رحيل كريس مالون يكشف إعادة تنظيم للبنية التحتية في OpenAI، لا تراجعًا عن التوسع

رحيل كريس مالون، المسؤول السابق عن مراكز البيانات في OpenAI، يُقرأ بصورة أفضل باعتباره إنذارًا يتعلق بالتنفيذ والمساءلة، لا دليلًا على تخلي الشركة عن طموحاتها في مجال البنية التحتية. فالتقارير تشير إلى أن OpenAI رفعت تقديرات إنفاقها على القدرة الحاسوبية إلى نحو 750 مليار دولار حتى عام 2030، بالتزامن مع إعادة توزيع المسؤوليات بين التنفيذيين الذين يؤمّنون هذه القدرة ويديرونها. 3338

ويضع هذا التحول الشركة أمام اختبار صعب قبل الإدراج العام المخطط له في 2027: هل يستطيع نموذج بنية تحتية موزع، تقوده الشراكات، توفير كميات هائلة من القدرة الحاسوبية مع الحفاظ على وضوح المسؤولية والانضباط المالي؟

لماذا يهم رحيل مالون؟

غادر مالون OpenAI بعد انضمامه إليها في مارس 2025، وفق تقارير استندت إليها «وول ستريت جورنال» و«بلومبرغ». وجاء رحيله بعد مغادرة كبيرة مسؤولي الإيرادات دينيس دريسر، ومدير العمليات السابق براد لايتكاب، وقائدة الأعمال فيدجي سيمو، ليصبح مالون رابع مسؤول تنفيذي كبير يغادر الشركة خلال الفترة الأخيرة التي تناولتها التقارير. 23536

ولا يثبت ذلك وحده وجود أزمة قيادة شاملة داخل الشركة. فالمغادرات التنفيذية قد تحدث خلال إعادة تنظيم سريعة، كما وصف الرئيس غريغ بروكمان معدل التغيير بأنه قابل للإدارة و«ليس استثنائيًا إلى هذه الدرجة»، بحسب ما أوردته التقارير. لكن تركز المغادرات في وظائف تجارية وتشغيلية وبنية تحتية يمنح المستثمرين المحتملين سببًا مشروعًا لطرح سؤال حوكمة أساسي: من يملك القرار النهائي عندما يتوسع النشاط بوتيرة أسرع من الهيكل التنظيمي؟

كما أن دور مالون لا يبدو أنه انتقل ببساطة إلى خليفة واحد مُعلن. فقد أعادت OpenAI تنظيم مجموعة البنية التحتية، ليتولى ساتشين كاتي الإشراف على المجموعة الأوسع، بينما كان مالون وأدريان كولفيلد يقودان وظيفة تركز على الهندسة التقنية وتصميم مراكز البيانات قبل مغادرة مالون. 15

قد يقلل هذا الترتيب من اعتماد الشركة على مسؤول واحد، لكنه قد يجعل تتبع المسؤولية أصعب عندما تواجه المشاريع تأخيرات أو زيادات في التكلفة.

OpenAI لا تزال تطارد المزيد من القدرة الحاسوبية

أقوى دليل على أن رحيل مالون لا يمثل تراجعًا هو مسار الإنفاق المتوقع. فقد ارتفع تقدير إنفاق OpenAI على الحوسبة حتى 2030 من نحو 600 مليار دولار في وقت سابق من عام 2026 إلى حوالي 750 مليار دولار، وفق تقارير استندت إلى أشخاص مطلعين على توقعات الشركة. 3334

هذه أرقام تقديرية وليست إنفاقًا مكتملًا، كما أن المصادر لا تقدمها بوصفها التزامًا مضمونًا بالكامل. لكن الاتجاه العام واضح: طموحات OpenAI في تطوير النماذج وتشغيلها تتطلب بنية تحتية أكبر بكثير، لا أقل.

والتغير الأهم لا يتعلق بحجم البنية التحتية فحسب، بل بطريقة الحصول عليها. فالشركة تعتمد بصورة متزايدة على مزودي الخدمات السحابية، والمطورين العقاريين، وشركات الرقائق، وشركات المرافق، وغيرهم من الشركاء، بدل افتراض ضرورة امتلاك كل منشأة وتشغيلها بنفسها.

