Paměť HBM se stala brzdou čínských alternativ k Nvidii

Vysokopropustná paměť HBM (high-bandwidth memory) se stala jedním z hlavních úzkých hrdel trhu s AI akcelerátory v Číně. Celosvětový nedostatek zvyšuje výrobcům náklady, zatímco americká omezení z prosince 2024 komplikují čínským firmám přístup k pokročilým typům této paměti. Výsledkem jsou vyšší nabídkové ceny, nejistější dodávky a složitější snaha nahrazovat systémy Nvidie domácím hardwarem. 11819

Ceny rostou, přesné ceníky ale nejsou veřejné

Reuters uvedl, že Huawei zvýšil indikativní cenu akcelerační karty Ascend 950DT na více než 250 000 jüanů (přibližně 37 255 USD). Podle podmínek kontraktu je to o 20 až 50 % více než nabídky zákazníkům před dvěma měsíci. 119

Cambricon měl u akcelerátoru nové generace, prozatím označovaného jako 690, zvýšit indikativní cenu o 20 až 30 % proti úrovni avizované před dvěma měsíci. Podklady však neumožňují spolehlivě určit jeho absolutní cenu v jüanech. 12

Reuters zároveň informoval o zdražování u MetaX a Iluvatar CoreX. Ve veřejně dostupných podkladech zde ale není spolehlivý produktový ceník ani konkrétní procentní nárůst pro jednotlivé výrobky těchto firem. 119

Sekundární zdroje uvádějí také cenu Ascend 950PR nad 80 000 jüanů místo zhruba 60 000 jüanů na začátku roku 2026 a cenu Ascend 910C nad 110 000 jüanů místo přibližně 90 000 jüanů. To by odpovídalo růstu asi o 30 %, respektive 22 %. Tyto údaje jsou ale v poskytnutých primárních výňatcích hůře doložené než čísla pro 950DT a Cambricon 690; je vhodné je chápat jako hlášené tržní indikace, nikoli jako potvrzené ceníkové ceny. 91213

Proč jsou americká omezení pro Čínu zvlášť citelná

Americké ministerstvo obchodu 2. prosince 2024 oznámilo nové kontroly vývozu HBM. Označilo ji za klíčovou pro trénování i provoz AI modelů ve velkém měřítku. Opatření pokrývají HBM amerického původu i některé zahraniční produkty podléhající pravidlu Foreign Direct Product pro pokročilé výpočty; pro část pravidel platilo odložené datum souladu do 31. prosince 2024. 18

Materiál Kongresové výzkumné služby USA uvádí, že balík zavedl celoplošné kontroly pro Čínu na HBM, DRAM a zařízení pro výrobu a pokročilé pouzdření polovodičů. 17

Podle Reuters se čínští výrobci čipů po zpřísnění pravidel stále více opírají o šedý trh. Takový přístup může část dodávek zajistit, přináší však další náklady a nejistotu. Dostupné zdroje potvrzují závislost na těchto kanálech, nikoli však přesnou výši příplatku ani objem takto nakupované paměti. 19

HBM určuje cenu i počet skutečně dodaných karet

HBM není vedlejší komponenta. Jde o zásadní součást moderních AI akcelerátorů: nabízí vysokou kapacitu a mimořádnou propustnost paměti potřebnou pro náročné modely. 18

Při omezených dodávkách musí výrobce buď nakupovat paměť dráž, omezit výrobu, upravit návrh podle dostupných komponent, nebo upřednostnit vybrané produkty a zákazníky. Procesor tak může být technicky připraven, ale bez paměti nelze sestavit a dodat dostatečný počet hotových karet.

To vysvětluje, proč jsou domácí akcelerátory obtížněji nasaditelné ve velkém měřítku i v případě, že je samotný čip k dispozici. Dražší HBM zvyšuje konečnou cenu systému a omezená dostupnost snižuje počet desek, které lze reálně vyrobit a expedovat. Reuters označil zdražování za důkaz, že globální deficit HBM dopadá na čínskou snahu zavádět domácí náhrady produktů Nvidie. 119

Dostupné zdroje naopak nedokládají konkrétní podíl dodávek či objem paměti, který by Iluvatar CoreX vyhradil pro ByteDance. Takové tvrzení proto nelze považovat za potvrzené.

Plán Huawei: 950PR dříve, 950DT ve čtvrtém čtvrtletí

Huawei podle zdrojů Reuters plánoval v roce 2026 dodat přibližně 750 000 kusů Ascend 950PR. Vzorky firma poslala zákazníkům v lednu, sériová výroba měla začít následující měsíc a plnohodnotné dodávky ve druhé polovině roku. Reuters uváděl verzi s klasickou pamětí DDR za zhruba 50 000 jüanů a rychlejší variantu s HBM přibližně za 70 000 jüanů. 33

U výkonnějšího Ascend 950DT se komerční dostupnost očekává ve čtvrtém čtvrtletí 2026. Huawei uvedl, že 950DT má využívat paměťovou technologii HiZQ 2.0 se 144 GB paměti a propustností 4 TB/s. 3435

Hlavním problémem zůstává rozběh výroby. Reuters dříve napsal, že omezení nabídky špičkových domácích AI čipů budou při náběhu produkce přetrvávat a širší dostupnost se zlepší až s dodávkami superuzlů Ascend 950 ve velkém objemu. 32

Náhrada Nvidie je problém celého dodavatelského řetězce

Čínská strategie není jen otázkou návrhu logického čipu. AI akcelerátor potřebuje také paměť, pokročilé pouzdření, výrobní kapacitu a prověřený dodavatelský řetězec. Nedostatek HBM zvyšuje náklady na součástky a může omezit objem hardwaru, který se skutečně dostane do datových center. Domácí alternativa pak může být pro cloudové firmy a vývojáře AI méně dostupná nebo méně ekonomická. 11819

Tlak zároveň posiluje motivaci vyvinout domácí výrobu pokročilé paměti. Z dlouhodobého pohledu by to mohlo čínské dodavatele posílit, samo o sobě to však okamžitě neodstraní výrobní ani kvalifikační překážky, které masovou produkci HBM provázejí.

Pro jihokorejské lídry v pamětech nedostatek podtrhuje strategickou cenu výrobní kapacity HBM. SK Hynix je hlavním dodavatelem HBM pro Nvidii a podle Reuters, který citoval Counterpoint, držel 57% podíl na trhu HBM. 40 Dlouhodobě vysoké ceny a čínská potřeba alternativ však současně vytvářejí prostor pro nové konkurenty a lokálnější dodavatelské řetězce.

Jak dlouho může tlak trvat?

Z dostupných materiálů nelze vyvodit přesné datum, kdy nedostatek HBM skončí. Rozšiřování výrobních kapacit je pomalé a vývoj bude záviset na poptávce po AI, výrobní výtěžnosti i rychlosti náběhu nových továren a kapacit pro pouzdření.

Nejsilnější doložený signál je širší než samotný trh HBM: předseda SK Group Chey Tae-won v březnu 2026 uvedl, že globální nedostatek křemíkových waferů může kvůli poptávce tažené AI přetrvat až do roku 2030. Výslovně přitom poukázal na to, že výroba HBM spotřebovává značné množství waferů. 40

Nejde o pevnou předpověď, že HBM bude stejně nedostatková až do roku 2030. Podporuje to však závěr, že tlak na dodávky má spíše strukturální než krátkodobý charakter. Přístup k paměti proto může zůstat jedním z rozhodujících faktorů konkurenceschopnosti čínských AI akcelerátorů i v dalších letech.