الذكاء الاصطناعي يقود قفزة إيرادات شركات تصميم الرقائق في الربع الثاني من 2026

أظهر تقرير TrendForce الصادر في 11 سبتمبر/أيلول أن أكبر 10 شركات عالمية لتصميم الدوائر المتكاملة بلا مصانع تصنيع حققت إيرادات مجمعة تجاوزت 141.45 مليار دولار خلال الربع الثاني من 2026، بزيادة 73% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق. وكان التوسع في تطبيقات الذكاء الاصطناعي المحرك الرئيسي، عبر الطلب على وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، والمعالجات المركزية (CPU)، والدوائر المخصصة (ASIC)، ومنتجات الربط البيني عالية السرعة. 1

البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هي مركز النمو

لم يقتصر الإنفاق على مسرّعات الذكاء الاصطناعي وحدها؛ إذ امتد إلى معالجات الخوادم، والرقائق المصممة لعملاء بعينهم، ومكونات الشبكات والربط البصري والكهربائي، وحلول إدارة الطاقة. ويبرز هذا التحول تفوق الشركات المرتبطة بمراكز البيانات والحوسبة والشبكات، مقابل أداء أكثر تبايناً لدى الشركات الأكثر اعتماداً على أسواق الهواتف الذكية والحواسيب الشخصية. 1

إنفيديا تهيمن على إيرادات المجموعة

حافظت إنفيديا على الصدارة بفارق واسع، بعد تسجيل إيرادات تقارب 91.16 مليار دولار في الربع الثاني، بزيادة 99% على أساس سنوي. ويمثل ذلك نحو 64% من إيرادات الشركات العشر مجتمعة، بحسب TrendForce. وظلت شركات الحوسبة السحابية العملاقة عملاء رئيسيين، إلى جانب مزودي الخدمات السحابية المتخصصين في الذكاء الاصطناعي، ومشروعات «الذكاء الاصطناعي السيادي»، والعملاء من المؤسسات. 1

كما أشارت TrendForce إلى أن إنفيديا توسّع حضورها في أنظمة الذكاء الاصطناعي المخصصة عبر منظومة NVLink Fusion. وذكرت استثمار الشركة في ميدياتك لمساعدة عملاء وحدات المعالجة المخصصة (XPU) على التكامل مع بنية إنفيديا التحتية، ودعم توجهات مستقبلية في الذكاء الاصطناعي للسيارات، إضافةً إلى تعاون مرتبط بـNVLink Fusion في استثمارها في مارفيل. 1

برودكوم تستفيد من الرقائق المخصصة والشبكات

جاءت برودكوم في المركز الثاني بإيرادات تجاوزت 18.89 مليار دولار، بنمو سنوي بلغ 112%. وعزت TrendForce الزخم إلى بدء شحن أول شريحة ASIC ساعدت برودكوم في تصميمها لصالح OpenAI، وإلى شريحة Google TPU 8i، فضلاً عن نمو أعمال الشبكات المرتبطة بانتشار وحدات XPU. كما حددت الشركة ستة عملاء للرقائق المخصصة، من بينهم Anthropic وOpenAI. 1

وتشير هذه النتائج إلى أن سوق الذكاء الاصطناعي لا يعتمد على وحدات GPU التجارية فقط؛ فالجهات التي تطور مسرّعاتها الخاصة ترفع كذلك الطلب على شركاء تصميم الرقائق وعلى الشبكات عالية الأداء اللازمة لتشغيل تلك الأنظمة على نطاق واسع.

