لماذا علّقت إيران المحادثات مع أمريكا وهددت بإغلاق كامل لمضيق هرمز وفتح جبهة باب المندب؟

الشرارة: لماذا علقت إيران المفاوضات؟

السبب الرئيسي الذي قدمته إيران كان العمليات العسكرية الإسرائيلية في لبنان. وصفتها وكالة تسنيم بأنها "استمرار لجرائم الكيان الصهيوني" وجادلت بأنه نظراً لأن وقف الأعمال العدائية في لبنان كان شرطاً مسبقاً لإطار وقف إطلاق النار الأوسع، فإن الحملة الإسرائيلية قد أبطلت الاتفاق بأكمله . وأصرت طهران على أن المحادثات لن تستأنف ما لم تتوقف العمليات الإسرائيلية في كل من لبنان وغزة .

لم تكن هذه هي المرة الأولى التي تهتز فيها الخيوط الدبلوماسية. ففي 28 فبراير 2026، بدأت حرب جوية أمريكية-إسرائيلية ضد إيران، تضمنت اغتيال المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي . ورداً على ذلك، أغلقت إيران مضيق هرمز وشنت ضربات على أهداف إسرائيلية وأخرى تابعة لحلفاء الولايات المتحدة. تم الاتفاق على وقف إطلاق نار مؤقت بوساطة باكستانية في 8 أبريل، مع وعد بإعادة فتح المضيق، لكنه انهار بسرعة حيث قيدت إيران حركة المرور وألقت باللوم على الضربات الإسرائيلية . وعلى الرغم من الجهود الأمريكية اللاحقة، بما في ذلك تعليق قصير للعمليات العسكرية سعياً للتوصل إلى "اتفاق كامل ونهائي"، ظل المسار الدبلوماسي على حافة السكين حتى التعليق النهائي في الأول من يونيو .

حركة كماشة: استهداف هرمز وباب المندب معاً

لم يكن الإعلان مجرد انسحاب من طاولة المفاوضات. فقد كشف الحرس الثوري الإيراني وما يسمى "جبهة المقاومة"، التي تضم مجموعات حليفة في اليمن ولبنان والعراق، عن استراتيجية جديدة. تتمثل الخطة في الإغلاق "الكامل" لمضيق هرمز – وهو ممر مائي كان مغلقاً فعلياً منذ أواخر فبراير – وفي نفس الوقت "تفعيل" أو فتح جبهة جديدة عند مضيق باب المندب .

يمثل هذا تصعيداً ذا أهمية استراتيجية كبيرة. فبينما يُعد هرمز الشريان الرئيسي لنفط الخليج العربي ومتكثفاته وغازه الطبيعي المسال، فإن باب المندب هو بوابة البحر الأحمر وقناة السويس. إن تعطيل كلا نقطتي الاختناق في آنٍ واحد من شأنه أن يقيد بشدة قدرة أي حركة ناقلات نفط متبقية أو مُعاد توجيهها من الوصول إلى الأسواق الأوروبية والأمريكية الشمالية، مما يضغط على الإمدادات العالمية من جهتين في وقت واحد.

جرف المخزونات: ما مدى اقتراب القاع؟

الإشارة الأكثر إثارة للقلق بالنسبة للاقتصاد العالمي ليست فقط الخطاب الجيوسياسي، بل البيانات المتعلقة بما تبقى في الخزانات. يحرق العالم المخزونات النفطية بوتيرة غير مسبوقة منذ أكثر من ثلاثة أشهر، مستخدماً الاحتياطيات المخزنة لامتصاص صدمة فقدان ما يقرب من 11 مليون برميل يومياً من إنتاج النفط الخام والمتكثفات في الخليج والتي لا تزال مقيدة بسبب الصراع .