قد يقلل هذا النهج حاجة OpenAI إلى تمويل وإدارة كل مرحلة من مراحل البناء مباشرة. لكنه يعرّضها في المقابل لشروط العقود، وموثوقية الشركاء، وظروف التمويل، وتوافر الكهرباء، وإمدادات العتاد، والجداول الزمنية للمشاريع.

أوهايو تقدم نموذجًا عمليًا للاستراتيجية الجديدة

تُعد منشأة OpenAI المخطط لها في ولاية أوهايو مثالًا واضحًا على هذا النموذج القائم على الشراكات. فقد وقعت الشركة عقد إيجار لمدة 20 عامًا مع SB Energy التابعة لـSoftBank، والتي ستتولى بناء المنشأة وامتلاكها وتشغيلها. كما وافقت Nvidia على تقديم ضمانات مشروطة تصل إلى 105 مليارات دولار مرتبطة بالمشروع، وستكون المورّد الحصري للرقائق في الموقع، وفق «رويترز» وCNBC. 1718

لكن أرقام السعة المعلنة تحتاج إلى قراءة دقيقة. فقد ذكرت CNBC سعة أولية تبلغ 4.25 غيغاواط من قدرة تقنية المعلومات، مع خيار إضافة 3.75 غيغاواط أخرى. وتصف تقارير أخرى المشروع الأوسع بأنه حرم لمراكز بيانات بقدرة تقارب 8 غيغاواط من قدرة تقنية المعلومات، بينما تستخدم بعض الإشارات رقمًا إجماليًا أكبر يشمل البنية الداعمة أو توليد الطاقة. 18202329

وهذا التفصيل مهم، لأن ضمانًا بقيمة 105 مليارات دولار لا يعني أن OpenAI ستحصل على 105 مليارات دولار نقدًا. فالتقارير المتاحة تصف دعم Nvidia بأنه ضمان مشروط أو دعم للقيمة المتبقية، مرتبط بتمويل المشروع وهيكل عقد الإيجار. 172932

يوضح الاتفاق جانبي استراتيجية OpenAI:

• ميزة محتملة: تتولى SB Energy البناء والتشغيل، بينما قد يساعد دعم Nvidia في تمويل منشأة مصممة لتلبية طلب OpenAI.
• كلفة استراتيجية: ستعتمد OpenAI على مالك العقار، وهيكل التمويل، وخطة إيصال الطاقة، ومورّد رقائق واحد لجزء كبير من الموقع.
• مخاطر التنفيذ: يخلق عقد الإيجار التزامات طويلة الأجل، حتى مع بقاء السعة بحاجة إلى البناء والتزويد بالطاقة وتجهيزها وتشغيلها.

لذلك، يمثل المشروع دليلًا على حجم الطموح، لا إثباتًا على وصول القدرة إلى الخدمة فعليًا. وسيتعين على المستثمرين التمييز بين السعة المعلنة، والسعة المتعاقد عليها، والسعة قيد الإنشاء، والقدرة الحاسوبية المتاحة فعلًا لتدريب النماذج وتشغيلها.

قيادة أكثر تخصصًا، لكنها أكثر تشتتًا

يبدو أن إعادة تنظيم البنية التحتية في OpenAI تهدف إلى فصل وظائف كانت مجمعة في السابق. وتشير التقارير إلى وجود مسؤوليات مستقلة لتصميم مراكز البيانات، والشراكات التجارية مع شركات السحابة والرقائق، وإدارة مراكز البيانات التي تستخدمها الشركة. 5

وتولى ساتشين كاتي مسؤولية أوسع عن استراتيجية الحوسبة والبنية التحتية لنماذج GPT، على أن يرفع تقاريره إلى بروكمان. كما رُقّي أوداي روداراجو إلى منصب المدير التقني للحوسبة، وهو منصب متخصص لا يعادل منصب المدير التقني العام للشركة. وتشمل صلاحياته مجالات مثل السعة، والشبكات، والتخزين، وأنظمة التعلم الآلي، والعتاد، والتصنيع، وبناء مراكز البيانات، وفق التقارير وملفه المهني العام. 3613

كما عيّنت OpenAI برنت مايو في منصب قيادي بمجال البنية التحتية، وربطت تقارير بينه وبين بناء حرم Colossus للحوسبة الفائقة التابع لشركة xAI. 112

قد يكون هذا الهيكل استجابة منطقية لتعقيد خطط OpenAI. فتطوير المنشآت، والتفاوض على السعة، وإدارة المورّدين، وتشغيل البنية التحتية تتطلب مهارات مختلفة. وقد يساعد توزيعها على قادة متخصصين في تقليل اعتماد الشركة على مسؤول واحد لمراكز البيانات.

