إنفيديا تعلن الإنتاج الكامل لمنصة Vera Rubin: من سيوفر ذاكرة HBM4 الحيوية؟

• إس كيه هاينكس هي الرائدة بلا منازع. تُقدر تحليلات متعددة باستمرار أن الشركة ستستحوذ على حصة سوقية مهيمنة تتراوح بين 60 و70% من طلبيات إنفيديا الأولية من ذاكرة HBM4 لمنصة Vera Rubin . وتُعد عوائد الإنتاج الضخم المتفوقة والشراكة التقنية العميقة والطويلة الأمد مع إنفيديا من الأسباب الرئيسية لهذا التقدم .
• من المتوقع أن تحصل شركة سامسونج للإلكترونيات، التي قادت جهود التحقق المبكر من ذاكرة HBM4 وبدأت في شحن عينات من HBM4E، على حصة تتراوح بين 20 و30% تقريباً . بل إن بعض التقارير المبكرة أشارت إلى أن سامسونج ستقود حجم إنتاج HBM4 المخصص لمنصة Vera Rubin قبل تأكيد قاعدة توريد أوسع .
• واجهت شركة ميكرون تكنولوجي أكبر قدر من عدم اليقين. فقد أشارت تقارير في مارس 2026 في البداية إلى استبعادها كمورد لمنصة Vera Rubin لصالح العملاقين الكوريين، مما تسبب في انخفاض حصتها السوقية المتوقعة إلى الصفر في بعض نماذج المحللين . ويمثل إعلان هوانغ في يونيو انعكاساً كبيراً، مؤكداً أن ميكرون قد اجتازت اختبارات التأهيل، على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون حصتها الأصغر بين الثلاثة، وربما تركز على مسرعات الفئة المتوسطة .

التعامل مع أزمة نقص في إمدادات HBM4

حتى مع انضمام جميع الموردين الرئيسيين الثلاثة الآن، لا تزال إنفيديا تتصارع مع فجوة عاجلة بين العرض والطلب. سلطت كلمة هوانغ الرئيسية الضوء على النطاق الهائل لتوسيع إنتاج Vera Rubin، مشيراً إلى أن سلسلة التوريد الخاصة بها "أكبر بمرتين" من الجيل السابق "جريس بلاكويل" . وفي اليوم التالي، قام بزيارة مفاجئة لجناح إس كيه هاينكس في معرض كومبيوتكس وترك رسالة مكتوبة بخط اليد معبرة على رقاقة من ذاكرة HBM4E: "من فضلكم، اصنعوا المزيد من HBM" . وقد أكد هذا النداء على شدة عنق الزجاجة في العرض والضغط الذي يمارسه هوانغ على شركائه لتسريع الإنتاج.

تركيز استراتيجي على كوريا الجنوبية

لا تقتصر تحركات هوانغ على أشباه الموصلات فحسب؛ بل تتعلق بترسيخ تحالف عميق ومتعدد الأوجه مع كوريا الجنوبية، التي أصبحت الآن ركيزة أساسية في استراتيجية إنفيديا للذكاء الاصطناعي. تزود سامسونج وإس كيه هاينكس معاً ما يقرب من 70% من إجمالي الذاكرة المستخدمة في رقائق الذكاء الاصطناعي من إنفيديا .

مباشرة بعد الكلمة الرئيسية في كومبيوتكس، شرع هوانغ في زيارة إلى كوريا الجنوبية استمرت أربعة أيام، وهي الثانية له في غضون سبعة أشهر. كان جدول أعمال الرحلة معبراً: فبينما كانت الاجتماعات مع رئيس مجلس إدارة سامسونج للإلكترونيات لي جاي-يونغ ورئيس مجموعة إس كيه تشوي تاي-وون محورية لتأمين إمدادات طويلة الأجل من ذاكرة HBM4، تم توسيع نطاق سرد الرحلة ليشمل "الذكاء الاصطناعي المادي" - الروبوتات، والقيادة الذاتية، والمصانع الذكية .

لدى وصوله إلى سيول، أعلن هوانغ أن الروبوتات ستكون "القطاع الرئيسي التالي" لكوريا الجنوبية وألمح إلى خطط لبناء مركز جديد للبحث والتطوير في البلاد . وقد أدى هذا التوسع الاستراتيجي إلى ارتفاع أسهم الشركات المرتبطة بالروبوتات مثل إل جي إلكترونيكس ودوسان روبوتيكس، التي سرقت الأضواء مؤقتاً من صانعي الرقائق . والشراكة تسير في كلا الاتجاهين، حيث طرح هوانغ أيضاً فكرة استضافة مؤتمر المطورين GTC من إنفيديا في سيول .

إن التطور من تقارير حصرية في مارس إلى اعتماد ثلاثة موردين في يونيو يكشف عن مشهد تنافسي تحتل فيه إس كيه هاينكس مركز الصدارة، وتعد سامسونج شريكاً حاسماً عبر أجيال متعددة، وقد شقت ميكرون طريقها عائدة إلى أكثر عقود ذاكرة الذكاء الاصطناعي المرغوبة في العالم. ومع بدء الإنتاج الضخم لمنصة Vera Rubin، توضح تصرفات جينسن هوانغ أن المعركة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هي رياضة جماعية، وفي الوقت الحالي، أهم زملائه في الفريق موجودون في كوريا.