وفقاً لوكالة الطاقة الدولية، انخفض المعروض العالمي من النفط بمقدار 1.8 مليون برميل يومياً إضافية في أبريل ليصل إلى 95.1 مليون برميل يومياً، مع وصول إجمالي الخسائر منذ فبراير إلى 12.8 مليون برميل يومياً. كان إنتاج دول الخليج المتأثرة بإغلاق هرمز أقل بمقدار 14.4 مليون برميل يومياً عن مستويات ما قبل الحرب . وقد استنفدت هذه الاحتياطيات العازلة تقريباً الآن، ويقترب السوق مما يسميه المحللون "قيعان الخزانات" – وهو الحد الأدنى التشغيلي من المخزونات المطلوبة لكي تعمل المصافي وأنظمة التوزيع بشكل طبيعي .

وصف نيل تشابمان الوضع في مؤتمر بيرنشتاين بعبارات صارخة: "يمكنك أن تناقش ما إذا كان ذلك سيحدث، تلك المستويات المتدنية حقاً، في غضون أسبوعين أو ثلاثة أسابيع. بمجرد أن تصل إلى تلك النقطة، عندها سترى السعر يقفز" . وتوقع أن يرتفع سعر خام برنت المؤرخ، وهو المعيار الفعلي للنفط الخام، إلى نطاق 150 إلى 160 دولاراً .

قدم مايك ويرث، الرئيس التنفيذي لشركة شيفرون، تحذيراً موازياً، متوقعاً أن يصل برنت إلى 150 دولاراً في غضون أسابيع. وتركز قلقه على الديناميكية نفسها: الاحتياطيات النفطية الاستراتيجية ومخزونات القطاع الخاص التي استخدمتها الولايات المتحدة ودول غربية أخرى لتثبيت الأسواق في المراحل السابقة من الأزمة قد استنفدت الآن إلى حد كبير .

أما السيناريو الأسوأ، الذي صاغته شركة وود ماكنزي للاستشارات الطاقة، فيشير إلى أنه إذا بقي المضيق مغلقاً إلى حد كبير حتى نهاية العام، فقد يقترب سعر برنت من 200 دولار للبرميل، حتى مع انكماش الطلب العالمي بمقدار 6 ملايين برميل يومياً .

ضربة مضاعفة: حظر روسيا لصادرات وقود الطائرات

وكأن أزمة نقص إمدادات النفط الخام المادي لم تكن كافية، أضافت روسيا ضغطة ثانية على منتج مكرر حيوي للتنقل العالمي. فرضت موسكو حظراً على صادرات وقود الطائرات، يسري حتى 30 نوفمبر 2026. تأتي هذه السياسة في وقت تكافح فيه المصافي في أوروبا وآسيا، المحرومة أصلاً من خام التغذية القادم من الخليج، لإنتاج وقود الطيران. يلغي هذا الحظر مصدراً بديلاً حاسماً للإمدادات كان من الممكن أن يعوض جزئياً عن النقص في الشرق الأوسط .

حذر المحللون من أن شركات الطيران الأوروبية قد تواجه تقنيناً لوقود الطائرات في غضون أسابيع كنتيجة مباشرة لهذه الأزمة المتداخلة. يضاعف الحظر الروسي الضغط على أسعار وقود الطائرات، والتي يتوقع تحليل السيناريو الشديد لشركة وود ماكنزي أنها قد ترتفع نحو 300 دولار للبرميل في مراكز التكرير الرئيسية بحلول نهاية العام .

ماذا بعد؟

شروط إيران للعودة إلى المحادثات واضحة: وقف كامل للعمليات العسكرية الإسرائيلية في لبنان وغزة. وحتى يحدث ذلك، ستبقى استراتيجية الحصار المزدوج سارية المفعول. مع توقع تجاوز عتبات المخزون الحرجة في غضون أسابيع، يدخل سوق النفط مرحلة شديدة الخطورة لن تكون فيها المشكلة المركزية للدول المستوردة هي السعر فقط، بل التوافر المادي للوقود نفسه.

حتى لو تحقق اختراق دبلوماسي، فإن الضرر الذي لحق بالبنية التحتية للإنتاج في الخليج سيستغرق شهوراً لعكس مساره. وكما أشارت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، لا يُتوقع أن تستأنف أنماط الإنتاج والتجارة ما قبل الصراع حتى أواخر عام 2026 أو أوائل عام 2027، وقد لا يعود بعض منتجي الخليج الفارسي بالكامل إلى مستويات إنتاجهم ما قبل الحرب .