لكن التخصص يخلق نقاط تسليم بين الفرق. فعلى OpenAI تنسيق الأراضي والطاقة والبناء والشبكات والرقائق واتفاقات الخدمات السحابية والتمويل والطلب المتوقع على النماذج. وإذا لم يمتلك أي مسؤول صلاحية واضحة من البداية إلى النهاية، فقد تنتقل المشكلات بين الفرق من دون صاحب قرار محدد. وهذه هي المخاطرة التنظيمية المركزية التي يكشفها رحيل مالون.

ما الذي سيراقبه المستثمرون قبل الطرح العام؟

من غير المرجح أن يكون رحيل مالون وحده عاملًا حاسمًا للمستثمرين في الأسواق العامة. الأهم هو ما إذا كان سيصبح جزءًا من نمط أوسع يتضمن عدم تحقيق المراحل المعلنة، أو غموض المساءلة، أو مزيدًا من مغادرة كبار المسؤولين.

ومن المرجح أن تتركز أسئلة الفحص والاستقصاء على النقاط التالية:

1. من المسؤول عن كل حرم رئيسي؟ يحتاج الهيكل الموزع في OpenAI إلى تحديد واضح للملكية والمسؤولية، من اختيار الموقع حتى التشغيل.
2. ما مدى ثبات توقعات الإنفاق؟ إن رقم 750 مليار دولار هو توقع، ولا ينبغي الخلط بينه وبين أموال ملتزم بها فعليًا أو منشآت جرى تسليمها. 3339
3. ما الالتزامات التي تتحملها OpenAI بموجب عقود الإيجار الطويلة؟ قد يقلل الإيجار ملكية الشركة المباشرة لأعمال البناء، لكنه لا يلغي الالتزامات الثابتة الكبيرة.
4. إلى أي حد تتركز سلسلة الإمداد؟ يوضح اتفاق أوهايو مع Nvidia فوائد الاعتماد على شركاء استراتيجيين أقوياء ومخاطره في الوقت نفسه. 1718
5. متى تصبح السعة قابلة للاستخدام؟ لا تعادل أرقام الغيغاواط المعلنة قدرة حاسوبية عاملة.
6. هل تستطيع الشركة الاحتفاظ بمواهب البنية التحتية؟ فمغادرات إضافية ستجعل أسئلة التعاقب والتنفيذ أكثر صعوبة في التجاهل.

وتتمثل المكافأة المحتملة في استراتيجية بنية تحتية أكثر كفاءة من حيث رأس المال، تجمع بين مزودي الخدمات السحابية والمطورين وشركات الرقائق والمرافق وشركاء التمويل. أما الجانب الآخر من المعادلة فهو أن أداء OpenAI سيعتمد على شبكة من المؤسسات والتزامات طويلة الأجل لا تسيطر عليها الشركة بالكامل.

الخلاصة

لا يثبت رحيل كريس مالون أن OpenAI تفتقر إلى استراتيجية للبنية التحتية. بل يشير إلى أنها تغير طريقة تنظيم هذه الاستراتيجية وتمويلها.

تواصل OpenAI السعي إلى تأمين قدرة حاسوبية أكبر، لكنها تنتقل إلى نموذج موزع يبني فيه الشركاء جزءًا كبيرًا من البنية التحتية ويمولونه ويوردونه ويشغلونه. وقد يكون ذلك الطريقة العملية الوحيدة لدعم طموحات الإنفاق المعلنة. لكنه يجعل وضوح القيادة، والانضباط التعاقدي، وموثوقية الشركاء، وتحقيق مراحل التسليم أكثر أهمية من أي وقت مضى.

وقبل الإدراج المخطط له في 2027، سيراقب المستثمرون ما إذا كانت إعادة التنظيم تحسن التنفيذ، لا تكتفي بإعادة توزيع المسؤوليات. والدليل الحاسم سيكون في قدرة حاسوبية جرى تمويلها وبناؤها وتزويدها بالطاقة وتشغيلها فعليًا، لا في التوقعات أو المسميات التنفيذية وحدها.