ماستركارد تراهن على عالم تدفع فيه الآلات لبعضها بعضًا

لم تعد ماستركارد تنظر إلى مستقبل المدفوعات باعتباره عملية يضغط فيها شخص على زر «الدفع» فحسب. فتصور الرئيس التنفيذي مايكل ميباخ يمتد إلى عالم يستطيع فيه برنامج موثوق أن يختار ويدفع نيابة عن المستخدم، ثم إلى مرحلة تدفع فيها الآلات لبعضها بعضًا بصورة مستمرة، وبمبالغ صغيرة جدًا.

لا تعني هذه الاستراتيجية التخلي عن شبكة البطاقات، بل محاولة جعل ماستركارد طبقة الثقة والتفويض والتسوية التي تقف خلف أشكال جديدة من التجارة. أما العملات المستقرة، فتظهر في هذه الخطة بوصفها مسارًا إضافيًا للدفع، ولا سيما للمعاملات المرتبطة بالدولار والمدفوعات العابرة للحدود، وليس باعتبارها بديلًا عن الدولار.

مرحلتان مختلفتان في خارطة الطريق

أولًا: Agent Pay تمنح الوكيل الرقمي هوية قابلة للمساءلة

قدّمت ماستركارد خدمة Agent Pay في أبريل 2025 لمعالجة مشكلة جديدة لا تظهر عادةً في مدفوعات البطاقات التقليدية: البرنامج الذي يرسل طلب الدفع قد لا يكون هو المستهلك ولا التاجر. وتتعامل ماستركارد مع وكيل الذكاء الاصطناعي باعتباره طرفًا إضافيًا في العملية، يجب تسجيله والتحقق من هويته قبل السماح له بإجراء المعاملة نيابةً عن المستخدم.

وتستخدم الخدمة ما تسميه الرموز المميزة الوكيلة (Agentic Tokens)، وهي امتداد لنظام الترميز الذي تعتمد عليه ماستركارد أصلًا. فبدلًا من منح الوكيل رقم بطاقة قابلًا لإعادة الاستخدام، يمكن للرمز ربط بيانات الدفع بالوكيل المحدد، ونطاق التاجر، وقواعد التفويض التي تحكم العملية.

وتكمن أهمية ذلك في أن بيانات البطاقة التقليدية تجيب، بصورة عامة، عن سؤال: «أي حساب سيُخصم منه المبلغ؟». أما بيانات الوكيل فتحتاج أيضًا إلى توضيح أسئلة أخرى، من بينها:

• ما البرنامج الذي يتصرف؟
• من الشخص أو المؤسسة التي منحته التفويض؟
• ما المسموح للوكيل بشرائه؟
• هل ما زالت المعاملة وسياقها ضمن حدود الصلاحيات الممنوحة؟

لذلك تضع منظومة ماستركارد تسجيل الوكلاء والتحقق منهم وتحديد صلاحياتهم وإمكانية تتبع عملياتهم في قلب وظيفة الدفع، لا باعتبارها إضافات ثانوية.

ثانيًا: AP4M ينقل النموذج إلى تجارة الآلة مع الآلة

في يونيو 2026، كشفت ماستركارد عن Agent Pay for Machines، أو AP4M. وتبني الخدمة على Agent Pay، لكنها تستهدف حالة استخدام مختلفة: وكلاء ذاتيون وأنظمة متصلة تنفذ مدفوعات متكررة وسريعة ومنخفضة القيمة، من دون حاجة إلى موافقة بشرية على كل معاملة منفردة.

وقد تشمل هذه العمليات شراء وكيل للذكاء الاصطناعي حق الوصول إلى بيانات أو واجهة برمجة تطبيقات أو قدرة حوسبية عند الحاجة. وبدلًا من الاشتراك في خدمة كبيرة مسبقًا أو انتظار إتمام عملية شراء بشرية، يمكن للوكيل الدفع تدريجيًا مقابل الموارد التي يستهلكها، وبسرعة الآلة. وتقول مواد الإطلاق إن النظام يدعم المدفوعات عبر البطاقات والحسابات المصرفية والعملات المستقرة، بما في ذلك معاملات تبلغ كسورًا من السنت.

ولا تقتصر مكونات AP4M على تسريع الموافقة على الدفع، بل تشمل:

• إصدار بيانات الاعتماد: تحديد هوية الوكلاء حتى تتمكن الأطراف المقابلة من التمييز بين برنامج موثوق وروبوت مجهول.
• تحديد الصلاحيات: تطبيق قواعد الإنفاق والحدود والضوابط التي يضعها المستخدم أو المؤسسة.
• تنسيق العملية: تنظيم التفاعل بين النظام الذي يدفع والنظام الذي يستقبل المبلغ.
• التسوية: إتمام الدفع عبر أكثر من مسار مالي أساسي.

وتتمثل غاية ماستركارد المعلنة في توفير طبقة شبكة مشتركة لهذه الوظائف، بدلًا من اضطرار كل منصة للذكاء الاصطناعي أو تاجر أو مزود للبنية التحتية إلى بناء نظام مغلق ومستقل.

لماذا تعد شبكة الشركاء مهمة؟

أُطلقت AP4M بمشاركة ودعم أكثر من 30 جهة من قطاعات المدفوعات والبنية التحتية للعملات المشفرة والخدمات السحابية وشبكات البلوك تشين. ومن بين الأسماء المعلنة Stripe وCoinbase وRipple ومؤسسة Solana وPolygon وCloudflare.

