لماذا قد يصبح هاتفك الذكي المقبل أغلى؟ أزمة الذاكرة في 2026

ولا يبدو التحذير مجرد توقع للمستقبل. فقد ارتفعت حصة شرائح الذاكرة من إجمالي تكلفة مكوّنات الهاتف من نحو 13% إلى 43%، ما يجعل أي قفزة في أسعارها تنعكس بقوة أكبر على تكلفة الجهاز النهائية . كما ارتفعت تكلفة تصنيع الهاتف الواحد من سلسلة Huawei Pura 90 بنحو 1,000 إلى 1,500 يوان صيني بسبب تضخم أسعار الذاكرة وحده، حتى قبل احتساب أحدث موجة ارتفاع .

بالنسبة للمستهلك، قد تظهر آثار ذلك في صورة سعر بيع أعلى، أو سعة تخزين أقل بالسعر نفسه، أو تأجيل بعض الشركات إطلاق طرازات جديدة. أما الشركات، فتواجه معادلة صعبة: امتصاص التكلفة، أو رفع السعر، أو تقليص مواصفات التخزين .

أربعة عوامل أشعلت أزمة شرائح الذاكرة

1. طفرة الذكاء الاصطناعي تستحوذ على طاقة التصنيع

أدى الطلب المتسارع على مكوّنات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وخصوصاً ذاكرة النطاق الترددي العالي HBM، إلى توجيه خطوط التصنيع الأكثر تقدماً نحو الشرائح الأعلى هامشاً ربحياً . وتخصص سامسونغ وSK hynix جزءاً من أحدث طاقتهما الإنتاجية لذاكرة HBM المستخدمة مع مسرّعات الذكاء الاصطناعي، ما يضيّق المعروض من ذاكرة DRAM التقليدية التي تحتاج إليها الهواتف.

2. سوق DRAM تهيمن عليه ثلاث شركات

تسيطر سامسونغ وSK hynix وMicron على الغالبية العظمى من إنتاج DRAM العالمي. ومع وجود ثلاثة لاعبين رئيسيين فقط، تنتقل أي قيود في الطاقة الإنتاجية بسرعة إلى مختلف أنحاء السوق . كما أن قدرة هذه الشركات على تحويل الإنتاج نحو منتجات الذكاء الاصطناعي تمنحها مرونة أكبر في إدارة المعروض والأسعار.

3. الانتقال من DDR4 إلى DDR5

يتزامن ذلك مع انتقال الصناعة من ذاكرة DDR4 إلى DDR5. ويؤدي إخراج خطوط الإنتاج القديمة تدريجياً، مقابل حاجة الخطوط الجديدة إلى وقت للوصول إلى الإنتاج الكمي، إلى اضطرابات إضافية في الإمدادات والأسعار.

4. فجوة جيوسياسية تضيق الخيارات

لم تعد شركات الهواتف قادرة على البحث عن أرخص مورد فحسب؛ فقيود التصدير والاعتبارات الأمنية والسياسية أصبحت جزءاً من قرارات شراء المكوّنات. وهذا ما ظهر بوضوح في المفاوضات بين آبل وشركة CXMT الصينية.

كيف تحولت محاولة آبل لخفض الأسعار إلى مكسب لمنافسيها؟

بحسب تقارير صناعية، تواصلت آبل مع CXMT بهدف الحصول على أسعار أقل لذاكرة LPDDR5X، وهي من أنواع DRAM المحمولة المستخدمة في الهواتف والأجهزة الذكية، لتخفيف ضغوط تكلفة أجهزتها المقبلة . لكن المفاوضات لم تسر كما أرادت الشركة:

• طلب آبل: سعر أقل من عروض سامسونغ وSK hynix.
• رد CXMT: لا تخفيض؛ إذ عُرضت الأسعار عند مستوى أسعار الشركتين الكوريتين أو أعلى منهما .
• سبب قدرة CXMT على الرفض: كانت هواوي وشاومي وByteDance وشركات صينية أخرى قد حجزت معظم إنتاج الشركة عبر عقود طويلة الأجل. ووفق التقارير، وقّعت ByteDance وحدها اتفاقاً طويل الأجل بقيمة 7 مليارات دولار .
• النتيجة: بدلاً من أن تستخدم آبل CXMT لزيادة المنافسة والضغط على سامسونغ وSK hynix، فقدت هذه الورقة التفاوضية. وأصبح الموردان الكوريان في وضع أقوى من ناحية التسعير .