AMD تتجاوز كوالكوم بدعم من معالجات الخوادم

صعدت AMD إلى المركز الثالث متقدمةً على كوالكوم، بإيرادات تجاوزت 11.53 مليار دولار. وربطت TrendForce هذا التقدم بالأهمية المتزايدة لمعالجات الخوادم المركزية في أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الوكيلي، أي التطبيقات القادرة على تنفيذ مهام متعددة بدرجة من الاستقلالية. وسجلت إيرادات AMD من معالجات مراكز البيانات رقماً قياسياً للربع الخامس على التوالي، بدعم من استمرار مكاسبها أمام إنتل في خوادم x86. 1

وتراجعت كوالكوم إلى المركز الرابع رغم إيرادات تجاوزت 8.5 مليارات دولار. إذ ضغط ضعف الطلب على رقائق الهواتف وتراجع حصتها في مودمات أحدث هواتف آيفون على أدائها، في حين واصلت إيرادات قطاع السيارات نمواً سنوياً من خانتين. وأشارت TrendForce أيضاً إلى سعي كوالكوم لتنويع أعمال QCT عبر العودة إلى منتجات مراكز البيانات. 1

الشركات المرتبطة بالهواتف والحواسيب تواجه مساراً أكثر صعوبة

أظهر التصنيف تفاوتاً واضحاً في التعافي بين قطاعات السوق. فقد حلت ميدياتك خامسةً بإيرادات تقارب 4.81 مليارات دولار، مع انكشاف كبير على سوق الهواتف الذكية. وتستجيب الشركة برفع توقعاتها لأعمال ASIC الخاصة بالذكاء الاصطناعي، مستهدفةً إيرادات تتجاوز ملياري دولار من مراكز البيانات في 2026، ومقدرةً السوق القابلة للخدمة لرقائق ASIC بـ80 مليار دولار في 2028. 1

وتتجه شركات أخرى إلى فرص مجاورة في مراكز البيانات:

• حققت مارفيل، في المركز السادس، إيرادات بلغت 2.63 مليار دولار بدعم الطلب على معالجات الإشارات الرقمية 800G PAM4 وتزايد شحنات 1.6T. كما أشارت TrendForce إلى اتفاق مع غوغل في الأعمال المخصصة يُتوقع أن يساهم بصورة ملموسة في السنة المالية 2029. 1
• جاءت ريالتك سابعةً بإيرادات قاربت 1.19 مليار دولار، وتتوقع سوقاً أضعف للحواسيب الشخصية في النصف الثاني، بينما تسعى إلى توسيع استخدام ملكيتها الفكرية في الخوادم، بما يشمل إيثرنت 10G ومبدلات طبقة التحكم في الخوادم. 1
• بلغت إيرادات Monolithic Power Systems، أو MPS، 981 مليون دولار في المركز الثامن، مستندةً إلى منتجات إدارة الطاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتوسيع قدراتها الإنتاجية. 1
• حلت OmniVision عاشرةً بإيرادات بلغت 838 مليون دولار، مع ضغوط من أسعار الذاكرة على الطلب في حساسات الصور للهواتف والسيارات، لكنها تتابع فرص النمو في كاميرات الحركة ودوائر الربط البصري، مثل مضخمات التحويل الضوئي-الكهربائي (TIA) والمشغلات. 1

مقارنة مع مبيعات الرقائق عالمياً

أعلنت رابطة صناعة أشباه الموصلات الأميركية SIA أن المبيعات العالمية لأشباه الموصلات بلغت 403.3 مليارات دولار في الربع الثاني من 2026، بزيادة 35.1% مقارنةً بالربع الأول. ووصلت مبيعات يونيو/حزيران إلى 134.5 مليار دولار، بنمو سنوي قدره 123.6%. 18

ويمثل رقم TrendForce البالغ 141.45 مليار دولار نحو 35% تقريباً من تقدير SIA الفصلي، لكن المقارنة ليست متكافئة. فـTrendForce تحصي إيرادات 10 شركات تصميم بلا مصانع فقط، بينما تقيس SIA مبيعات سوق أشباه الموصلات العالمي ككل. 118

مع ذلك، فإن النمو السنوي البالغ 73% لدى أكبر مصممي الرقائق بلا مصانع يعكس تركّزاً واضحاً للنمو في موردي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وعلى رأسهم إنفيديا وبرودكوم وAMD، مقابل بيئة طلب أكثر اختلاطاً للشركات المرتبطة بالهواتف الذكية والحواسيب الشخصية. 1