Boom AI datacenter posouvá pozornost od čipů k elektřině a chlazení

Umělá inteligence už není jen příběhem výrobců čipů. Každý nový AI serverový cluster potřebuje přivést elektřinu ze sítě, snížit a rozvést napětí, zajistit zálohování a přeměnu proudu uvnitř areálu — a zároveň bezpečně odvést stále větší množství tepla. Právě proto se rozšiřuje prostor pro výrobce transformátorů, výkonové elektroniky a systémů kapalinového chlazení.

Proč se výdaje na infrastrukturu zrychlují

McKinsey očekává, že globální poptávka po kapacitě datacenter se může zvýšit přibližně z 82 GW v roce 2025 na 220 GW v roce 2030. Poptávka spojená s AI by měla vzrůst 3,5krát, ze zhruba 44 GW na 155 GW, zatímco ne-AI zátěž má vzrůst asi 1,7krát. 22

Tomu odpovídá i rozsah očekávaných investic. McKinsey odhaduje, že datacentra mohou do roku 2030 globálně vyžadovat kapitálové výdaje ve výši 6,7 bilionu dolarů, z toho 5,2 bilionu dolarů pro kapacitu připravenou na AI. Jde však o odhad potřebných výdajů, nikoli o objem již zazmluvněných objednávek. 28

Rozhodující je rostoucí výkonová hustota racků. Scénář Bank of America, citovaný ve zpravodajství, předpokládá, že spotřeba jednoho AI racku by mohla do roku 2030 překročit 1,5 MW. Takový vývoj by znamenal výrazně vyšší potřebu elektrické infrastruktury i výkonnějšího chlazení než u běžného serverového prostředí. 20

Kdo z trendu těží

Transformátory a síťová technika: HD Hyundai Electric a Hainan Jinpan

Transformátory převádějí vysoké napětí ze sítě na úrovně použitelné pro servery, chlazení a rozvodné systémy. Jejich dostupnost se stala praktickým úzkým hrdlem: energetické společnosti a developeři datacenter objednávají s velkým předstihem, aby si zajistili výrobní kapacitu. Reuters uvedl, že jihokorejská HD Hyundai Electric a čínská Hainan Jinpan Smart Technology zaznamenaly v první polovině roku 2026 silnou poptávku související s AI infrastrukturou, zejména ze Severní Ameriky. 142

HD Hyundai Electric ukazuje, co může znamenat omezená nabídka pro dodavatele. Ve druhém čtvrtletí roku 2026 firma získala nové zakázky za více než 1,4 miliardy dolarů a její objem nevyřízených objednávek se na konci června blížil 8,5 miliardy dolarů. 36 Takový backlog sice zlepšuje výhled tržeb, není ale automaticky tržbou: rozhodující zůstávají termíny dodávek, náklady na komponenty a dokončení projektů.

Napájecí systémy a konverze energie: Delta Electronics

Datacentrum nepotřebuje jen přípojku do rozvodné sítě. Uvnitř areálu vyžaduje konverzi elektrické energie, její distribuci, záložní systémy i řízení. Delta Electronics působí v oblasti napájení pro AI, chlazení a infrastruktury datacenter; Reuters firma sdělila, že tyto produkty zůstávají růstovým motorem a že rozšiřuje výrobu v Thajsku, USA i dalších lokalitách. 1

Výhodou dodavatele širšího systému je schopnost řešit složitější problém zákazníka než jen dodat jednotlivou součástku. Současně ale platí, že i systémoví dodavatelé čelí globální konkurenci a musí prokázat spolehlivost při nasazení ve velkém měřítku.

Odvod tepla: AVC, Auras a Envicool

Asia Vital Components (AVC), Auras Technology a Shenzhen Envicool patří mezi dodavatele tepelného managementu, pro něž jsou hustší AI systémy příležitostí. S rostoucím výkonem racků se trh posouvá od běžných ventilátorů a pasivních chladičů k chladicím deskám, jednotkám pro distribuci chladiva, čerpadlům, rozvodným blokům, výměníkům tepla a řídicím systémům pro celou budovu.

Klíčovou roli hraje kapalinové chlazení. Microsoft uvádí, že tradiční vzduchové chlazení nezvládá hustotu moderního AI hardwaru; jeho AI datacentra proto využívají kapalinu cirkulující přímo do serverů, kde odebírá teplo. 8 Jeden odhad Bank of America předpokládá, že kapalinové chlazení by do roku 2030 mohlo tvořit 70 % nových instalací AI datacenter, oproti zhruba 30 % dnes. 2021

Tuto prognózu je nutné chápat jako scénář, nikoli jako jistý výsledek. Tempo zavádění se bude lišit podle architektury čipů, hustoty racků, požadavků na spolehlivost, preferencí provozovatele a dostupnosti kvalifikovaných chladicích systémů.

Elektřina může být důležitější než samotný výpočetní výkon

Mezinárodní energetická agentura (IEA) očekává, že spotřeba elektřiny v datacentrech se do roku 2030 více než zdvojnásobí na přibližně 945 TWh. Zároveň odhaduje, že bez řešení síťových rizik by zhruba 20 % plánovaných projektů datacenter mohlo čelit zpoždění. 43

Problémem je nesoulad časových harmonogramů. AI datacentrum lze navrhnout a postavit během několika let, zatímco výstavba přenosových vedení, rozvoden a nových přípojek trvá podstatně déle. V mnoha regionech zabere připojení nového zařízení do sítě čtyři až deset let. 53

Pro výrobce zařízení to vytváří dvě protichůdné síly:

• V krátkém období: nedostatek transformátorů, rozváděčů a související techniky může podporovat objem objednávek, ceny i viditelnost backlogu. 42
• V delším období: stejné nedostatky mohou zpozdit projekty zákazníků a odsunout dodávky zařízení, z nichž mají dodavatelé tržby.