بعبارة أخرى، لم تكن CXMT مضطرة إلى تقديم خصم للحصول على طلب آبل، لأن الطلب المحلي على إنتاجها كان قوياً بما يكفي. وعندما يكون المعروض محجوزاً مسبقاً، تصبح جاذبية العميل الكبير أقل تأثيراً مما هي عليه عادةً.

سامسونغ وSK hynix تستفيدان من جهتين

تخرج الشركتان الكوريتان من هذه المواجهة بمكسب مزدوج :

1. الحفاظ على أسعار ذاكرة الهواتف: مع امتناع CXMT عن البيع بسعر أقل، واستمرار ضيق المعروض، تملك سامسونغ وSK hynix مساحة أكبر للحفاظ على أسعار مرتفعة لذاكرة LPDDR5X وغيرها من ذاكرة الأجهزة المحمولة.
2. الاستفادة من سوق HBM: تستحوذ شرائح HBM المخصصة لمسرّعات الذكاء الاصطناعي على أولوية في أحدث خطوط الإنتاج، لأنها تحقق هوامش ربح أعلى من ذاكرة الهواتف. ويؤدي نقص المعروض المحمول، بوصفه أثراً جانبياً لهذا التحول، إلى دعم الانضباط السعري بدلاً من الضغط عليه.

وقد قفزت بعض عروض التعاقد على ذاكرة الحواسيب بنسبة 90% أو أكثر في مطلع 2026، وفق بيانات TrendForce التي أوردتها تقارير صناعية . كما خفّضت شركات مثل شاومي وOppo وvivo توقعاتها للشحنات في 2026 أكثر من مرة .

الضغط الأميركي يضيّق آخر البدائل أمام آبل

في أواخر يوليو 2026، وقبل تحذير ريتشارد يو بأيام، بعثت مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ الأميركي من الحزبين رسالة إلى تيم كوك، الرئيس التنفيذي لآبل، تطالبه بالتعهد علناً بعدم استخدام شرائح الذاكرة من CXMT أو YMTC في منتجات الشركة .

واستند المشرّعون إلى عدة مخاوف:

• إدراج CXMT وYMTC على قائمة وزارة الدفاع الأميركية للشركات الصينية المرتبطة بالجيش .
• التحذير من أن الشراء من الشركتين قد يدعم القاعدة الصناعية العسكرية الصينية، ويزيد اعتماد شركة أميركية على مورد من دولة تعتبرها واشنطن خصماً .
• مطالبة آبل بالرد بحلول 21 أغسطس بشأن التزامها باستبعاد موردي الذاكرة الصينيين .
• توجيه أعضاء في مجلس النواب رسالة منفصلة إلى وزير التجارة هوارد لوتنيك، قالوا فيها إن كل عملية شراء من CXMT قد تمثل دعماً للجيش الصيني .

لا تعني هذه الضغوط وحدها أن آبل أبرمت اتفاقاً نهائياً مع CXMT؛ فالتقارير المتاحة تتحدث عن مفاوضات أو اختبار محتمل. لكنها تجعل استخدام الشركة لمورد صيني مدرج على قوائم حكومية أميركية خياراً أكثر حساسية، حتى لو خُصصت الأجهزة للسوق الصينية فقط .

السلسلة التي قد تصل إلى جيب المستهلك

الصورة الكاملة تبدو كالتالي: أدت طفرة الذكاء الاصطناعي إلى سحب طاقة التصنيع نحو HBM، بينما زادت هيمنة ثلاثة مورّدين على DRAM من حساسية السوق تجاه أي نقص. وأضاف الانتقال من DDR4 إلى DDR5 اضطراباً إنتاجياً جديداً. ثم وجدت CXMT أن إنتاجها محجوز إلى حد كبير من شركات صينية محلية، فلم يكن لديها دافع لتقديم خصم لآبل.

وفي الوقت نفسه، جعل الضغط السياسي الأميركي CXMT وYMTC خيارين أكثر صعوبة أمام آبل. وبذلك بقيت البدائل الأرخص محدودة، بينما احتفظت سامسونغ وSK hynix بقوة تسعيرية أكبر. أما شركات الهواتف عموماً، فقد تجد نفسها مضطرة إلى نقل جزء من هذه التكلفة إلى المستهلك.

لهذا يرى يو أن الصناعة أمام موجة من تعديلات الأسعار هي الأقوى منذ سنوات: فإما أن ترتفع أسعار الهواتف، أو تتراجع سعات التخزين والمواصفات، أو تتحمل الشركات خسائر البيع بالأسعار القديمة .