انعطافة إنفيديا نحو كوريا: جنسن هوانغ يؤمن إمدادات HBM4 ويعمق العلاقات مع سيول في Computex 2026

ولوضع هذا العشاء في سياقه، فهو الحلقة الأحدث في سلسلة من اللفتات الشخصية التي قام بها هوانغ تجاه شركائه الكوريين. ففي فبراير 2026، قام بظهور شخصي نادر في مطعم دجاج مقلي كوري في وادي السيليكون، حيث أمضى قرابة ساعتين في تناول مشروب "السوجو" مع أكثر من 30 مهندساً من SK هاينكس، وحثهم خلالها على تسليم ذاكرة HBM4 في الموعد المحدد .

"فيرا روبين" في الإنتاج الكامل: طلبية الذاكرة تصبح واقعاً

قبل ساعات من العشاء، استخدم هوانغ كلمته الرئيسية في GTC تايبيه – التي عُقدت بالتزامن مع معرض Computex – ليزيل أي شك حول وضع منصة مسرعات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي لإنفيديا. قال هوانغ: "منصة فيرا روبين في مرحلة الإنتاج الكامل الآن"، مؤكداً أن المنصة انتقلت من خارطة الطريق إلى التصنيع بكميات كبيرة .

ثم قام صراحةً بتسمية الفائزين الثلاثة بعقد توريد ذاكرة HBM4. قال هوانغ: "يتم توريد ذاكرة HBM4 من قبل SK هاينكس، وسامسونج للإلكترونيات، ومايكرون"، معدِّداً أسماء الشركات على المسرح . وقد حسم هذا الإعلان العلني منافسة كانت تخضع لمراقبة شديدة بين صانعي الذاكرة. وتشير تقديرات القطاع التي نُشرت بعد الكلمة الرئيسية إلى أن SK هاينكس تستحوذ على الحصة الأكبر من مخصصات HBM4، حيث تشير التقديرات التقريبية إلى 60-70% من الحجم الأولي، بينما تعافت سامسونج لتؤمن حوالي 25-30% .

أشار هوانغ إلى أن حجم سلسلة التوريد لمنصة فيرا روبين قد تضاعف مقارنة بالجيل السابق "غريس بلاكويل" . وتعد منصة فيرا روبين، المصممة لتشغيل الموجة التالية من وكلاء الذكاء الاصطناعي وأعباء عمل الاستدلال واسعة النطاق، المستهلك الفردي الأكبر لذاكرة HBM المتقدمة في السوق حالياً.

زيارة متعهد بها إلى سيول وارتفاع في أسعار الأسهم

لا تنتهي جولة هوانغ الآسيوية في تايوان. فخلال اللقاءات نفسها، صرح بأن محطته التالية ستكون سيول، وهي زيارة تهدف إلى تعزيز الشراكات التي احتفل بها للتو . كان هذا الإعلان مهماً لأنه يأتي بعد أقل من عام من أول زيارة رسمية له إلى كوريا الجنوبية منذ أكثر من عقد، حيث التقى بقادة سامسونج وهيونداي موتور، وصرح بشكل شهير خلال قمة الرؤساء التنفيذيين لمنظمة "أبيك" في غيونغجو: "كوريا هي الدولة الأولى في تكنولوجيا الذاكرة على مستوى العالم. أنا واثق 100% من أن سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس ستكونان شريكين طويلي الأمد لإنفيديا" .

كان للجمع بين حالة الإنتاج المؤكدة لمنصة فيرا روبين، وتأمين إمدادات HBM4، والمغازلة الرمزية لعشاء الشركاء الكوريين، تأثير فوري في السوق. فقد أدت أخبار التعاون المعمق ونطاق التعاون الموسع في الذكاء الاصطناعي والروبوتات إلى ارتفاع في أسهم التكنولوجيا الكورية الجنوبية، مدعومة بتوقعات بطلب مستدام وممتد لسنوات يغذيه الذكاء الاصطناعي .

من زيارة مفاجئة لجناح عرض إلى تحالف استراتيجي

العلاقة التي تبدو شديدة التنظيم في 2026 كانت أكثر عفوية بشكل ملحوظ قبل عام واحد فقط. في Computex 2025، قام هوانغ بزيارة غير معلنة إلى جناح SK هاينكس في أرض المعرض. وبمرافقة شخصية من كيم جو-سيون، رئيس قسم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الشركة المصنعة للرقاقات، تفقد الرئيس التنفيذي لإنفيديا عينة من HBM4 وعلق قائلاً: "جميلة جداً" . جاءت تلك الزيارة قبل ثمانية أيام فقط من ظهور تقارير تفيد بأن SK هاينكس كانت على وشك إتمام صفقة توريد HBM4، مع تخطيط للإنتاج الضخم في الربع الرابع من 2025 في مصنعها M15X الذي أوشك على الاكتمال في تشونغجو .

في قمة "أبيك" في أكتوبر 2025، كان هوانغ قد مهد بالفعل للالتزام طويل الأمد، حين قال للصحفيين: "سنكون شركاء مقربين في تصنيع HBM4، وHBM5، وHBM97، والمزيد في المستقبل"، مؤكداً أن عينات HBM4 "تعمل بشكل رائع" . كان Computex 2026 هو اللحظة التي تحول فيها ذلك التعهد طويل الأمد إلى عقود إنتاج صلبة واحتفال علني وشخصي للغاية بالشراكة.