لماذا قد يستمر نقص RAM وSSD عالمياً حتى 2028؟

الأثر المباشر هو مشكلة تخصيص، لا مجرد نقص شحنات. الطاقة التي كان يمكن أن تذهب إلى DDR5 أو LPDDR أو أقراص SSD للحواسيب أو ذاكرة الهواتف تُسحب نحو منتجات الخوادم والذكاء الاصطناعي حيث الطلب أقوى والهوامش أعلى . وتصف IDC جانباً من الأزمة بأنه إعادة توجيه للطاقة التصنيعية بعيداً عن الإلكترونيات الاستهلاكية نحو حلول ذاكرة أعلى ربحية لدعم الذكاء الاصطناعي، مع آثار تمتد إلى مصنعي الأجهزة والمستخدمين النهائيين .

لماذا تضغط HBM على RAM العادية؟

ليست HBM عالماً منفصلاً عن DRAM. إنها مبنية من شرائح DRAM مكدّسة، وتحتاج إلى موارد تصنيع وتغليف أكثر تعقيداً من الذاكرة التقليدية . وعندما يحجز المصنعون مساحة أكبر من خطوط الإنتاج والرقائق لهذا النوع، يتبقى قدر أقل للذاكرة الشائعة في الحواسيب والخوادم التقليدية والهواتف .

وتشير تقارير صناعية إلى أن SK hynix وسامسونغ وMicron نقلت جزءاً من إنتاج الرقاقات نحو HBM المستخدمة مع مسرّعات الذكاء الاصطناعي . من منظور الشركات، هذا خيار مفهوم: الذاكرة المخصصة للخوادم والذكاء الاصطناعي تحصل على أولوية سعرية وتعاقدية، بينما تصبح ذاكرة الأجهزة الاستهلاكية أكثر عرضة للحصص المحدودة وارتفاع الأسعار .

لماذا امتدت الأزمة إلى أقراص SSD؟

أقراص SSD ليست خارج المعادلة لأنها تعتمد على فلاش NAND. وتشير TrendForce إلى أن طلب NAND أصبح أكثر استقطاباً بين تطبيقات المستهلك والذكاء الاصطناعي، مع تحوّل أقراص SSD المؤسسية إلى أكبر شريحة في السوق؛ وفي توقعات الربع الأول من 2026، توقعت ارتفاع أسعار SSD الموجهة لأجهزة المستخدمين بأكثر من 40% .

كما حذّر موردو التخزين من قيود تخصيص مدفوعة بطلب مراكز البيانات، وشركات السحابة فائقة الحجم، وبناء خوادم الذكاء الاصطناعي، مع ارتفاع أسعار DRAM وNAND وتوقع فترات توريد أطول . لذلك ليست المشكلة أن المستخدمين يشترون أقراصاً لترقية الحواسيب المحمولة فقط؛ فالمشترون الاستهلاكيون يتنافسون مع طلبات تخزين مؤسسية مرتبطة بالسحابة والذكاء الاصطناعي .

شركات السحابة تحجز قبل الآخرين

يمتلك مزودو الخدمات السحابية الكبار ميزانيات وحاجة تشغيلية تمكّنهم من حجز الإمدادات مبكراً. تقول TrendForce إن مزودي الخدمات السحابية في الولايات المتحدة الذين يحجزون سعة إنتاجية مسبقاً يوسعون فجوة العرض والطلب في DRAM ويدفعون المشترين الآخرين إلى قبول أسعار أعلى . وذكرت TechwireAsia أن طلب الذكاء الاصطناعي والطاقة المحدودة سيبقيان أسعار الذاكرة مرتفعة والشحنات ضعيفة حتى 2027 على الأقل .

وهذا يفسر لماذا قد تستمر الندرة حتى إذا ارتفع الإنتاج الإجمالي. فالإمدادات الجديدة لا تصل بالضرورة إلى قنوات الحواسيب الشخصية أو الهواتف أو أقراص SSD الاستهلاكية أولاً؛ الأولوية غالباً تكون لخوادم الذكاء الاصطناعي، وHBM، وDRAM الخاصة بالخوادم، وعقود SSD المؤسسية .

المصانع الجديدة لا تُشغَّل بضغطة زر

زيادة طاقة تصنيع الذاكرة أبطأ بكثير من إصدار طلب شراء. ذكرت TechwireAsia أن تلبية الطلب تتطلب نمو إنتاج الذاكرة بنحو 12% سنوياً حتى 2027، بينما يبلغ النمو الحالي نحو 7.5%، مع فجوة تقارب 40% وإنتاج قد يغطي فقط نحو 60% من الطلب بحلول 2027 .

وتشير خلاصة Gigazine لتقارير مرتبطة إلى أن معظم المنشآت المضافة لا يُتوقع أن تبدأ التشغيل قبل 2027 أو، في الحد الأقصى، 2028 . لذلك يظهر عام 2028 في التوقعات: توسعة مصنع معتمدة اليوم لا تتحول فوراً إلى إنتاج DRAM أو NAND مؤهل ومرتفع العائد .

الاختناق يمتد إلى أكثر من منتج

تزداد صعوبة الالتفاف على الأزمة لأنها لا تضرب فئة واحدة فقط. فقد وصفت تقارير شحاً شديداً في 2026 عبر HDD وDRAM وHBM وNAND في الوقت نفسه . وعندما تضيق عدة فئات متجاورة معاً، تقل البدائل السهلة أمام المشترين.

بالنسبة للشركات، قد يعني ذلك دورات شراء أطول للخوادم والتخزين؛ وبالنسبة لسوق الحواسيب والهواتف وأقراص SSD الاستهلاكية، يعني تعرضاً أكبر لارتفاع تكلفة المكونات بينما تمتص بنية الذكاء الاصطناعي جزءاً أكبر من الإمدادات المتاحة .

هل يمكن أن تنتهي الأزمة قبل 2028؟

نعم. 2028 ليس موعداً ثابتاً، بل نافذة خطر في التوقعات. قد يخف الضغط إذا تباطأ الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي، أو استوعبت السوق العقود طويلة الأجل، أو دخلت طاقة جديدة الخدمة أسرع من المتوقع. وقد يطول الضغط إذا واصلت شركات السحابة والذكاء الاصطناعي حجز HBM وDRAM الخاصة بالخوادم وNAND وSSD المؤسسية بوتيرة أسرع من قدرة المنتجين على التوسع .

الخلاصة للمشترين: التخطيط لأسعار أعلى ومهل توريد أطول أكثر واقعية من انتظار عودة سريعة إلى ذاكرة رخيصة. فقد توقعت TrendForce في نظرتها للربع الأول من 2026 زيادات حادة في أسعار DRAM للخوادم بأكثر من 60% مقارنة بالربع السابق، وارتفاعاً في أسعار SSD الموجهة لأجهزة المستخدمين بأكثر من 40% . كما أوردت TechwireAsia استمرار ضغط تكاليف الذاكرة حتى 2027 على الأقل . لذلك ينبغي قراءة 2028 كإشارة إلى مدى المخاطر إذا استمر توازن العرض والطلب الحالي، لا كحكم نهائي على تاريخ انتهاء النقص.