كيوكسيا تستبعد التصنيع المشترك مع «إس كيه هاينكس».. وتتحفظ على رفع الأسعار

يفصل الرئيس التنفيذي لشركة كيوكسيا، هيرو أوتا، بين التصنيع المشترك لذاكرة NAND مع إس كيه هاينكس وبين سائر الروابط الممكنة بين الشركتين. فهو يشير إلى احتمال ظهور عقبات تتعلق بقوانين المنافسة، وإلى صعوبة إدخال شريك جديد في ترتيبات التصنيع القائمة مع سانديسك. وفي الوقت نفسه، يقول إن كيوكسيا تريد تفادي زيادات حادة في الأسعار قد تثقل على عملاء مراكز البيانات وتؤثر في استثماراتهم طويلة الأجل في الذكاء الاصطناعي. 257

وهذا تمييز مهم: فالتقارير تصف إس كيه هاينكس بأنها مساهم في كيوكسيا، وتشير إلى روابط تقنية بين الطرفين، لكن ذلك لا يساوي اتفاقاً على إنتاج رقائق NAND معاً. 113 كما أن حديث أوتا عن كبح الزيادات لا يتضمن، في التقارير المتاحة، خطة بديلة مفصلة لزيادة الطاقة الإنتاجية أو جدولاً زمنياً للاستثمار.

لماذا يصعب جمع الشركات في شراكة تصنيع واحدة؟

تدير كيوكسيا وسانديسك منشآت تصنيع مشتركة بالفعل. وقال أوتا إن إضافة شركة ثالثة إلى ترتيبات الإنتاج ليست خطوة يمكن اتخاذها ببساطة، مشيراً إلى مخاوف محتملة تتعلق بالمنافسة وصعوبة التنسيق مع الشراكة القائمة مع سانديسك. 257

لذلك، فإن موقفه أضيق من رفض كل أشكال التعاون مع إس كيه هاينكس. فالروابط المالية والتقنية التي تناولتها التقارير لا تثبت بحد ذاتها وجود خطط لإنتاج NAND بصورة مشتركة، وقد قالت كيوكسيا إن الطرفين لا يناقشان هذا النوع من الإنتاج. 110

كبح الأسعار لحماية الطلب المستقبلي

تتعلق رسالة أوتا الأخرى بقدرة العملاء على مواصلة الاستثمار. فقد وجّه فريق المبيعات في كيوكسيا إلى عدم المطالبة بزيادات كبيرة في الأسعار أثناء التفاوض مع مشغلي مراكز البيانات، محذراً من أن ارتفاع التكلفة أكثر من اللازم قد يضعف الطلب على الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل. 35

لكن هذا لا يعني أن أسعار NAND ستنخفض، ولا أنه وعد ببقائها على حالها. فبحسب التقارير، تتمثل الأولوية الحالية لكيوكسيا في الحفاظ على الأسعار عند مستوياتها المرتفعة الراهنة، مع عدم استبعاد زيادات لاحقة. 512

ما الذي لم توضحه كيوكسيا بشأن الإمدادات؟

يزيد الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي الضغط على إمدادات الذاكرة، لكن تصريحات أوتا لا تحدد مساراً إنتاجياً جديداً بعينه لتعويض غياب شراكة محتملة مع إس كيه هاينكس. وتشير إحدى التقارير إلى أن كيوكسيا ستحتاج إلى البحث عن سبل أخرى للتعامل مع ضغوط الإمدادات والأسعار، من دون تقديم جدول مفصل لزيادة الطاقة الإنتاجية أو توضيح كيفية توزيع الاستثمار والمخاطر مع سانديسك. 10

كذلك، لا تحسم التقارير المتاحة ما العقود طويلة الأجل التي أبرمتها كيوكسيا، أو ما تقنيات الذاكرة الجديدة التي تعتزم طرحها، أو كيف ستتعامل مع المنافسين الصينيين. وتبقى هذه المسائل مفتوحة، ولا تجيب عنها بحد ذاتها خطوة استبعاد الإنتاج المشترك.

الخلاصة

ترسم كيوكسيا خطاً فاصلاً بين العلاقات القائمة والتصنيع المشترك. ويرى أوتا أن مخاوف المنافسة وشراكة سانديسك تجعل الخيار الثاني معقداً. أما توجيهاته بشأن الأسعار فتعكس رغبة في حماية طلب العملاء، لا سقفاً مضموناً للأسعار ولا خطة معلنة لزيادة الإمدادات. 2510