Může Meta Muse ukrojit Applu z App Storu? Odkud se bere odhad 10 miliard dolarů

Meta Muse může Applu konkurovat, aniž by nahrazovala iPhone. Pokud budou lidé stále častěji zadávat úkoly AI agentovi — od hledání služby přes porovnání možností až po dokončení nákupu — může se agent stát hlavní cestou mezi zákazníky a firmami. Část interakcí a plateb by se pak mohla přesunout mimo App Store. Odhad Needhamu, podle něhož by Apple mohl přijít až o 10 miliard dolarů ročních tržeb, popisuje možný scénář, nikoli již vykázanou ztrátu. 914

Jak mohou Muse Connectors změnit hledání aplikací

Muse Connectors umožňují službám zpřístupnit své funkce AI agentovi prostřednictvím propojení s jejich systémy. Místo otevření aplikace a proklikávání nabídek může uživatel zadat požadavek Muse, která ho předá zapojené službě. Propojení vyžaduje souhlas uživatele a užitečnost Muse závisí mimo jiné na tom, které firmy jí přístup povolí. 1014

Vzniká tak nový způsob, jak se služby dostávají k zákazníkům. Pokud člověk najde firmu a využije její nabídku přes Muse namísto aplikace stažené z App Storu, Apple může mít menší vliv na to, co zákazník objeví, a případně přijít o část příjmů spojených s transakcemi, které neprojdou jeho platebními kanály. Jde tedy o kontrolu nad objevováním služeb a nákupy, ne o to, zda Apple bude dál prodávat iPhony. 914

Pro vývojáře může konektor představovat další cestu k zákazníkům. Needham jako důvod k pozornosti uvedl, že Meta během prvních 168 hodin přijala přes 1 500 žádostí vývojářů o zapojení do platformy. Samotné žádosti ale nedokládají, kolik propojení skutečně funguje, zda je lidé budou pravidelně používat ani zda se díky nim obchodní transakce přesunou mimo Apple. 8

Jak Needham dospěl k částce 10 miliard dolarů

Výpočet Needhamu vychází z předpokladu, že služby Applu ve fiskálním roce 2026 přinesou 123 miliard dolarů, App Store bude tvořit 40 % této částky a 20 % jeho příjmů se přesune na platformu Muse Connectors, která v tomto scénáři neúčtuje poplatek. 9

Matematika je přímočará: 123 miliard × 40 % × 20 % vychází přibližně na 9,8 miliardy dolarů, tedy zaokrouhleně zhruba 10 miliard. Needham odhaduje odpovídající dopad na EBITDA na 7,5 miliardy dolarů. Jde o model založený na předpokladech o velikosti příjmů App Storu a rozsahu možného přesunu, nikoli o měření současných ztrát. Analytici varovali, že takový výpadek by mohl zatížit růst Applu i ocenění jeho akcií. 9

Riziko se netýká jen provizí z App Storu

AI agent, který doporučuje služby a provádí úkony, se může stát prvním místem, kam se lidé obrátí s úkolem, který dnes začínají v aplikaci nebo přes hlasovou asistentku. V obavách připisovaných Morgan Stanley jde o to, že schopný agent třetí strany může ovlivnit výběr služby ještě předtím, než uživatel začne hledat v App Storu nebo se zeptá Siri. Apple by si tak mohl zachovat vztah se zákazníkem přes iPhone, ale ztratit část vlivu na to, které služby lidé objeví. Pro Siri by to znamenalo strategický tlak — nikoli důkaz, že ji Muse už nahradila. 7

Dalším možným tlakem je správa předplatného. Muse může lidem pomoci najít a zrušit opakované platby, takže se snáz zbaví služeb, které už nechtějí. To může být problém pro podniky, jejichž příjmy částečně těží z toho, že zákazníci na předplatné zapomenou. Bank of America upozorňuje na širší riziko, že agenti budou směrovat hledání a nákupy mimo ekosystém Applu. Neznamená to ale, že rušení předplatných už nyní snižuje příjmy Applu. 4629

Počáteční zájem ještě neznamená odliv příjmů

Muse se dostala na první místo amerického žebříčku bezplatných aplikací a CNBC informovala o více než 2,5 milionu stažení během prvních dvou týdnů. To ukazuje výrazný počáteční zájem. Samotný počet stažení ale neříká, jak často lidé agenta používají, zda přes něj dokončují nákupy ani zda by stejné transakce jinak proběhly přes App Store. 2

Stejně opatrně je třeba číst zájem vývojářů. Žádosti o vytvoření konektorů ukazují, že firmy platformu zvažují, ne kolik propojení bude aktivních nebo jaké příjmy přinesou. Aby Muse představovala pro Apple podstatnou hrozbu, musela by počáteční pozornost proměnit v pravidelné používání a transakce, které skutečně obcházejí cesty přes App Store. 814

Klíčová nejistota: kdo Muse pustí ke svým službám

AI agent může pracovat jen se službami, ke kterým má přístup — a firmy mu ho poskytovat nemusí. Amazon zablokoval agentům Muse nakupování na svém webu, zatímco reakce Shopify byla vstřícnější. Rozdíl ukazuje, že dosah konektorů závisí na spolupráci firem, se kterými chtějí lidé přes agenta komunikovat. 14

Dostupné informace tedy ukazují na reálné riziko, nikoli na jistý výsledek. Pozice Applu by mohla oslabit, pokud lidé začnou Muse využívat k objevování služeb a nákupům, vývojáři pro ni budou tvořit a transakce se přesunou mimo kanály Applu. Počáteční počty stažení a zájem vývojářů stojí za sledování, samy o sobě ale zatím nedokládají přesun příjmů, se kterým počítá odhad Needhamu. 289