نهاية الحياد التاريخي: Arm تدخل حلبة إنتاج الرقاقات بأول معالج AGI CPU وعملاء بحجم بايت دانس وأوراكل

يشهد المشهد العالمي لأشباه الموصلات تحولاً جذرياً، وقد استخدم رينيه هاس، الرئيس التنفيذي لشركة Arm، منصة معرض Computex 2026 في تايبيه ليوضح هذه الرسالة بجلاء: لقد تغير نموذج عمل الشركة الذي دام 35 عاماً بشكل جوهري. كان الإعلان الأبرز هو انضمام شركتي ByteDance (المالكة لتطبيق تيك توك) و Oracle رسمياً إلى شركة Meta كعملاء أساسيين لمعالج Arm AGI CPU . هذا ليس مجرد فوز تصميمي آخر على شريحة عرض تقديمي؛ إنه التحقق العملي والإنتاجي لأول منتج سيليكوني داخلي في تاريخ Arm، وهي خطوة تضع الشركة التي تتخذ من كامبريدج مقراً لها في مواجهة مباشرة مع حلفائها التاريخيين، Intel و AMD، في سوق مراكز البيانات عالية المخاطر.

تم تقديم معالج AGI CPU لأول مرة في وقت سابق من عام 2026، لكن ظهوره في Computex مثّل الانتقال من مجرد إعلان إلى واقع ملموس في السوق، مع الإعلان عن بدء الإنتاج الضخم رسمياً. بهذا، تضع Arm نفسها على المسار الصحيح لتجاوز هدف إيراداتها الطموح البالغ 15 مليار دولار قبل الموعد المحدد .

معالج AGI CPU: شريحة صُممت لعنق زجاجة الذكاء الاصطناعي "الوكيل"

لفهم هذا التحول الاستراتيجي، يجب النظر إلى الشريحة نفسها. إن معالج Arm AGI CPU ليس مجرد معالج متعدد الأغراض؛ لقد صُمم خصيصاً لعصر الذكاء الاصطناعي الوكيل (Agentic AI) الناشئ - وهي أنظمة لا تكتفي بالإجابة على الأسئلة، بل تؤدي مهاماً مستمرة ومتعددة الخطوات في الخلفية بأقل قدر من الإشراف البشري .

على وجه التحديد، صُنعت الشريحة على منصة Arm Neoverse CSS V3 باستخدام تقنية 3 نانومتر المتطورة من شركة TSMC التايوانية . تتميز بما يصل إلى 136 نواة من نوع Neoverse V3، مقترنة بعرض نطاق ترددي للذاكرة يبلغ 6 جيجابايت/ثانية لكل نواة بزمن انتقال أقل من 100 نانوثانية، وكل ذلك ضمن نطاق طاقة تصميم حراري (TDP) يبلغ 300 واط . العرض الأساسي لمشغلي مراكز البيانات هو الكفاءة على نطاق واسع: تدّعي Arm أن الشريحة تقدم أكثر من ضعف الأداء لكل رف (Rack) مقارنة بمنصات x86 المنافسة . هذا هجوم مباشر يستهدف تكاليف الطاقة والمساحة التي تثقل ميزانيات مزودي الخدمات السحابية الكبرى.

من مرخّص للملكية الفكرية إلى منافس في صناعة السيليكون

تكمن أهمية الإعلان عن عميلين بحجم ByteDance وOracle في كسر السوابق التاريخية. طوال تاريخها، بُنيت أعمال Arm على مبدأ الحياد، حيث كانت تصمم مجموعات التعليمات والمخططات الأساسية التي تقوم شركات مثل Apple و Qualcomm و Amazon و NVIDIA بترخيصها ثم تحويلها إلى رقاقات مادية . مع إطلاق معالج AGI CPU، والآن مع دخوله مرحلة الإنتاج الضخم، تدخل Arm مباشرة في سلسلة التوريد المادية، لتبيع رقاقات جاهزة لمزودي الخدمات السحابية .

هذا يخلق شبكة معقدة من العلاقات. أكدت Arm أن البنية التحتية السحابية لشركة Oracle (OCI) ستتبنى معالج AGI CPU . العملاء الثلاثة المسمون - Meta و ByteDance و Oracle - ليسوا مجرد مشترين. فقد كانت Meta شريكاً في التصميم المشترك للشريحة . وفي الوقت نفسه، تقوم ByteDance ببناء وحدات المعالجة المركزية (CPUs) الخاصة بها لخوادمها بالتوازي على معماريتي Arm و RISC-V لتقليل اعتمادها على بائعين مثل Intel و AMD . هم، فعلياً، عميل ومنافس لـ Arm في آن واحد.

