Eighteen48 تجمع 175 مليون يورو في الإغلاق الأول لصندوق استحواذ أوروبي يستهدف الشركات المتوسطة

أعلنت شركة الاستثمار اللندنية Eighteen48 Partners إطلاق أول صندوق مخصص للأسهم الخاصة لديها تحت اسم Eighteen48 Private Equity Fund I، مع تحقيق إغلاق أول بقيمة 175 مليون يورو من هدف إجمالي يبلغ 350 مليون يورو. يركز الصندوق على عمليات الاستحواذ على الشركات الأوروبية متوسطة الحجم التي يتم العثور عليها عبر شبكة من الرعاة المستقلين (Independent Sponsors).

يهدف الصندوق إلى منح المستثمرين فرصة الوصول إلى صفقات استثمارية غير متاحة عادةً في المزادات العامة، وهو توجه يزداد انتشاراً في سوق الأسهم الخاصة الأوروبية.

حجم الصندوق والإغلاق الأول

• قيمة الإغلاق الأول: 175 مليون يورو
• الحجم المستهدف للصندوق: 350 مليون يورو

يمثل هذا الإغلاق الأول نصف حجم الصندوق المستهدف تقريباً، ويعد خطوة مهمة لإطلاق أول صندوق أسهم خاصة مخصص للشركة بعد سنوات من تنفيذ الاستثمارات بشكل صفقة‑بصفقة.

من يقف وراء التمويل؟

جاء رأس المال الأولي للصندوق من مجموعة متنوعة من المستثمرين، من بينهم:

• عملاء حاليون لشركة Eighteen48 قاموا بزيادة استثماراتهم
• مؤسسات استثمارية
• مكاتب عائلية (Family Offices)
• أفراد ذوو ثروات فائقة (Ultra‑High‑Net‑Worth Individuals)

هذا المزيج من المستثمرين يعكس اهتماماً متزايداً باستراتيجية الاستثمار التي تعتمدها الشركة في قطاع الصفقات المتوسطة في أوروبا.

استراتيجية الاستثمار: صفقات عبر الرعاة المستقلين

يركز الصندوق على عمليات الاستحواذ في السوق المتوسطة الأوروبية عبر ما يعرف بـ الرعاة المستقلين.

في هذا النموذج، يقوم الراعي المستقل عادةً بـ:

• العثور على شركة مستهدفة للاستحواذ
• التفاوض على شروط الصفقة وهيكلتها
• جمع رأس المال من المستثمرين لإتمام الصفقة

وهذا يختلف عن نموذج صناديق الأسهم الخاصة التقليدية التي تجمع الأموال مسبقاً ثم تبحث عن صفقات لاحقاً.

ميزة هذا النهج أن العديد من هذه الصفقات تكون خارج السوق أو خارج المزادات التنافسية، ما قد يمنح المستثمرين وصولاً إلى فرص استثمارية أقل ازدحاماً بالمنافسة.

سجل استثماري سابق قبل إطلاق الصندوق

على الرغم من أن الصندوق نفسه جديد، فإن الاستراتيجية ليست كذلك. فمنذ عام 2020 قامت Eighteen48 بنشر أكثر من 200 مليون يورو في استثمارات تعتمد نموذج الرعاة المستقلين.

هذا السجل الاستثماري ساعد الشركة على إقناع المستثمرين بإطلاق صندوق مخصص يجمع رأس المال في هيكل واحد بدلاً من جمعه لكل صفقة على حدة.

لماذا يزداد الاهتمام بهذا النموذج في أوروبا؟

نموذج الرعاة المستقلين شائع منذ سنوات في الولايات المتحدة، لكنه بدأ يكتسب زخماً في أوروبا خلال الفترة الأخيرة.

ويرجع ذلك إلى عدة عوامل، منها:

• المرونة في هيكلة الصفقات
• تقارب المصالح بين المستثمرين وقادة الصفقات
• القدرة على الوصول إلى شركات متوسطة الحجم غالباً ما تكون أقل تغطية من قبل الصناديق الكبيرة

موقع Eighteen48 في السوق

إطلاق Private Equity Fund I يمثل تحولاً مهماً للشركة. فبدلاً من الاستثمار في كل صفقة بشكل منفصل، أصبح لدى المستثمرين الآن صندوق برأس مال مخصص واستراتيجية واضحة.

بهذه الخطوة تسعى Eighteen48 إلى ترسيخ موقعها كـ شريك تمويلي متخصص للرعاة المستقلين في أوروبا، خاصة في قطاع الشركات المتوسطة الذي يعتبره العديد من المستثمرين أقل ازدحاماً مقارنة بصناديق الاستحواذ الكبرى.

ومع هدف جمع 350 مليون يورو وسجل استثماري يتجاوز 200 مليون يورو منذ 2020، تسعى الشركة لبناء محفظة متنوعة من صفقات الاستحواذ المدفوعة بالرعاة المستقلين عبر الأسواق الأوروبية.