetickým společnostem, datovým centrům a velkým průmyslovým zákazníkům. Krátkodobým cílem je roční nasazovací kapacita 20 GWh, přičemž první dodávky zákazníkům se očekávají do konce roku 2027 . Strategie přímo využívá bateriovou kapacitu, kterou Ford vybudoval pro elektromobily, jež se neprodávaly v předpokládaných objemech .

První validaci trhu poskytla Morgan Stanley. Analytik Andrew Percoco odhadl, že hodnota Ford Energy by se v základním scénáři mohla pohybovat kolem 10 miliard dolarů, což je založeno na přibližně 588 milionech dolarů EBIT při kapacitě 20 GWh a 17,5násobném multiplikátoru . Býčí scénář počítal s hodnotou až 31 miliard dolarů .

Krátce nato podepsal Ford Energy konkrétní dohodu: pětiletou rámcovou smlouvu s EDF Power Solutions North America na dodávku až 20 GWh bateriových úložných systémů, přičemž roční dodávky začnou v roce 2028 . Akcie Fordu po této zprávě vystřelily na 52týdenní maximum . Analytici poukázali na partnerství Fordu s čínským výrobcem baterií CATL jako na strategickou výhodu pro divizi energetických úložišť .

BorgWarner: Dodavatel turbodmychadel vstupuje na trh výroby energie pro AI

BorgWarner, dodavatel z Michiganu známý především výrobou turbodmychadel a hnacích ústrojí, se na boom infrastruktury pro AI vydal jinou cestou. V únoru 2026 podepsal hlavní dodavatelskou smlouvu (Master Supply Agreement) se společností TurboCell, dceřinou firmou developera infrastruktury pro datová centra Endeavour, na dodávku vysoce modulárního turbínového generátorového systému .

Systém je navržen tak, aby sloužil jako primární nebo záložní zdroj energie pro AI řízená datová centra a aplikace mikrosítí . Může fungovat na zemní plyn, propan, naftu nebo vodík a BorgWarner uvádí, že byl vyvíjen více než tři roky, přičemž využívá odborné znalosti společnosti v oblasti přeplňování, tepelného managementu a výkonové elektroniky . Výroba má být zahájena v roce 2027 v závodě BorgWarner v Hendersonville v Severní Karolíně s počáteční instalační kapacitou 2 GW .

Dohoda je dobře načasovaná. S tím, jak v Severní Americe zpomaluje zavádění elektromobilů, čelí BorgWarner náročnějšímu hlavnímu trhu, což z příležitosti v oblasti datových center činí vítaný růstový vektor . Podle výzkumné zprávy Bank of America, citované v širší průmyslové analýze, se odhaduje, že samotný trh s AI čipy dosáhne do roku 2027 hodnoty zhruba 200 miliard dolarů, přičemž AI čipy vyžadují 3-4krát více elektrické energie než tradiční CPU . Turbínové generátory BorgWarner míří přímo na tento výkonnostní deficit.

Aptiv: Odštěpení Versigent jako nepřímá sázka na AI architekturu

Repozicování společnosti Aptiv je spíše strukturální než produktové. V lednu 2025 společnost oznámila plány na oddělení své divize Electrical Distribution Systems (EDS) do nové nezávislé veřejně obchodované společnosti, později pojmenované Versigent . Odštěpení bylo dokončeno 1. dubna 2026, kdy byl Versigent zalistován na newyorské burze (NYSE) pod tickerem VGNT .

Aptiv popsal oddělení jako součást „pokračující transformace našeho portfolia“, která umožní zbývající společnosti zaměřit se na technologie s vyšší marží, jako je software, pokročilé asistenční systémy řidiče (ADAS) a robotika . Tržní analýza tento krok hodnotí jako strategické zaostření: odstraněním operací v oblasti elektrické distribuce s nižší marží se Aptiv soustředí na oblasti, které jsou blíže novým trendům v oblasti vozidel a automatizace .

Je zásadní, že dostupné zdroje potvrzují odštěpení Versigent a jeho zdůvodnění v oblasti elektrické architektury, ale neprokazují stejnou přímou zákaznickou smlouvu pro datová centra nebo uvedení produktu na trh, jaké je doloženo u společností Valeo, Ford a BorgWarner . Zatímco odštěpení staví zbývající entitu Aptiv a Versigent do pozice dodavatelů komplexních elektrických architektur, které datová centra vyžadují, spojení s AI infrastrukturou je ve veřejných podáních a oznámeních prokázáno méně přímo než u ostatních tří společností.

Širší vzorec: Automobilové inženýrství se stává infrastrukturou pro AI

To, co tyto čtyři společnosti spojuje, je společná teze: desetiletí zkušeností v elektrifikaci vozidel, tepelném managementu, výkonové elektronice a velkoobjemové výrobě lze přesměrovat na energetické a chladicí problémy, kterým nyní AI datová centra čelí v masivním měřítku.

Základní poptávka není spekulativní. Výzkumná zpráva Bank of America odhaduje, že datová centra (měřeno elektrickou kapacitou) rostla v letech 2018 až 2023 složeným ročním tempem růstu 18 % a že zavádění AI tuto trajektorii dále urychlí . Energetika a chlazení představují omezení, které určí, jak rychle se může infrastruktura AI rozšiřovat, a dodavatelská základna automobilového průmyslu je jedinečně vybavena k jeho řešení.

Pro investory a pozorovatele v oboru z toho plyne, že výstavba infrastruktury pro AI se rozšířila daleko za hranice výrobců čipů a poskytovatelů cloudových služeb. Další vlna příjemců zahrnuje společnosti, které byly ještě donedávna spojovány s turbodmychadly, elektromobily a brzdovými destičkami.