الطموح المالي الذي يدعم هذه المخاطرة مذهل. صرح هاس عند الإطلاق الأولي أن الخط الجديد من الرقاقات يمكن أن يحقق إيرادات سنوية تقارب 15 مليار دولار بحلول عام 2031، ليشكل الجزء الأكبر من إجمالي إيرادات الشركة المتوقعة البالغة 25 مليار دولار . بعد الإعلان عن المنتج، قفز الطلب المبكر إلى أكثر من 2 مليار دولار للفترة من السنة المالية 2027 إلى 2028، على الرغم من أن أول إيرادات إنتاجية متوقعة في الربع الأخير من السنة المالية 2027 .

نتائج مالية قياسية وأفق المئة مليار دولار

يأتي توسع Arm الشرس في إنتاج السيليكون مدعوماً بأقوى أداء مالي في تاريخها. بالنسبة للسنة المالية 2026 المنتهية في 31 مارس، سجلت Arm:

• إيرادات إجمالية قياسية بلغت 4.92 مليار دولار، بزيادة 23% عن العام السابق .
• إيرادات حقوق ملكية (Royalty) بقيمة 2.61 مليار دولار، بزيادة 21%، مدفوعة بشكل كبير بإيرادات مراكز البيانات التي تضاعفت بأكثر من الضعف على أساس سنوي .
• إيرادات ترخيص (Licensing) بقيمة 2.31 مليار دولار، بزيادة 25%، مع إبرام المزيد من شركات التكنولوجيا لصفقات طويلة الأجل لمنصات الجيل التالي .

يمثل هذا العام الثالث على التوالي الذي تحقق فيه نمواً في الإيرادات يتجاوز 20% منذ طرحها العام الأولي . وراء هذه الأرقام، يوجد رهان كبير على السعة. يتوقع هاس أن مراكز البيانات ستحتاج إلى أكثر من 4 أضعاف سعة وحدة المعالجة المركزية (CPU) في السنوات القادمة للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي، ويرى أن إجمالي السوق القابل للعنونة لوحدات المعالجة المركزية سيتجاوز 100 مليار دولار بحلول عام 2030 .

المشهد التنافسي الأوسع

تتناسب إعلانات Arm في Computex مع سباق تسلح أوسع ومحتدم على البنية التحتية لاستدلال الذكاء الاصطناعي.

بينما تضع Arm معالج AGI CPU كطبقة تنسيق للذكاء الاصطناعي، تظل Nvidia القوة المهيمنة في مجال التدريب بنظامها البيئي لوحدات معالجة الرسوميات (GPUs). ومن المثير للاهتمام أن هاس شارك المنصة في Computex مع جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لـ Nvidia، في إشارة إلى تعايش استراتيجي بدلاً من الاصطدام المباشر في معالجة الرسوميات .

ومع ذلك، فإن الحدود التنافسية تتلاشى في أماكن أخرى. قبل أيام فقط من Computex، أبرمت Qualcomm صفقة بارزة لتزويد ByteDance بملايين رقاقات ASIC المخصصة للذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات . استراتيجية ByteDance متعددة الجبهات بشكل ملحوظ: فهي لا تشتري معالج AGI CPU من Arm فحسب، بل تحصل أيضاً على رقاقات ASIC من Qualcomm وتستكشف تصميم الرقاقات المخصصة لتغذية وكلاء الذكاء الاصطناعي لديها مثل خدمة Doubao .

بالنسبة لـ Arm، فإن خطوة إنتاج السيليكون هي مقامرة ضرورية. بدخولها مجال إنتاج السيليكون، تخاطر Arm بإبعاد المرخص لهم الذين بنوا إمبراطوريتها، ولكن إذا ثبت طموح الـ 15 مليار دولار، ستكون الشركة قد حولت نفسها بنجاح من مزود غير مرئي للبنية المعمارية إلى قوة مادية مهيمنة في ممرات الخوادم - وهو تحول نجح في تنفيذه عدد قليل جداً من شركات أشباه الموصلات في التاريخ. وكما قال هاس: "نحن الآن في مجال عمل جديد لـ Arm، ونحن نوفر وحدات المعالجة المركزية كرقاقات" .