جينسن هوانغ: فشل قيود الرقائق الأميركية يدفع إنفيديا للخروج من السوق الصينية لصالح هواوي

صعّد جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، من حدة خطابه ضد قيود تصدير أشباه الموصلات الأميركية، واصفاً هذه السياسة بشكل مباشر بأنها "فشل" أدى إلى نتائج عكسية قوضت عن غير قصد هيمنة شركته على السوق الصينية. ففي سلسلة من التصريحات العلنية المتزايدة الإلحاح والاجتماعات مع كبار المسؤولين الأميركيين، رسم هوانغ صورة قاتمة لانقلاب حاد في الحظوظ: انهارت حصة إنفيديا السوقية في مسرّعات الذكاء الاصطناعي داخل الصين من أكثر من 90% إلى الصفر، بينما تمتلئ الفجوة بسرعة من قبل المنافس المحلي العملاق هواوي. ولم تعد حجة هوانغ تقتصر على الأرباح التجارية لشركته؛ بل أصبحت تحذيراً جيوسياسياً من أن سياسة العزلة تصنع نظاماً بيئياً صينياً موازياً للذكاء الاصطناعي قد يتفوق قريباً على نظيره الأميركي.

فشل قيود التصدير الأميركية

لم يُجامل هوانغ في تقييمه للسياسات التي بدأت في عهد إدارة بايدن واستمرت في ظل رئاسة ترامب. لقد كرر مراراً وصف قيود التصدير بأنها "فشل"، مؤكداً أن الافتراضات الأساسية وراء قاعدة نشر الذكاء الاصطناعي كانت "معيبة بشكل أساسي" . وجوهر نقده بسيط: لم تمنع القيود الصين من تطوير قدراتها في الذكاء الاصطناعي، بل قامت فقط بإعادة توجيه إنفاقها الهائل نحو البدائل المحلية .

الأرقام تروي قصة قاسية. أشار هوانغ إلى أن القيود الأولية خفضت حصة إنفيديا في السوق الصينية من 95% إلى 50%، لكن التشديدات اللاحقة، بما في ذلك فرض ترخيص لشريحة H20 التي كانت متوافقة سابقاً، أخرجتها بالكامل من السوق . صرح هوانغ بصراحة في مقابلة في مايو 2026: "في الصين، انخفضت حصتنا الآن إلى الصفر" . وأكدت الإيداعات المالية اللاحقة لإنفيديا أنها "ممنوعة فعلياً من المنافسة في سوق الحوسبة لمراكز البيانات في الصين" وأنها توقفت عن تضمين الصين في توقعاتها المالية تماماً .

فرصة بقيمة 12 مليار دولار لهواوي

الفراغ الذي خلفته إنفيديا يملؤه بسرعة شركة هواوي، التي اعترف هوانغ علناً بأنها المستفيد الرئيسي من السياسة الأميركية. أخبر شبكة CNBC أن إنفيديا "تخلت إلى حد كبير" عن سوق رقائق الذكاء الاصطناعي الصيني لصالح هواوي، التي تشهد الآن سنوات قياسية من النمو .

معالج هواوي الرائد للذكاء الاصطناعي، Ascend 950PR، يقدم أداءً يبلغ حوالي 2 بيتافلوب (PFLOPs)، ومن المتوقع أن يستحوذ على حوالي 60% من سوق رقائق الذكاء الاصطناعي الصيني بحلول نهاية عام 2026 . المخاطر المالية هائلة: يُقال إن هواوي تستهدف إيرادات بقيمة 12 مليار دولار من رقائق الذكاء الاصطناعي لعام 2026، كنتيجة مباشرة للتحول القسري في السوق الصيني . والنتيجة الاستراتيجية هي انتقال سريع من نظام CUDA البيئي البرمجي التابع لإنفيديا إلى نظام CANN الخاص بهواوي، وهو تحول يهدد بفصل البنية التحتية البرمجية للذكاء الاصطناعي في الصين عن العتاد الأميركي بالكامل .

"النتيجة المروعة" لنظام بيئي منفصل

أشد تحذيرات هوانغ حدة كانت مخصصة للتبعات المستقبلية لهذا الانفصال. في بودكاست Dwarkesh، وصف السيناريو الذي تقوم فيه مختبرات الذكاء الاصطناعي الصينية بتحسين نماذجها لتعمل على رقائق هواوي بأنه "نتيجة مروعة" للولايات المتحدة. كان قلقه المحدد موجهاً نحو DeepSeek، الشركة الناشئة الصينية المؤثرة في الذكاء الاصطناعي، التي تستعد لإطلاق نموذجها V4 على عتاد هواوي Ascend 950PR .

يقول هوانغ إن هذا التحول سيمكن الصين – بما لديها من موارد طاقة "وفيرة" ومجموعة كبيرة من الباحثين – من تطوير معيار سيادي ومتفوق للذكاء الاصطناعي. وهو يحذر من أنه مع "انتشار الذكاء الاصطناعي في بقية أنحاء العالم" بمعايير صينية، تخاطر الولايات المتحدة بفقدان تفوقها التكنولوجي . كان هوانغ صريحاً بشأن المسار، حيث قال إن "الصين ليست متخلفة" وهي على "مسافة قريبة جداً" من أخذ زمام المبادرة العالمية في الذكاء الاصطناعي .

استراتيجية إنفيديا في الصين: لم تستسلم بعد

على الرغم من انهيار السوق وشطب مخزون ضخم بقيمة 5.5 مليار دولار لرقائق H20 المحظورة، لم يتراجع هوانغ. تتركز استراتيجيته على الدعوة السياسية المكثفة من أجل اتباع نهج أكثر دقة وتوازناً . التقى بشكل منفصل بالرئيس دونالد ترامب وأعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريين للضغط من أجل سياسات فيدرالية للذكاء الاصطناعي تسمح على الأقل بمبيعات محدودة من الرقائق المتقدمة للصين . يجادل هوانغ بأنه لا ينبغي إجبار إنفيديا على إنتاج رقائق "مُخففة" الأداء للتصدير، لأن مثل هذه القيود لم تمنع بشكل واضح تقدم الصين في مجال الذكاء الاصطناعي .

في العلن، يواصل هوانغ إبقاء الباب مفتوحاً للعودة. في يوليو 2025، زار بكين وأكد مجدداً أن إنفيديا لن تتخلى عن أكبر سوق لأشباه الموصلات في العالم . بحلول مايو 2026، أشار إلى أن السوق قد ينفتح من جديد، مقترحاً أن صادرات محدودة من رقاقة H200 قد تكون ممكنة إذا خُففت القيود، على الرغم من إقراره بأن الحكومة الصينية نفسها هي من يجب أن تقرر مدى فتح سوقها . إن إصرار هوانغ المستمر على "النهج المتوازن بدلاً من نهج الكل أو لا شيء" يؤكد إيمانه بأن الانخراط هو المسار الوحيد للحفاظ على القدرة التنافسية والنفوذ الأميركي .