هوك تان: الكهرباء ومراكز البيانات، لا الرقائق، قد تحددان سرعة طفرة الذكاء الاصطناعي

تبدو أرقام برودكوم للذكاء الاصطناعي ضخمة، لكن رسالة رئيسها التنفيذي هوك تان كانت أبعد من توقعات المبيعات: المعركة المقبلة قد لا تُحسم داخل مصانع الرقائق، بل عند شبكات الكهرباء ومواقع مراكز البيانات.

تتوقع الشركة إيرادات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي بنحو 58 مليار دولار في السنة المالية 2026، ثم قرابة 115 مليار دولار في 2027، ولديها رؤية إلى نحو 230 مليار دولار في 2028. 17 وهذا يعني، عملياً، مساراً يقترب من مضاعفة الإيرادات في كل من السنتين التاليتين؛ لكنها تبقى توقعات صادرة عن الإدارة وليست نتائج مضمونة.

الطلب موجود، لكن موقع التشغيل قد لا يكون جاهزاً

وصف تان هذا المسار بأنه مقيد بالمعروض لا بالطلب. والمقصود هنا ليس فقط قدرة برودكوم على تصنيع أشباه الموصلات، بل قدرة عملائها على تأمين مواقع لمراكز بيانات تتوافر لها الكهرباء، وإنجاز أعمال التشييد ضمن المواعيد المطلوبة. وتشير التغطية عن المؤتمر إلى أن توافر الطاقة، وملاءمة المواقع، وجداول البناء هي أبرز القيود. 318

النتيجة مهمة: قد يرغب العميل في شراء مسرّعات الذكاء الاصطناعي، وقد يستطيع المورد توفيرها، لكن تسجيل الإيراد قد يتأخر إذا لم يكن مركز البيانات الذي سيشغّل هذه العتاديات قد أصبح جاهزاً. لذلك تتحول الكهرباء والشبكات والمباني والتنفيذ الإنشائي إلى عناصر حاسمة في وتيرة التوسع.

مسرّعات XPU المخصصة في صلب الخطة

تعتمد برودكوم على مسرّعات XPU مخصصة، تُصمَّم بالتعاون الوثيق مع مجموعة محدودة من مطوري النماذج المتقدمة. وقال تان إن الشركة تعمل مع ستة من هؤلاء المطورين، ومنهم OpenAI وغوغل وأنثروبيك. 17

ويختلف هذا النهج عن بيع معالج موحّد إلى قاعدة واسعة من العملاء. فالشريحة المخصصة يمكن مواءمتها مع أعباء عمل مطور النموذج، وبنية أنظمته، وخطة نشره. لكن هذا العمق في الشراكة يعني أيضاً أن نمو برودكوم يرتبط بدرجة أكبر بقدرة عدد صغير من العملاء الكبار على تنفيذ خطط التوسع الخاصة بهم.

«هالابينو» مع OpenAI: سرعة التطوير لا تكفي وحدها

استشهد تان بتعاون برودكوم مع OpenAI مثالاً على سرعة التطوير الممكنة في هذا المجال. فبحسب ما نُقل عن المؤتمر، طورت الشركتان مسرّع XPU المخصص المسمى Jalapeño (هالابينو) خلال نحو عام، وسلمت برودكوم عينة من شريحة ASIC خلال تسعة أشهر من الاتفاق الأولي. 317

وأضاف أن برودكوم تعمل مع OpenAI على الجيلين التاليين بعد هالابينو. 19 وكانت الشركة قد قالت سابقاً إن OpenAI تخطط لنشر قدرة تبلغ 1.3 غيغاواط من هالابينو في 2027، وإن برودكوم لديها رؤية إلى أكثر من 5 غيغاواط من هالابينو والأجيال اللاحقة من مسرّعات XPU في 2028. 1

لكن نشر أنظمة على مقياس الغيغاواط لا يتعلق بالشريحة فقط؛ بل يتطلب طاقة كهربائية وشبكات ومبانٍ ومشروعات إنشاء قادرة على استيعاب هذا الحجم.

شراكة غوغل الممتدة

سلّط تان الضوء أيضاً على تعاون برودكوم الطويل مع غوغل في برنامج وحدات معالجة الموترات TPU، وهي رقائق متخصصة للذكاء الاصطناعي. وبحسب التغطية، يمتد اتفاق الشركتين بشأن رقائق TPU ومنتجات الشبكات حتى عام 2031. 19

ومع شراكة OpenAI ومجموعة العملاء الستة، تعكس هذه العلاقة رهان برودكوم على استمرار كبار مطوري الذكاء الاصطناعي في الاستثمار بالحوسبة والشبكات المصممة لأغراضهم، بدلاً من الاعتماد حصراً على المسرّعات العامة.

أين يتوقع تان أن تتجمع القيمة؟

يرى تان أن الحصة الكبرى من القيمة الاقتصادية النهائية للذكاء الاصطناعي ستذهب إلى الشركات التي تطور النماذج المتقدمة والتطبيقات المبنية فوقها، وليس إلى موردي البنية التحتية وحدهم. ووُصفت تصريحاته بأنها رهان على انتقال القيمة نحو النماذج المتقدمة والرقائق المخصصة. 19

واستخدم مثالاً افتراضياً لحوسبة بقدرة غيغاواط واحد، قد تحقق 30 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة مقابل 10 مليارات دولار من تكاليف التشغيل، لتوضيح الرافعة التشغيلية التي يعتقد أن منصات النماذج الناجحة يمكن أن تحققها. وهذه الأرقام إطار توضيحي طرحه تان، وليست توقعاً مستقلاً ومثبتاً للسوق.

ما الذي تعنيه التوقعات لبرودكوم؟

ترسم أرقام 58 ملياراً و115 ملياراً و230 مليار دولار صورة واضحة لطموح برودكوم: يمكن للحوسبة المخصصة ومنتجات الشبكات أن تتحولا إلى أعمال أكبر بكثير إذا واصل مطورو النماذج الرئيسيون توسيع منشآتهم. 17

لكن الفرضية نفسها تحمل أكبر مخاطرها. فبلوغ الأهداف يعتمد على توسع مادي معقد لا تتحكم به برودكوم مباشرة، وفي مقدمته قدرة شبكات الكهرباء، وجاهزية مراكز البيانات، والتنفيذ الإنشائي في الوقت المحدد. 318

بكلمات مختصرة، تبدو الشهية على الذكاء الاصطناعي قوية؛ لكن سرعة بناء الأماكن التي تستطيع تشغيله هي التي قد تقرر سرعة تحوّل هذه الشهية إلى إيرادات.