Nejsilnějšími hráči proto pravděpodobně nebudou firmy jen s obecnou „AI expozicí“, ale ty, které mají certifikované produkty, spolehlivou výrobní kapacitu, zajištěné komponenty a dokážou plnit dodací termíny.

Efektivita: slibná technologie, ale ne univerzální čísla

Pevnolátkové transformátory a výkonové architektury s karbidem křemíku (SiC) mohou v budoucnu podpořit účinnější datacentra více orientovaná na stejnosměrné napájení. Wolfspeed uvádí pro určité architektury až 5% zlepšení celkové energetické účinnosti a o 25 až 40 % nižší ztráty při konverzi. Jde o tvrzení dodavatele vztahující se ke konkrétní architektuře, nikoli o plošně potvrzenou úsporu pro celý sektor. 45

Ani dostupné podklady nepotvrzují univerzální úsporu energie přes 27 % díky kapalinovému chlazení. Výsledek závisí na srovnávaném vzduchovém systému, hustotě čipů, teplotě chladiva, návrhu budovy i případném využití odpadního tepla. Obhajitelný závěr zní, že nasazování AI s vysokou výkonovou hustotou zvyšuje potřebu kapalinového chlazení; přesná energetická úspora je však specifická pro daný projekt. 824

Stejně tak dostupné zdroje nedokládají, že by 40% rozšíření pevnolátkových transformátorů bylo zavedeným očekávaným výsledkem odvětví. Konvenční transformátory zůstávají zásadní pro síťovou i areálovou infrastrukturu, zatímco pevnolátková řešení musí ještě překonat bariéry ceny, kvalifikace, spolehlivosti a souladu se síťovými předpisy.

Kde jsou marže — a kde rizika

Dodavatelé výkonových zařízení mohou profitovat z nedostatku kvalifikované výrobní kapacity. Transformátory pro vysoké napětí a související technika jsou specializované výrobky s dlouhou dodací lhůtou; poptávku navíc netvoří jen nová datacentra, ale i modernizace stárnoucí elektrické sítě. Růst objednávek a backlogu HD Hyundai Electric tento efekt ilustruje. 36

Dodavatelé chlazení mají jiný profil. Kapalinové chlazení zvyšuje hodnotu komponent připadajících na jeden rack a odměňuje technické know-how, spolehlivost i schopnost integrovat celý systém. Současně je však trh s tepelným managementem konkurenční a jednotlivé díly se mohou rychleji stát komoditou než kompletní řešení. Riziky jsou rychlé změny architektury, koncentrace zákazníků, tlak na ceny a rozšiřování výroby, které může časem zmírnit dnešní nedostatek nabídky.

Při hodnocení pravděpodobných vítězů je praktické sledovat, zda dodavatel dokáže:

1. vyrábět kvalifikované zařízení ve velkém objemu;
2. zajistit klíčové komponenty a výrobní kapacitu před růstem poptávky;
3. dodávat integrované napájecí či chladicí systémy namísto izolovaných dílů;
4. udržet ceny a spolehlivost během rychlých produktových cyklů;
5. expandovat mezinárodně, aniž by poškodil kvalitu, cash flow nebo dodávky.

Plovoucí a podmořská datacentra: alternativa pro specifická místa

Plovoucí a podmořská datacentra mohou dávat smysl tam, kde je omezená půda, sladká voda, chlazení nebo povolovací kapacita. Podmořské provozy mohou využívat mořskou vodu k chlazení a Čína posunula některé projekty směrem ke komerčnímu provozu, včetně podmořského datacentra u Šanghaje napájeného větrnou energií. 47

Nejde ale o náhradu běžných pozemních kampusů. Tyto návrhy přinášejí vlastní technické, servisní, konektivitní i povolovací komplikace. Jejich nejbližší význam spočívá spíše v ukázce možností, jak reagovat na extrémní omezení elektřiny, vody a půdy.

Shrnutí

AI boom rozšiřuje infrastrukturní příležitost daleko za výrobce GPU. Výrobci transformátorů, jako jsou HD Hyundai Electric a Hainan Jinpan, působí v segmentu, kde je síťová technika nedostatková. Delta Electronics má záběr napříč napájením a chlazením, zatímco AVC, Auras a Envicool těží z rostoucího podílu tepelného managementu ve vysoce výkonných AI racích. 1

Dlouhodobě uspějí ti dodavatelé, kteří dokážou vysokou poptávku proměnit ve spolehlivé dodávky a ziskové systémové řešení. Stejně důležité je ale opačné upozornění: přístup k elektrické síti, dodací lhůty zařízení a realizace projektů mohou výstavbu zpomalit i při silné poptávce po AI. Dodávka elektřiny a odvod tepla nejsou v tomto cyklu vedlejší technické detaily — jsou to základní limity rychlosti, s níž lze novou AI kapacitu vybudovat. 4342