ويعكس هذا المزيج طبيعة المشكلة التي تحاول ماستركارد حلها. فتجارة الآلة مع الآلة تحتاج إلى أكثر من معالج مدفوعات؛ فهي تحتاج إلى:

1. وكلاء قادرين على إثبات هويتهم.
2. مالكين يستطيعون تحديد الصلاحيات وسحبها.
3. تجار ومزودي خدمات يمكنهم التحقق من نية العملية.
4. مسارات دفع تستوعب الأموال التقليدية والرموز الرقمية.
5. أنظمة تسوية تعمل عبر بيئات تقنية مختلفة.

وكلما اعتمد مزيد من المشاركين معايير الثقة والدفع نفسها، تراجع احتمال انقسام السوق إلى اقتصادات وكلاء غير متوافقة. لكن كثرة الشركاء عند الإطلاق لا تعني بالضرورة وجود حجم معاملات كبير. فما زالت AP4M بنية تحتية في مرحلة مبكرة، وسيتوقف أثرها التجاري على التبني الفعلي وقابلية التشغيل البيني.

العملات المستقرة: مسار عملي للدفع لا ثورة على الدولار

تبدو حجة ميباخ بشأن العملات المستقرة أضيق من فكرة أن العملات المشفرة ستحل محل العملات الوطنية. فقد وصف العملات المستقرة المقومة بالدولار بأنها مفيدة للموردين في الاقتصادات ذات التضخم المرتفع، وللممرات العابرة للحدود التي قد يكون تحويل العملات فيها بطيئًا أو غير متوقع. ويمكن تمثيل الدولار بعملة مستقرة في طرف من المعاملة، ثم تحويله مرة أخرى إلى عملة نقدية تقليدية في الطرف الآخر.

ومن هذا المنظور، تكمل العملات المستقرة استراتيجية ماستركارد الأوسع للمدفوعات. فهي توفر طريقة إضافية لنقل القيمة وتسويتها، بينما تقدم ماستركارد الهوية والضوابط والاتصال بالشبكة وقبول المدفوعات. وبذلك قد توسع العملات المستقرة الوصول إلى المدفوعات القائمة على الدولار بدلًا من إزاحة الدولار نفسه.

مبادرة Open Standard توسّع رهان ماستركارد

تشارك ماستركارد أيضًا في مبادرة Open Standard للعملات المستقرة إلى جانب شركات كبرى في المدفوعات والمصارف والتكنولوجيا والعملات المشفرة. وذكرت رويترز أن الائتلاف يضم أكثر من 140 شركة، ويخطط لإطلاق عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي تحت اسم Open USD، على أن يبدأ المشروع العمل في وقت لاحق من عام 2026.

وتكمن الأهمية الاستراتيجية لماستركارد في أنها لا تحصر مستقبلها في أداة دفع واحدة. فهي تستعد لسوق قد يستخدم فيه الوكيل البرمجي نفسه بيانات بطاقات أو حسابات مصرفية أو رموز رقمية مدعومة بالدولار، وفقًا لتكلفة المعاملة وسرعتها وموقعها الجغرافي والقواعد التي تحكمها.

استثمارات طويلة الأجل بتمويل من نشاط قوي

تتطور مبادرات الذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة بالتوازي مع نشاط ماستركارد الأساسي، لا بدلًا منه. ففي نتائج الربع الثاني من عام 2026، أعلنت الشركة إيرادات بلغت 9.3 مليارات دولار وربحًا معدلًا للسهم قدره 5.04 دولارات، متجاوزةً توقعات المحللين، بحسب التغطية المنشورة للنتائج. وساهم تحسن الإنفاق وزيادة حجم المدفوعات العابرة للحدود ونمو الخدمات ذات القيمة المضافة في دعم أداء الربع.

وتكتسب هذه الخلفية أهمية خاصة؛ إذ تتعامل ماستركارد مع التجارة القائمة على الوكلاء بوصفها فرصة نمو طويلة الأجل، بينما تواصل شبكتها القائمة توليد الموارد اللازمة للاستثمار. ولذلك لا تحتاج الشركة في الوقت الراهن إلى أن تحل AP4M محل نموذج أعمال متعثر.

الأسئلة التي لم تجد إجابات نهائية بعد

تبدو خارطة الطريق منطقية من الناحية التقنية، لكن نجاحها ليس مضمونًا. فالتحديات الأهم تجارية ومؤسسية، ومنها:

• هل سيثق المستهلكون بوكلاء ينفقون أموالهم من دون موافقة على كل عملية شراء؟
• هل يمكن تطبيق الصلاحيات وحدود الإنفاق بصورة متسقة عبر المنصات المختلفة؟
• كيف سيتعامل التجار مع النزاعات إذا أساء الوكيل فهم نية المستخدم؟
• هل ستتوافق بروتوكولات الوكلاء وشبكات الدفع المختلفة؟
• ما قواعد الاحتيال والمسؤولية والتنظيم التي ستنطبق عندما يبدأ البرنامج المعاملة بدلًا من الإنسان؟
• هل تبرر اقتصاديات المعاملات التي تقل عن سنت واحد البنية التحتية اللازمة لمعالجتها؟

تراهن ماستركارد على أن الهوية الموثوقة والتفويض القابل للبرمجة سيصبحان للتجارة الآلية بمكانة قريبة من مكانة قبول البطاقات في التجارة البشرية. وتعالج Agent Pay المشكلة الأولى: مساعد ذكاء اصطناعي يشتري نيابةً عن شخص. أما AP4M فتستهدف المرحلة التالية: أنظمة ذاتية تشتري الموارد من بعضها بعضًا بصورة متواصلة.

لكن الخلاصة الأوضح حتى الآن ليست أن الآلات استبدلت البطاقات أو الدولار. بل إن ماستركارد تحاول تهيئة شبكتها لتتعامل معها الآلات، مع إبقاء التحقق وتحديد الصلاحيات والترميز والتسوية في صميم كل معاملة.