Jak nedostatek pamětí kvůli AI mění telefony, počítače i konzole

Boom umělé inteligence mění ekonomiku spotřební elektroniky. Výrobci pamětí dávají přednost rychlým pamětem HBM (High Bandwidth Memory) a serverovým DRAM, které míří do datových center. Na telefony, počítače a herní konzole tak zbývá méně kapacity a výrobci zařízení musí volit mezi vyšší cenou, nižší marží a skromnější výbavou.

J.P. Morgan Global Research odhaduje, že ceny DRAM mohou od začátku roku 2024 do konce roku 2026 vzrůst o více než 400 %. 52 Dopad se přitom nemusí projevit jen prázdnějšími regály. Častěji může přijít v podobě menší operační paměti, omezených slev nebo upgradu, který je proti předchozí generaci méně výrazný.

Samsung Galaxy S26 FE ukazuje nový kompromis

Na úrovni konkrétního produktu je tento posun dobře vidět u modelu Samsung Galaxy S26 FE. Telefon začíná na ceně 699,99 dolaru a v běžném prodeji se objeví 4. září. Podle dostupných zpráv nabízí čip Exynos 2500, 8 GB RAM a konstrukci i výbavu, které se celkově příliš nevzdalují předchozí generaci FE. 192124

Předchozí Galaxy S25 FE měl ve Spojených státech startovat přibližně na 649 dolarech. Novinka je tedy zhruba o 50 dolarů dražší, přestože nepřináší odpovídající rozšíření paměti. 20

Důležitá je také oprava původního popisu telefonu: dostupné produktové zprávy uvádějí čip Samsung Exynos 2500, nikoli procesor od MediaTeku. 181921 Jeden z reportů popisuje odlišnou konfiguraci, takže tam, kde se jednotlivé zprávy rozcházejí, je namístě opatrnost. 23

Neznamená to automaticky, že jde o špatný telefon. Ukazuje to ale nový spotřebitelský kompromis: výrobce může zachovat cenovou kategorii a omezit růst výrobních nákladů tím, že ponechá konzervativní konfiguraci RAM a upraví jen vybrané komponenty. Výsledkem je pomalejší generační posun za vyšší cenu.

Apple už část nákladů přenáší na zákazníky

Nejviditelněji se tlak na marže projevuje u Applu. Generální ředitel Tim Cook označil růst cen pamětí za „povodeň, která přichází jednou za sto let“, tedy mimořádný a velmi neobvyklý cenový šok. Zároveň uvedl, že Apple své produkty nerad zdražil. 110

Podle dostupných zpráv vzrostly ceny části řad Maců a iPadů o 100 až 300 dolarů. 1214 Apple také varoval, že omezení dodávek ovlivní ve čtvrtletí končícím v září prodeje iPhonů, Maců a iPadů. 1

Výhled hrubé marže kolem 47 až 48 % pro toto čtvrtletí naznačuje, že zdražení nedokáže vyšší náklady plně vyrovnat. 7 Odhady, podle nichž by iPhone 18 Pro mohl zdražit o 200 až 300 dolarů, jsou však stále pouze analytickými předpověďmi, nikoli oznámeným ceníkem Applu. 3

Toto rozlišení je podstatné: zdražení Maců a iPadů je potvrzený krok, zatímco budoucí cena iPhonu 18 Pro zůstává spekulací, dokud ji Apple oficiálně neoznámí.

Konzole přicházejí o tradiční zlevňování

Paměťová krize oslabuje také dlouho očekávaný trend herního hardwaru. Konzole obvykle s postupem výroby a během pozdější fáze životního cyklu zlevňují. Vyšší ceny komponent tento model narušují.

Standardní PlayStation 5 se podle dostupných zpráv prodává za 649,99 dolaru, zatímco při uvedení stál 499,99 dolaru. 33 Sony současně uvedlo, že má zajištěné množství pamětí potřebné k naplnění předpokládaného prodejního plánu PS5 ve fiskálním roce končícím v březnu 2027. 3436

Tyto informace si neodporují. Sony si zřejmě zajistilo dostatek pamětí pro plánovaný objem prodeje. To ale není totéž jako neomezené dodávky za cenu, která by umožnila výrazné slevy nebo levnou novou generaci konzole. Nedostatek tak může ovlivňovat dlouhodobé plánování, i když jsou současné PS5 v obchodech dostupné.

Proč mají datová centra větší vyjednávací sílu

Výrobci telefonů, počítačů a konzolí soutěží o paměti s poskytovateli cloudu a provozovateli AI infrastruktury. Ti investují do rychle rostoucí kapacity datových center a mohou si dovolit platit více, protože paměť je součástí systémů, které mají generovat další tržby.

HBM a pokročilé serverové paměti navíc nabízejí výrobcům vyšší marže. Pokud je výrobní kapacita omezená, vzniká proto silná motivace upřednostnit právě tyto produkty. 5052

Výrobci spotřební elektroniky mohou reagovat dlouhodobějšími smlouvami na dodávky, opatrnějším řízením skladových zásob a menší ochotou pořádat agresivní slevové akce. Produktové řady se mohou také výrazněji rozdělit: prémiové modely si zachovají větší paměťové konfigurace, zatímco střední třída nabídne známé parametry za vyšší ceny.

Pro zákazníka může být dopad zpočátku nenápadný. Firma nemusí funkci úplně odstranit, aby přenesla vyšší náklady dál. Stačí ponechat stejnou kapacitu RAM, nabídnout méně úložiště za stejnou cenu, omezit slevy nebo odložit velký hardwarový refresh.

Nedostatek může trvat roky, jistý termín konce ale neexistuje

Současná situace se liší od krátkodobého logistického výpadku. Jejím hlavním motorem jsou pokračující investice do AI kapacity, nikoli pouze jednorázové narušení dopravy nebo výroby.

J.P. Morgan uvádí, že odstranění nerovnováhy může trvat roky. IDC očekává, že problémy s dodávkami pamětí přetrvají celý rok 2026 a pravděpodobně zasáhnou i rok 2027. Výraznější růst trhu se smartphony podle prognózy přichází až v roce 2028, jde však o odhad, nikoli o zaručený termín zotavení. 5259

Bylo by proto předčasné tvrdit, že vyjednávací síla se ve spotřební elektronice natrvalo přesunula k výrobcům pamětí nebo firmám kolem AI čipů. Polovodičový průmysl je cyklický. Pokud výrobci rozšíří kapacitu a cloudové firmy i výrobci zařízení začnou objednávat příliš mnoho, pozdější zpomalení poptávky může vytvořit přebytek zásob a ceny opět prudce stlačit.

Nejpevnější závěr je užší: AI infrastruktura alespoň prozatím změnila vyjednávací prostředí celého odvětví. Dražší a konzervativněji vybavený Galaxy S26 FE ukazuje dopad na zákazníka, zdražení Applu odhaluje tlak na marže a plánování dodávek u Sony ukazuje, proč může být budoucnost hardwaru nejistá i tehdy, když je současný produkt dobře zásobený.