إستراتيجية لومبارد للائتمان على السلسلة: قروض البيتكوين للمؤسسات دون الحاجة لضمانات تقليدية

عمليًا، يقوم حامل البيتكوين بإيداع عملاته في منتج Bitcoin Earn التابع لـ Lombard. يُستخدم هذا البيتكوين بعد ذلك كضمان لقرض بالعملات المستقرة يُمنح لـ Flow Traders. تدفع Flow Traders علاوة ثابتة لاقتراض العملات المستقرة، وتذهب هذه العلاوة إلى المودع كعائد.

ما الذي يجعلها مختلفة عن الإقراض اللامركزي التقليدي

الإستراتيجية "على السلسلة" من حيث تتبع القروض والضمانات على بلوكشين، لكنها تقدم ميزات تتجنبها التمويلات اللامركزية غير المصرح بها عمدًا. يوضح الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية:

لماذا هذا النموذج موجود

يحتاج المتداولون المؤسسيون مثل Flow Traders إلى وصول موثوق للعملات المستقرة لصناعة السوق، لكن التزاماتهم التنظيمية غالبًا ما تمنعهم من استخدام بروتوكولات التمويل اللامركزي غير المصرح بها. أسواق الائتمان على السلسلة للبيتكوين لا تزال صغيرة نسبيًا، ويهدف نهج Lombard إلى سد هذه الفجوة . النموذج أقرب إلى الائتمان الخاص المجمع منه إلى سوق المال اللامركزي التقليدي.

يحصل مودعو Lombard على عائد دون تحمل تعقيد إدارة التصفية أو تتبع نسب الضمانات. في المقابل، تحصل Flow Traders على العملات المستقرة دون الحاجة إلى حبس ميزانيتها العمومية على السلسلة.

ماذا بعد؟

تخطط Lombard لتوسيع الإستراتيجية لتشمل المزيد من المنصات المؤسسية واسعة النطاق بعد هذه التجربة . يستهدف الهيكل سوق إقراض البيتكوين الأوسع، الذي تشير إحدى التقارير إلى أن قيمته تبلغ 4.31 مليار دولار . إذا نجحت التجربة، فقد تفتح الباب أمام شركات منظمة أخرى لاقتراض البيتكوين دون الحاجة إلى أعباء الأنظمة غير المصرح بها.