أومينيمو تصبح أول يونيكورن صربي في قطاع التكنولوجيا التأمينية بعد جولة تمويل بقيمة 22.5 مليون دولار

تأسست الشركة في عام 2024 على يد دوشان كومار ودينيس فاينبيندر ولاسلو هورفاث (والمعروف أيضاً باسم لاسلو هورفات)، وهم مستشارون ورجال أعمال سابقون من أصول صربية ومجرية، وقد انطلقت الشركة بتمويل ذاتي . في عامها الأول من التشغيل في المجر، وقعت 300,000 وثيقة تأمين قبل أن تحصل على أي تمويل خارجي . يقع المقر الرئيسي للشركة في مدينة نوفي ساد في صربيا، ولها وجود في بودابست في المجر، وتخدم الآن ما يقرب من مليون عميل في أربعة أسواق أوروبية .

الوسيط الذي يطبع الأقساط

تعمل أومينيمو كـ وسيط تأمين عام (MGA)، مما يعني أنها تتولى التوزيع والاكتتاب وإدارة السياسات ومعالجة المطالبات لصالح شركات التأمين الشريكة، لكنها لا تتحمل مخاطر التأمين على ميزانيتها العمومية الخاصة . تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي والنماذج الرياضية المتقدمة وتحليل البيانات لتسعير التأمين على السيارات (التأمين الإلزامي ضد الغير أو MTPL، والتأمين الشامل أو CASCO) بدقة أكبر من شركات التأمين التقليدية . يتم توفير الطاقة الاستيعابية للاكتتاب من قبل شركة DA Direkt، وهي شركة التأمين المباشر التابعة لمجموعة Zurich Insurance Group، والتي تمتلك أيضاً حصة 5% في أومينيمو بعد جولة التمويل من الفئة أ في أبريل 2025 .

سمح هذا النموذج خفيف رأس المال لأومينيمو بالتوسع بشكل مربح منذ اليوم الأول. تؤكد الشركة أنها مربحة بالفعل وأن معدل الأقساط السنوية التي تديرها قد تجاوز 350 مليون يورو . وقد نما معدل الأقساط هذا بنحو 12 ضعفاً منذ عام 2024 .

مسار التقييم: من 200 مليون يورو إلى 1.4 مليار يورو في 15 شهراً

كان نمو تقييم أومينيمو استثنائياً:

• أبريل 2025 — جولة تمويل من الفئة أ بتقييم حوالي 200–220 مليون دولار، بقيادة شركة Zurich Insurance Group .
• يوليو 2026 — جولة تمويل من الفئة ب بتقييم حوالي 1.6 مليار دولار — أي زيادة 8 أضعاف في حوالي 15 شهراً .

يعكس هذا التقدير السريع ثقة السوق في قدرة أومينيمو على تقدير المخاطر باستخدام الذكاء الاصطناعي، ونموذج الوسيط المربح (MGA)، وإمكاناتها لتعطيل سوق التأمين على السيارات في أوروبا.

خطط التوسع: أوروبا الغربية والولايات المتحدة بحلول 2027

تقول أومينيمو إنها ستستخدم رأس مال جولة الفئة ب لتحقيق ثلاثة أهداف رئيسية :

• الحصول على ترخيص التأمين الخاص بها، والانتقال من كونها وسيطاً خالصاً إلى تحمل المخاطر على ميزانيتها العمومية.
• التوسع في بلجيكا ورومانيا وإسبانيا وإيطاليا وفرنسا.
• دخول السوق الأمريكية في عام 2027.

سؤال المخاطرة الأساسي: هل يستطيع الوسيط أن يصبح شركة تأمين؟

يشكل الانتقال المخطط للشركة من وسيط خفيف رأس المال (MGA) إلى شركة تأمين مرخصة تتحمل مخاطر الاكتتاب الخاصة بها التحدي الاستراتيجي المركزي. باعتبارها منصة توزيع وعلوم بيانات، تمكنت أومينيمو من التوسع بشكل مربح دون تحمل خسائر التأمين بشكل مباشر. بمجرد حصولها على ترخيصها الخاص، ستواجه الاختيار العكسي، وكفاية الاحتياطيات، ومتطلبات رأس المال التنظيمي، ونسب الخسائر المحتملة التي لا تواجهها شركات الوساطة البحتة .

يبقى السؤال مفتوحاً حول ما إذا كانت نماذج المخاطر التي تعمل بالذكاء الاصطناعي يمكنها التفوق على اكتتاب شركات التأمين التقليدية على نطاق واسع، وما إذا كان يمكن الحفاظ على تقييم 1.6 مليار دولار بمجرد أن تحمل الميزانية العمومية التزامات تأمينية فعلية. سيبدأ السوق في الإجابة على هذا السؤال بمجرد الحصول على الترخيص وظهور أول مجموعة من بيانات المطالبات الخاصة بالشركة.

الخلاصة

قصة أومينيمو هي قصة تنفيذ استثنائي وكفاءة في استخدام رأس المال في نموذج الوساطة (MGA). القفزة إلى وضع شركة التأمين هو المكان الذي تعثرت فيه العديد من شركات التكنولوجيا التأمينية. تعتمد فرضية التقييم على ما إذا كانت ميزة علوم البيانات الخاصة بها متينة بما يكفي للاكتتاب بشكل مربح على نطاق واسع عبر العديد من المناطق الجغرافية وخطوط الأعمال الجديدة.