صندوق جديد يجمع 56 مليون دولار ليُبقي عباقرة أوروبا داخل مختبراتها الجامعية

ينشط هذا النموذج الآن في 30 جامعة في 10 دول أوروبية، وقد التحق بالبرنامج أكثر من 200 طالب . ويصف الصندوق نفسه بأنه أكبر صندوق لرأس المال الجريء مدعوم من الطلاب في العالم . تتمثل مهمة هؤلاء الطلاب المستثمرين في العثور على العلماء من رواد الأعمال قبل أن يتفاعلوا مع المسار التقليدي لرأس المال الجريء.

القطاعات المستهدفة: طليعة التكنولوجيا العميقة

يكتب الصندوق شيكاته الأولى للباحثين الذين يعملون على حدود ما هو ممكن علمياً. وتشمل مجالات التركيز المُعلنة ما يلي :

• الذكاء الاصطناعي
• الروبوتات
• المواد المتقدمة
• التكنولوجيا الحيوية وعلوم الحياة
• أشباه الموصلات
• التقنيات ذات الاستخدام المزدوج

هذا النطاق الواسع مقصود، ويهدف إلى التقاط العلوم عالية التأثير الناشئة من المختبرات الجامعية بغض النظر عن القطاع الرأسي المحدد. القاسم المشترك هو الالتزام بدعم المؤسسين العلميين من حملة الدكتوراه في المرحلة المبكرة.

كيف يعمل نموذج الاستثمار

تفويض صندوق Creator Fund محدد للغاية: الوصول إلى مؤسسي الدكتوراه الأوروبيين داخل مختبرات الجامعة قبل أن يكون لديهم عرض تقديمي، أو شريك مؤسس، أو حتى اسم لشركتهم . يكتب الصندوق الشيكات الأولى التي تتراوح قيمتها عادة بين 100,000 و 700,000 جنيه إسترليني، ليضع نفسه كأول رأس مال مؤسسي يدخل شركة ناشئة، ممهداً الطريق لجولات تمويل لاحقة أكبر .

يجادل الرئيس التنفيذي جيمي ماكفارلين بأن الجامعات الأوروبية لا تقل جودة عن نظيراتها في الولايات المتحدة والصين، لكن القارة تفتقر إلى رأس المال في المراحل المبكرة لاقتناص قيمة أبحاثها الخاصة . الفرضية الأساسية للصندوق هي أنه من خلال تحديد ودعم هؤلاء الباحثين قبل أن يتم اجتذابهم إلى أماكن أخرى، تستطيع أوروبا بناء جيلها المُعرّف لشركات التكنولوجيا العميقة.

قاعدة المستثمرين: دعم سيادي قوي

كشف الإغلاق النهائي عن جدول رأسمالي مؤسسي قوي بشكل لافت، بقيادة مستثمرين مدعومين من الدولة. انضم KfW Capital، الذراع الاستثماري لبنك التنمية الألماني المملوك للدولة KfW، عند الإغلاق النهائي كأكبر مستثمر في الصندوق . وجاء صندوق التصدير والاستثمار الدنماركي (EIFO) كثاني أكبر داعم .

من بين الشركاء المحدودين الآخرين Equation Capital، وBasecamp (وهو صندوق تابع لـ Phoenix Court)، وJIMCO، وAllocator One . في المجموع، التزم بالصندوق 71 شريكًا محدودًا من 21 دولة . يُعد هذا الدعم السيادي إشارة ثقة كبيرة في استراتيجية الصندوق من حكومات أوروبية قلقة بشأن الاحتفاظ بمواهب التكنولوجيا العميقة داخل المنطقة.

أداء المحفظة وعلامات النجاح المبكرة

منذ عام 2019، دعمت الشركة 55 شركة ناشئة في تسع دول، وساعدت شركات المحفظة في تأمين أكثر من 350 مليون دولار من التمويل اللاحق . ويُقال إن شركتين في المحفظة قد تجاوزتا حاجز 100 مليون دولار في التمويل التراكمي خلال الأشهر الستة الماضية وحدها .

كما أعاد الصندوق رأسماله الأول العام الماضي عندما استحوذت شركة Epic Games على شركة المحفظة "Loci"، مما وفر سيولة للمستثمرين الأوائل وشكل علامة فارقة في التخارج . تدعم بيانات الأداء المبكرة الفكرة غير البديهية بأن دعم الباحثين قبل أن تكون لديهم خطط عمل رسمية يمكن أن يحقق نتائج كبيرة على نطاق المشاريع الجريئة.

لماذا التوقيت مهم للمؤسسين العلميين

الأطروحة الأساسية للصندوق هي أن رأس المال الجريء يجد أفضل المواهب العلمية في أوروبا متأخراً للغاية - عادة بعد أن يكون الباحثون الواعدون قد التزموا بالفعل بمهن أكاديمية، أو تم تجنيدهم من قبل شركات التكنولوجيا الكبيرة، أو انتقلوا إلى مختبرات أمريكية ذات تمويل أفضل . يقوم نموذج صندوق Creator Fund على تضمين طلاب مستثمرين داخل الجامعات التي يحدث فيها هذا البحث، مما يمنح الصندوق وصولاً خاصاً إلى تدفق صفقات تغفل عنها صناديق رأس المال الجريء التقليدية.

هذا النموذج "ما قبل العرض التقديمي" يعني أن الصندوق لا يتنافس غالباً مع صناديق رأس مال جريء أخرى، بل مع مسارات الحياة المهنية الأكاديمية وخطوط تجنيد عمالقة التكنولوجيا. من خلال كتابة الشيك الأول - أحياناً قبل وجود اسم للشركة - يهدف صندوق Creator Fund إلى اقتناص المواهب العلمية الاستثنائية في نقطة التأثير القصوى.